Organisé par : Deng Tong, Golden Finance
Les marchés des cryptomonnaies ont connu leur plus forte baisse sur trois jours depuis près d'un an, perdant jusqu'à 510 milliards de dollars depuis le 2 août.
Le déclin du marché de la cryptographie est principalement dû à des facteurs tels que l’augmentation de son taux d’intérêt de référence par la Banque du Japon, la faiblesse des données sur l’emploi aux États-Unis, le ralentissement de la croissance des principales valeurs technologiques et le regain d’inquiétudes concernant la récession économique ; les conflits en Iran et en Israël ; les tendances saisonnières à la baisse du marché et d'autres facteurs . Golden Finance analyse divers facteurs comme suit.
La Banque du Japon relève son taux directeur
Le déclencheur immédiat de la correction massive actuelle des crypto-monnaies et des marchés traditionnels pourrait être la Banque du Japon, qui a relevé son taux d’intérêt de référence la semaine dernière. Le resserrement monétaire a fait grimper le yen et faire chuter l'indice boursier Nikkei du pays. Le Nikkei a encore chuté de 6 % en début de séance lundi, le ramenant à environ 15 % au cours des trois dernières séances et en baisse de 20 % par rapport à son plus haut de mi-juillet.
La baisse de la banque japonaise Mitsubishi UFJ Bank s'est étendue à 21 %, et le cours de ses actions a atteint un plus bas record. L'indice Topix japonais a chuté et a déclenché le mécanisme coupe-circuit. Le Topix japonais a chuté de 20 % par rapport à son plus haut de juillet et est tombé dans un marché techniquement baissier.
Nick Ferres, directeur des investissements de Vantage Point Asset Management, une société d'investissement en valeurs mobilières basée à Singapour, a déclaré : La vente des actions japonaises a été « massive, rapide et émotionnelle ».
Le Secrétaire général du Cabinet japonais, Hayashi Masaashi, a souligné : Les cours des actions sont affectés par de nombreux facteurs, notamment la situation économique et les activités des entreprises. Il ne commente pas pour le moment les mouvements quotidiens des marchés boursiers. Portez une attention urgente à la dynamique du marché.
Les inquiétudes concernant une récession économique aux États-Unis ont fait chuter le marché, et les géants de l’industrie ne sont pas optimistes quant aux attentes économiques américaines.
La tendance négative des actions japonaises s'est propagée aux États-Unis, le Nasdaq ayant chuté de plus de 5 % au cours des deux derniers jours de bourse de la semaine dernière. Les contrats à terme sur le Nasdaq ont chuté de 2,5% dimanche soir. Plusieurs grandes entreprises, dont Microsoft et Intel, ont publié des résultats inférieurs aux attentes au deuxième trimestre, tandis que le leader du marché, Nvidia, a été frappé par les attentes d'une baisse imminente des taux d'intérêt en septembre, provoquant un retour des capitaux vers des entreprises plus petites et à la traîne.
De plus, l'indice boursier de référence australien a chuté de plus de 3 %, sa plus forte baisse sur une journée depuis juin 2022. L'indice KOSPI de la Corée du Sud a chuté de 5% à 2.542,13 points. La Bourse coréenne a pris des mesures de suspension temporaire des échanges et les échanges programmés ont été suspendus pendant 5 minutes.
Les attentes des traders quant à la capacité de la Réserve fédérale à favoriser un atterrissage en douceur de l'économie américaine évoluent rapidement. Les données publiées vendredi ont montré que le taux de chômage aux États-Unis a grimpé de manière inattendue à 4,3 %, un chiffre supérieur aux prévisions de fin d'année de la Réserve fédérale et suscitant des inquiétudes concernant l'indicateur de récession SAM. "Avec un chômage plus élevé que prévu et une inflation de base du PCE actuellement inférieure aux prévisions de fin d'année de la Fed, nous pensons que la balance des risques est en faveur d'une action plus radicale de la Fed."
Les économistes du Goldman Sachs Group ne sont pas non plus optimistes quant à la dynamique économique américaine et ont augmenté la probabilité d'une récession de l'économie américaine au cours de l'année prochaine de 10 % à 25 %. Il existe de nombreuses raisons de ne pas s'inquiéter d'une récession. "Nous continuons de penser que les risques de récession sont limités", a déclaré dimanche Jan Hatzius, économiste en chef de Goldman Sachs, dans une note adressée à ses clients. L'économie américaine semble globalement « toujours bonne », sans déséquilibres financiers majeurs, et la Fed dispose d'une grande marge de manœuvre pour réduire les taux d'intérêt et agir rapidement si nécessaire. Les prévisions de Goldman Sachs concernant la Fed sont moins agressives que celles de JPMorgan Chase & Co. et Citigroup. L'équipe de Hatzius s'attend à ce que la Fed réduise ses taux d'intérêt de 25 points de base en septembre, novembre et décembre. JPMorgan Chase et Citigroup s'attendent à ce que les décideurs réduisent les taux d'intérêt de 50 points de base en septembre.
Non seulement les grands géants financiers, mais aussi le dieu boursier Buffett semblent l’avoir prévu. Berkshire Hathaway de Buffett a réduit ses avoirs dans Apple de près de moitié au deuxième trimestre. Ses avoirs s'élèvent désormais à environ 84 milliards de dollars, contre environ 140 milliards de dollars fin mars, et le bénéfice net de la société au deuxième trimestre est de 75,5 milliards de dollars. les ventes d'actions ont porté ses réserves de trésorerie à un montant record de 276,94 milliards de dollars, équivalents de trésorerie compris. Auparavant, Berkshire Hathaway avait réduit sa participation dans Bank of America, sa deuxième plus grande participation, pendant 12 jours consécutifs. Le bénéfice net de Berkshire Hathaway au deuxième trimestre s'est élevé à 30,3 milliards de dollars, et le bénéfice d'exploitation hors certains revenus de placements a augmenté à 11,6 milliards de dollars.
Concernant l'augmentation des réserves de liquidités de Buffett à 277 milliards de dollars au deuxième trimestre, Musk a déclaré que Buffett s'attendait manifestement à une certaine forme de correction du marché ou pensait simplement qu'il n'y avait pas de meilleur investissement que les bons du Trésor américain. La Fed doit réduire les taux d’intérêt et elle serait insensée de ne pas le faire.
Vente anticipée d'ETH
L'analyste en chaîne Ember surveille que Jump Trading pourrait vendre de l'ETH : ils ont récemment racheté du wstETH (120 000 pièces) d'une valeur de 410 millions de dollars américains par lots en ETH, puis l'ont transféré vers des bourses telles que Binance/OKX. Jusqu'à présent, ils ont déballé et échangé 83 000 wstETH contre 97 500 ETH au cours des 9 jours écoulés depuis le 25 juillet. Parmi ceux-ci, 66 000 ETH (191,4 millions de dollars) sont entrés en bourse.
Actuellement, il y a 37 600 wstETH dans leur adresse de stockage wstETH qui n'ont pas été transférés ; 11 500 stETH dans l'adresse ETH de rachat sont en cours de rachat en ETH ; 20 000 ETH dans l'adresse de transfert ETH vers l'échange attendent d'être entrés dans l'échange ; lots.
Certains commentateurs du marché considèrent également la série de ventes massives de Jump Crypto comme un facteur exacerbant, la société commerciale ayant retiré des centaines de millions de dollars d'actifs de ses livres au cours des derniers jours, selon les données d'Arkham Intelligence.
Selon les données de CoinGecko, la valeur marchande d’Ethereum est tombée en dessous de la barre des 300 milliards de dollars. Selon les données de MarketCap, en raison du déclin à court terme de l'ETH, la valeur marchande actuelle d'Ethereum a été dépassée par LVMH, Coca-Cola et Bank of America, tombant à la 40e place du classement mondial des actifs.
Le conflit géopolitique Iran-Israël s’intensifie
Le secrétaire d'État américain Antony Blinken a déclaré dimanche aux dirigeants du G7 que les attaques contre Israël par l'Iran et le Hezbollah pourraient commencer dès lundi, ont déclaré trois personnes proches du dossier, ont rapporté AXIOS. Blinken a appelé à se coordonner avec les alliés et à tenter d’exercer une pression diplomatique de dernière minute sur l’Iran et le Hezbollah afin de minimiser leurs représailles. Il a souligné que limiter l’impact d’une attaque était la meilleure chance d’empêcher une guerre totale. Blinken a souligné que les États-Unis pensaient que l’Iran et le Hezbollah riposteraient, selon les sources. Blinken a déclaré qu’il n’était pas clair sous quelle forme l’Iran riposterait. Des sources ont indiqué que Blinken avait déclaré aux ministres des Affaires étrangères du G7 que l’augmentation des troupes américaines dans la région n’avait qu’un but défensif. Pendant ce temps, Blinken semblait frustré alors qu’il informait les ministres des récentes négociations avec Israël sur les otages de Gaza et l’accord de cessez-le-feu.
Le Hezbollah libanais a annoncé avoir utilisé plusieurs drones pour attaquer le quartier général de la 91e division israélienne à Ayelet HaShahar au petit matin du 5 août. Le Hezbollah a déclaré que l’attaque était une réponse aux assassinats et attaques israéliens dans plusieurs endroits du sud du Liban.
De nombreux pays ont émis des avertissements sur la récente situation sécuritaire au Moyen-Orient : la France exhorte les citoyens français au Liban, en particulier ceux voyageant au Liban, à « quitter le Liban pendant que les vols commerciaux fonctionnent toujours » et conseille aux citoyens français vivant en Iran de quitter temporairement le Liban. L'Iran s'il le peut ; l'Italie demande aux citoyens italiens de ne pas se rendre au Liban et exhorte les citoyens italiens déjà au Liban à ne pas se rendre dans le sud du Liban et à prendre des vols commerciaux vers l'Italie dès que possible. L'Arabie saoudite réitère son appel aux citoyens saoudiens au Liban ; Évacuer du Liban ; le Brésil a recommandé aux citoyens brésiliens vivant ou passant par le Liban de quitter le Liban, et a également demandé aux citoyens brésiliens de ne pas se rendre au Liban sauf si cela était nécessaire. Le Royaume-Uni a annoncé qu'il retirerait les familles de son ambassade au Liban et une fois de plus ; a appelé ses citoyens à quitter le Liban.
Tendance saisonnière à la baisse
Les analystes de Coinbase, David Duong et David Han, ont déclaré qu'août est généralement un mois qui n'est pas propice aux facteurs saisonniers sur le marché des cryptomonnaies. Historiquement, l'activité du marché en août est relativement lente. Par exemple, le volume des échanges au comptant de Bitcoin a chuté de 19 % en août de la même année par rapport à juin 2023. Le volume des transactions à terme Bitcoin sur les bourses centralisées mondiales a également chuté de 30 % au cours de la même période. Ils ont ajouté : « Le Bitcoin a connu une baisse moyenne de 2,8 % en août au cours des cinq dernières années, et la réduction de la liquidité et du volume des échanges pourrait entraîner une volatilité accrue en août. Nous pourrions assister au même ralentissement cette année, selon les analystes de Coinbase.
Prévisions des perspectives du marché BTC
Markus Thielen, analyste chez 10x Research, a souligné : « Il est clair que l'économie américaine a été plus faible que la Fed ne le pensait initialement au cours des dernières 48 heures et que la faiblesse de l'indice ISM a eu un impact sur les actifs à risque. Alors que la Fed laisse entendre que les baisses de taux d'intérêt à l'automne n'arrêteront pas le ralentissement économique, les actions pourraient chuter fortement au cours des prochains trimestres si elles suivent la tendance à la baisse de l'indice ISM manufacturier et même commencent à anticiper une récession à venir. Si cela se produit, Bitcoin pourrait subir une vente massive, son prix tombant en dessous de 50 000 $, voire moins.
Dan Dolev, analyste principal de Mizuho Securities, a déclaré : Bitcoin n'est pas encore le refuge que les gens espèrent. Si le chômage augmente et que les gens perdent leur emploi, les investisseurs devront liquider leurs jetons. Cela signifie également que Bitcoin risque de chuter à nouveau.
Le co-fondateur et PDG de Circle, Jeremy Allaire, a déclaré : « Je suis aussi optimiste à l'égard de l'industrie de la cryptographie qu'il y a six semaines. Concentrez-vous sur la technologie, l'industrie et l'adoption. Face aux fluctuations macroéconomiques mondiales, n'y prêtez pas attention. le prix des produits numériques, à moins que vous ne soyez là uniquement pour faire du commerce. »
Source : Golden Finance, Golden Ten Data, CoinTelegraph, CoinDesk.
