Auteur : Félix, Nancy, PANews

Les marchés boursiers mondiaux se sont effondrés et les marchés de la cryptographie se sont effondrés, un jour connu sous le nom de « Lundi noir » qui est destiné à entrer dans l’histoire. Il existe de nombreuses analyses sur les raisons de cette chute, notamment les inquiétudes concernant la récession économique, les hausses de taux d'intérêt par la Banque du Japon et les tensions au Moyen-Orient. Outre les facteurs macroéconomiques mondiaux, ce qui peut être directement lié aux crypto-monnaies est le comportement de « vente » massif de Jump Trading.

Encaisser 440 millions de dollars et partir ? Jump a commencé à reculer en juillet

Jump Trading semble être en train de rapporter gros. Selon la dernière surveillance des données de Lookonchain, depuis qu'il a commencé à vendre Ethereum le 24 juillet, Jump Trading a retiré 606 millions de dollars en USDC de Binance et déposé 440 millions de dollars en USDC sur Coinbase. Ces USDC déposés dans Coinbase peuvent être échangés contre des USD selon un ratio de 1:1.

Le comportement de liquidation à grande échelle de Jump Trading est également considéré par le marché comme le « coupable » de ce cycle d'effondrement de l'ETH. Les données en chaîne montrent que Jump Crypto, la branche crypto-monnaie de Jump Trading, semble liquider certaines de ses positions ces derniers temps, après avoir transféré des centaines de millions de dollars de jetons vers l'échange, la majeure partie de la crypto-monnaie étant détenue dans de l'éther promis. . Le formulaire existe. Depuis le 24 juillet, Jump Trading a racheté 377 millions de dollars de wstETH, dont la plupart ont été transférés à des CEX tels que Coinbase, Gate.io et Binance. Les flux de capitaux actuels se poursuivent.

Par coïncidence, Arthur Hayes a également déclaré sur X, alors que Jump Trading « vendait » des actifs cryptographiques, qu'il avait appris via les chaînes d'information du domaine financier traditionnel qu'un « grand gars » était tombé et avait vendu tous les actifs cryptographiques. Bien que Hayes n’ait pas révélé le nom spécifique, la communauté a pointé du doigt Jump Crypto.

Selon les dernières données d'Arkham, au moment de la publication, Jump Trading détient toujours des actifs cryptographiques d'une valeur de 410 millions de dollars, dont 93,9 % des avoirs en stablecoins.

Les ventes massives alimentent la spéculation et ébranlent la confiance du marché

Jump Trading est un géant du trading à haute fréquence et sa filiale de chiffrement est un acteur important du chiffrement. Elle a participé à l'investissement et à l'incubation de nombreux projets bien connus. Son comportement de vente à grande échelle a naturellement provoqué beaucoup de spéculations et d'inquiétudes. sur le marché.

Parmi eux, la position commerciale du yen japonais est l'une des raisons pour lesquelles le marché est davantage discuté. Todd, co-fondateur de Nothing Research, a émis l'hypothèse dans un article que Jump était l'un des principaux teneurs de marché dans le domaine du commerce des changes et qu'il devait être fortement impliqué dans les activités liées au yen japonais. Par conséquent, les changements du yen japonais amènent les gens à se demander s’il y a quelque chose qui ne va pas dans sa position et s’il doit ajouter plus de munitions. Il a en outre expliqué que le yen japonais a soudainement augmenté les taux d'intérêt et s'est élevé par rapport au dollar américain, ce qui a provoqué de nombreux « argent intelligents » qui empruntaient du yen japonais à faible taux d'intérêt pour acheter des actions, et sont maintenant obligés de vendre des actions pour rembourser le yen japonais. .Par conséquent, ces marchés boursiers se trouvent désormais dans une situation similaire. Être constamment « expulsés » par un groupe de fonds est naturellement misérable. Et maintenant, le principal tuyau d'eau de la crypto-monnaie est l'ETF d'actions américaines. Si le marché boursier américain échoue, les actifs cryptographiques seront naturellement extrêmement inconfortables. Par conséquent, plutôt que de dire que le Jump trading est la « cause » de l’effusion de sang actuelle sur les cryptomonnaies, il vaut mieux dire que c’est le « résultat ».

"Considérant que la crypto-monnaie elle-même est un très bon actif liquide et que Jump a été impliqué dans des enquêtes et des poursuites aux États-Unis, la direction du département Crypto a changé, donc Crypto a été utilisé par Jump pour 'abandonner la voiture pour sauver le leader.' » Todd insiste, souligne-t-il dans l'article.

Les défis réglementaires sont également considérés comme l’une des raisons du départ de Jump. Il est entendu que Forbes a précédemment rapporté, citant des personnes proches du dossier, que la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis enquêtait sur les activités de crypto-monnaie de Jump Crypto, y compris ses activités de trading et d'investissement.

Certains membres de la communauté ont déclaré que l'enquête de la CFTC sur Jump Crypto est liée à l'effondrement de LUNA, qui fait face à des poursuites judiciaires en raison de son implication dans l'effondrement de TerraUSD et de l'écosystème Terra en mai 2022. La SEC américaine enquête sur Jump Crypto pour avoir prétendument manipulé les prix de l'UST, ce qui aurait permis à la société et à son PDG Kanav Kariya de gagner environ 1,3 milliard de dollars. Par conséquent, il est peu probable que Jump Crypto évite les conséquences juridiques s’il ne fait pas de concessions significatives à la CFTC.

Quelques jours après le début de l'enquête, le 24 juin, le président de Jump Crypto, Kanav Kariya, a annoncé sa démission, mettant ainsi fin à ses six années de carrière chez Jump Trading. Jump a ensuite commencé à vendre du BTC et a racheté du stETH presque tous les jours au cours des derniers jours, puis l'a transféré à CEX.

De l’avis de la communauté, le retrait de Jump Crypto pourrait porter un coup dur à l’industrie du cryptage, en particulier à Solana. En tant que projet clé de Jump et plus grand portefeuille d’investissement, le développement rapide de Solana est dans une certaine mesure indissociable de la promotion de l’agence. Y compris le chiffre d'affaires quotidien USDC de l'écosystème Solana au 13 juillet, qui est passé instantanément d'un maximum de 100 milliards à 5 milliards, ce qui semble confirmer cette affirmation.

Dans le même temps, Jump Trading a de multiples liens avec le domaine DeFi, notamment en tant qu'acteur actif du marché et fournisseur de liquidité chez Serum, une bourse décentralisée hébergée sur la chaîne Solana, et également en tant que gestionnaire du développement du pont inter-chaînes. Wormhole De plus, ces infrastructures et projets ont également contribué à la croissance explosive de Solana. Il convient de noter qu'en novembre de l'année dernière, en raison de l'attaque informatique de Wormhole, Jump a également dépensé jusqu'à 320 millions de dollars pour combler la vulnérabilité.

Au cours d'une période de turbulences sur le marché de la cryptographie, le départ de Jump a affaibli la confiance du marché et, associé à une incertitude économique et politique généralisée, a accru l'imprévisibilité de l'avenir à court terme du marché de la cryptographie. Même si les baisses de taux d’intérêt peuvent aider le secteur de la cryptographie à se redresser, il est probable qu’il soit confronté à un bouleversement majeur. L’effondrement actuel du marché de la cryptographie met également en évidence l’état fragile du marché de la cryptographie et la nécessité d’un optimisme prudent pour l’avenir.

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