Le marché des crypto-monnaies a finalement inauguré un moment de tranquillité après avoir connu la violente agitation dont on se souvient sous le nom de « 805 Black Swan ».


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Cette chute soudaine a été aussi impitoyable que le vent d'automne balayant les feuilles mortes, ce qui a brisé le cœur de nombreux investisseurs et n'a pu que panser silencieusement leurs blessures dans leur cœur. Cependant, le sentiment du marché semble plus instable que prévu, et la douleur n'est pas encore complètement apaisée. Les discussions sur la recherche de bonnes affaires sont progressivement devenues un nouveau sujet brûlant, remplaçant les salutations du passé. Cette atmosphère soudaine et optimiste amène les gens à se demander : est-ce trop optimiste ?

Quant à la cause profonde du krach des cryptomonnaies, le marché est progressivement parvenu à un consensus : la crise de liquidité provoquée par la hausse des taux d'intérêt du yen japonais n'est pas à blâmer. L’effondrement des échanges d’arbitrage a été comme un effet domino, déclenchant une fuite de panique parmi les investisseurs. En conséquence, les marchés mondiaux ont été durement touchés et le marché des cryptomonnaies a été le premier à en subir les conséquences. L’effet de levier à long terme a été impitoyablement réduit. Derrière cela se cache sans doute une autre scène du jeu éternel entre banquiers et investisseurs particuliers.

Le rebond à court terme des actions japonaises a fait croire à tort au marché que la « crise du yen » appartenait au passé, mais la dernière analyse de JPMorgan Chase est comme une bassine d'eau froide, éteignant cette illusion irréaliste. Ils ont souligné que le processus de dénouement des opérations de portage sur le yen n'est qu'à moitié achevé et que le yen est toujours gravement sous-évalué, ce qui signifie que la volatilité du marché est loin d'être terminée. Ce qui est encore plus inquiétant, c'est que ce processus ne se limite pas au marché des changes, mais peut également déclencher des turbulences sur le marché de la dette américaine en raison de l'effet de liaison du marché obligataire mondial, ce qui aura un impact profond sur l'environnement mondial des taux d'intérêt. .

Les violentes fluctuations du marché sont sans aucun doute un désastre pour les institutions d’investissement. Elles doivent de toute urgence démanteler leur levier financier et restructurer leurs portefeuilles d’investissement pour faire face à l’incertitude. Au cours de ce processus, une grande quantité de liquidités a été libérée, mais la réallocation ne s'est pas produite du jour au lendemain et la reprise du marché a également pris du temps. Dans ce processus, les investisseurs sont confrontés à des défis et à des opportunités sans précédent.

Face aux turbulences du marché, les investisseurs se demandent surtout quand ajouter des positions, à quel moment entrer sur le marché et leurs attentes en matière de hausses et de baisses futures. Ces questions ne peuvent cependant pas être couvertes par des réponses simples. Le marché des cryptomonnaies regorge de variables et d’inconnues, et toute prédiction doit être traitée avec prudence. J'encourage toujours les investisseurs à développer leurs propres cadres et stratégies de trading plutôt que de suivre aveuglément les points chauds du marché ou de se fier aux « prédictions » des autres.

En ce qui concerne le marché actuel, l’indice de panique et de cupidité du BTC a rebondi mais se situe toujours dans la fourchette de panique, ce qui indique que la confiance des investisseurs n’a pas encore été entièrement rétablie. À en juger par les données historiques, le prix actuel est proche du point bas du cycle de baisse précédent. Dans une perspective à long terme, il peut avoir une certaine valeur d'investissement. Cependant, à court terme, le marché pourrait continuer à fluctuer, voire même atteindre à nouveau un plancher.

Les turbulences sur le marché mondial des capitaux ne se sont pas complètement apaisées et de nombreux facteurs continuent d'influencer les tendances du marché. La position ferme de la Fed et sa prudence quant à la réduction des taux d'intérêt ont encore exacerbé l'incertitude des marchés. Par conséquent, il est également difficile de prédire les tendances à court terme sur le marché des cryptomonnaies.

Cependant, il convient de noter que le comportement de collecte de fonds des baleines géantes au cours de cette chute peut indiquer que le creux du marché approche. Personnellement, j'ai tendance à croire que la fourchette de 47 000 à 49 000 a une probabilité plus élevée de devenir le point bas de ce cycle de baisse. Bien sûr, si le marché est à nouveau frappé par un événement de cygne noir et que le prix baisse encore dans la fourchette de 38 000 à 42 000, ce sera une opportunité d'achat extrêmement rare.