Auteur : Nancy, PANews
En tant que moteur du krach boursier mondial, le marché boursier japonais a déclenché à deux reprises le mécanisme de coupe-circuit. Aujourd'hui (7 août), Shinichi Uchida, gouverneur adjoint de la banque centrale, s'est exprimé pour la première fois après le krach boursier historique du Japon. rassurer le marché en affirmant que si le marché financier devient instable, la Banque du Japon n'augmentera pas ses taux directeurs. Dans le même temps, l’amélioration des indicateurs économiques américains a également atténué les inquiétudes concernant la récession économique, un sentiment haussier s’est libéré et les actions américaines se sont stabilisées et ont rebondi. Stimulé par un rebond de l’appétit pour le risque sur le marché financier, le sentiment du marché a été stimulé et le marché de la cryptographie a fortement rebondi.
Le rebond du marché est soutenu, le volume des transactions atteint un nouveau sommet et des fonds de chasse aux bonnes affaires entrent sur le marché.
L’amélioration de l’appétit pour le risque des marchés a atténué dans une certaine mesure l’inquiétude des investisseurs. Les données internationales montrent que l'indice de panique et de cupidité est aujourd'hui (7 août) de 29. Par rapport au sentiment du marché d'hier, la panique s'est ralentie, mais les inquiétudes du marché persistent.
Le marché de la cryptographie a récupéré une partie du terrain perdu grâce à un fort rebond, et la valeur totale du marché a rebondi à plus de 2 000 milliards de dollars américains. Les données de CoinGecko montrent que la valeur marchande totale des crypto-monnaies est de 2 100 milliards de dollars américains, dont BTC détient une part de marché de 52,4 %, un nouveau sommet depuis avril 2021, et l'ETH a une part de marché de 14,2 %.
Le marché Binance montre qu'au moment de la publication de cet article, le prix du Bitcoin a fortement rebondi à plus de 57 000 dollars américains, soit une augmentation maximale de 16,9 % par rapport au point bas de ce cycle de chute du marché ; point bas, atteignant un maximum de plus de 2 500 dollars américains. En outre, Solana a également connu un rebond relativement fort, avec une augmentation du point bas de 37,9 %, et les données de TradingView montrent qu'au moment de la publication de cet article, le ratio SOL/ETH a atteint 0,0599, un niveau record.
Dans le même temps, le marché de la cryptographie a continué d’enregistrer des volumes de transactions élevés au cours de cette période. Les données de Dune montrent que le volume quotidien des échanges de DEX a dépassé 20,2 milliards de dollars le 5 août, établissant un record pour le troisième niveau le plus élevé de l'histoire. Les deux records précédents étaient la panique bancaire de la Silicon Valley (23,1 milliards de dollars) et le krach éclair de mai 2021 (22,8 dollars). milliards de dollars) et les données de Blockchain.com montrent que le volume des transactions de Bitcoin a atteint un nouveau sommet après la réduction de moitié le 6 août, avec un volume de transactions dépassant 1,14 milliard de dollars.
Derrière le volume élevé des échanges, de nombreuses institutions et baleines en ont profité pour acheter le fond. L'analyste de crypto-monnaie Ali a publié un article sur le BTC, d'une valeur d'environ 1,62 milliard de dollars ; selon la surveillance de lookonchain, lorsque le marché était en panique en raison de l'effondrement, l'entité « 7 Siblings » avec 1,57 milliard de dollars d'actifs a discrètement acheté 56 093 ETH (US). 129 millions de dollars) en bas, avec un prix d'achat moyen de 2 305 dollars. Et cinq adresses de baleines ont également acheté un total de 144 071 ETH (environ 330 millions de dollars américains) au cours de cette période ; @ai_9684xtpa a observé que le fondateur de la Fondation Amaranth, James Fickel, avait acheté 4 336 ETH (environ 1 094 dollars américains) sur la chaîne à un prix moyen de 2 523 dollars américains. dollars) ; IntoTheBlock a publié un article indiquant que les adresses de portefeuille détenant entre 1 000 et 10 000 BTC ont fait preuve de confiance dans la récente baisse des prix et ont continué à augmenter leurs avoirs.
En outre, le courtier institutionnel d'actifs numériques FalconX a également tweeté que les institutions achetaient en baisse au cours de cette chute. Dans ses observations du 7 août, il a été noté que presque tous les investisseurs étaient des acheteurs nets, y compris les secteurs pour compte propre (57 % du total des acheteurs). flux), hedge funds (63%), fonds de risque (61%) et agrégateurs de détail (72%), "un ratio achat/vente qui était inférieur à 50% la semaine dernière a dépassé 50 % aujourd'hui". Parmi eux, Bitcoin reste le plus grand actif cryptographique, avec un volume d’échanges 2,8 fois supérieur à celui de l’ETH, et le volume des échanges des deux est plus de deux fois supérieur à celui des altcoins.
Rebond ou retournement ? Les inquiétudes des marchés sont excessives, mais la prudence reste de mise à court terme
On pense que la majeure partie de la liquidation actuelle des marchés boursiers mondiaux est une baisse de type panique provoquée par une réaction excessive du sentiment du marché. Alors que le marché financier mondial se redresse, s’agit-il d’un rebond technique ou d’un retournement de marché derrière l’amélioration actuelle du marché de la cryptographie ?
Rob Hadick, partenaire de Dragonfly, estime que le marché pourrait encore connaître des difficultés à court terme, mais que les perspectives à moyen et long terme sont optimistes. Il a expliqué que l'événement majeur de désendettement provoqué par le carry trade du yen cette semaine ne devrait pas durer au-delà de cette semaine, mais qu'il existe toujours un risque de contagion causé par les événements mentionnés ci-dessus, et que la possibilité d'une intervention financière du Japon est plus élevée, ce qui aidera à se protéger contre certains risques. Dans le même temps, les inquiétudes concernant certains indicateurs économiques américains sont exagérées, et la plupart des investisseurs intelligents estiment que ces inquiétudes ont été survendues. Les actions devraient rebondir fortement lorsque l'appétit pour le risque reviendra, mais il est peu probable qu'une réduction d'urgence des taux d'intérêt se produise, ce qui se produira. affecter les attentes du marché Panique à l'approche de la réunion de Jackson Hole. Et l’Iran semble abandonner sa rhétorique la plus dommageable, qui devrait empêcher un conflit à grande échelle. Au cours des prochains mois (moins d’un an), le marché connaîtra de nouveaux assouplissements quantitatifs, une série de réductions des taux d’intérêt et un éventuel retour à une accélération de la croissance du cycle économique.
Et il a également ajouté que les investisseurs non natifs de crypto-monnaie ne reviendront pas avant longtemps car ces utilisateurs sont surendettés sur les actifs à longue traîne. Le retour de la liquidité se concentrera probablement sur les crypto-monnaies traditionnelles, la plupart des altcoins n’atteignant probablement jamais (ou s’approchant) de leurs sommets historiques, en particulier sans une forte adéquation au marché des produits (PMF) ou des attentes à long terme.
L'institution d'investissement en cryptographie QCP Capital a également déclaré que les discussions sur une réduction d'urgence des taux d'intérêt... sont peu probables, car cela nuirait sérieusement à la crédibilité de la Réserve fédérale, exacerbant la panique du marché et la croyance des gens dans une récession à venir. L'agence estime que jusqu'à ce que les politiques de la Réserve fédérale et de la Banque du Japon soient claires, les prix des actifs pourraient continuer à fluctuer et le marché resterait volatil. Avec la chute des prix, le moment est peut-être venu de commencer à penser à accumuler du Bitcoin et de l’Ethereum au comptant.
Raoul Pal, fondateur de Real Vision, a déclaré qu'il s'agirait d'un violent effondrement et d'une réinitialisation du levier de risque. De fortes hausses seront la caractéristique générale de 2024/2025, et la semaine prochaine sera la dernière fois pour entrer ou ouvrir complètement une position. en 2024/2025. Mais la réponse politique et en matière de liquidité prend du temps, et tous les gouvernements et banques centrales souhaitent un dollar plus faible et des taux d’intérêt plus faibles. Ils pourraient donc être enclins à laisser cela durer un certain temps, puis à arrêter. Une éventuelle baisse des taux par la Fed ouvrirait également la voie à une période de faiblesse du dollar, ce qui contribuerait à façonner la situation macroéconomique à l’été et à l’automne. Le marché se trouve actuellement dans la zone de peur extrême, tenez bon et ayez un plan adapté à votre tolérance au risque et à votre horizon temporel. Restez en sécurité et bonne chance à ceux qui attendent. Le marché n'est jamais facile, le travail du marché haussier est d'essayer de vous faire tomber, et cela aussi passera.
"Le Bitcoin a connu une volatilité importante des prix depuis que le carry trade du yen a commencé à se détendre, et la diminution des taux d'intérêt ouverts et les taux de financement négatifs suggèrent qu'un mouvement latéral est plus probable et qu'une intervention de la banque centrale est attendue bientôt. Cela rendra Bitcoin attrayant à l'heure actuelle. niveaux de prix", a déclaré Jamie Coutts, analyste en cryptographie chez Bloomberg.
Le chercheur de Coinbase, David Duong, a déclaré que les conditions du marché mardi montraient la possibilité d'un short squeeze dans un contexte d'activité commerciale accrue sur les bourses centralisées. Il estime que le marché restera volatil à court terme, mais que les baissiers pourraient être pressés ici, ce qui pourrait conduire à un rebond du marché dans les prochains jours. Le récent déclin des marchés de la cryptographie ne représente pas le début d’une nouvelle tendance à long terme ou d’un nouveau cycle de marché. Au contraire, la vente actuelle est conforme à notre stratégie défensive au troisième trimestre 2024 et à des perspectives plus constructives pour le quatrième trimestre. de 2024.
En outre, le fondateur et PDG de CryptoQuant, Ki Young Ju, a également publié sur la plate-forme X que tant que Bitcoin peut rester au-dessus de 45 000 $, il pourrait à nouveau franchir le sommet historique d'ici un an. Même si certains indicateurs montrent désormais des signaux baissiers. Mais un rebond est encore possible, il faudra donc voir si cela reste à ce niveau pendant une semaine ou deux. Le risque de marché baissier augmente s’il dure plus longtemps, et la reprise peut être difficile s’il dure plus d’un mois.
