Bitcoin est-il toujours dans un marché haussier ?

L'or monte, le marché boursier américain monte, pourquoi Bitcoin ne monte-t-il pas et baisse-t-il ?

Récemment, je n'ai pas beaucoup exprimé d'opinions, principalement parce que je n'ai pas vu de changement de tendance sur le marché. Je sais qu'après une récente volatilité, la confiance de tout le monde a de nouveau diminué, alors je vais rapidement partager quelques réflexions. En premier lieu, ma conclusion : à long terme, je pense toujours que nous sommes dans un relais de marché haussier, la véritable montée principale est encore à venir. Cette fois-ci, il n'y aura pas la même dynamique que lors du franchissement de 20 000 dollars en 2020, mais avec la libération continue de la liquidité mondiale et le soutien réglementaire des capitaux traditionnels, il est tout à fait possible que Bitcoin se dirige vers une tendance haussière continue. En se basant sur les cycles historiques de marché haussier, ce mois-ci devrait être le premier mois de renforcement !

Regardons d'abord le grand environnement. Le chaos au Moyen-Orient continue, que ce soit les dirigeants du Hamas abattus ou les conflits géopolitiques entre l'Iran et Israël ainsi que la guerre en Ukraine, il n'y a pas de signes évidents d'apaisement. Avec la détérioration continue de l'économie mondiale, de tels conflits ne feront qu'augmenter, il est très difficile qu'ils diminuent. Quand le canon tonne, les richesses affluent, l'or, qui a également la capacité de servir d'actif refuge, atteint de nouveaux sommets, tandis que Bitcoin, cette fois-ci, ne suit pas !

Parlons maintenant de la Réserve fédérale. Actuellement, la probabilité d'une baisse des taux en septembre atteint 100 %. Une fois le cycle de baisse des taux commencé, il est difficile de le renverser. On prévoit qu'il faudra abaisser les taux à au moins 2,5-3 % pour espérer atteindre un état stable, alors qu'actuellement, le taux d'intérêt à un an aux États-Unis reste à 5,5 %. Cet écart de 300 points de base est tout à fait normal pour une baisse d'un an ou deux. Une telle libération de liquidité est le jour de fête pour les actifs risqués. Hier, après la fin de la réunion de la Réserve fédérale, le Nasdaq a augmenté de plus de 2,4 %, ce qui est la meilleure illustration des attentes de baisse des taux. Et hier, Bitcoin a chuté, avec une baisse de plus de 5 %, sans continuer à suivre le marché boursier américain.

Je ne peux m'empêcher d'explorer ce qui se passe avec Bitcoin ces deux derniers jours. L'or monte, le marché boursier américain monte, pourquoi Bitcoin ne monte-t-il pas et baisse-t-il ? Le résultat de cette exploration est que les fondamentaux n'ont pas changé, la correction à court terme ne doit pas susciter la peur ! Tout d'abord, pour le capital, il est indiscutable qu'il cherche à maximiser les bénéfices. Quand ils voient que la fête sur le marché boursier américain est imminente, ils veulent naturellement jouer sur le rendement du marché boursier. Quand ils voient la guerre, ils choisiront certainement l'or, qui a la plus grande capacité à absorber des fonds, plutôt que Bitcoin qui se situe entre les actifs risqués et les actifs refuges. C'est pourquoi nous avons clairement vu une partie du capital fuir Bitcoin pour se tourner vers le marché boursier et l'or, ce qui peut être vu directement à partir de l'augmentation récente des ETF et de la capitalisation de l'USDC. Ensuite, il faut se demander, sous la pression de vente massive de Bitcoin causée par le gouvernement de Mentougou, le gouvernement américain, le gouvernement allemand et le retrait des capitaux traditionnels (environ 150 000 à 200 000 Bitcoins ont été vendus avant d'atteindre 60-70 000), qu'est-ce qui soutient la stabilité de Bitcoin sans chute ?

J'ai fait des recherches plus approfondies sur cela et j'ai été choqué de découvrir qu'entre 65 000 et 67 000 dollars, le volume d'échange a atteint 1,6 million de Bitcoins ! Ces jetons de Mentougou et du gouvernement ne sont pas significatifs ici, cela signifie qu'il existe encore de nombreuses forces mystérieuses en jeu sur le marché. Rien qu'entre ces 3 %, il y a plus de 100 milliards de dollars de transactions, ce n'est pas quelque chose que de simples détaillants peuvent absorber. Qui achète, c'est inconnu, mais cette compétition est très saine pour le marché lui-même. Avec un volume d'échange suffisant, la hauteur vers laquelle nous nous dirigerons à nouveau sera ouverte. Comme le dit le proverbe, la longueur horizontale détermine la hauteur verticale, mais il y a une condition préalable : ne pas tomber en dessous de 50 000 dollars, cette zone de hauteurs dure depuis plusieurs mois.

Un autre point de données : le point le plus bas du dernier marché baissier, à 15 500, n'a accumulé que moins de 500 000 Bitcoins échangés. Nous pouvons donc déterminer que le temps et le volume d'échange de cette phase de consolidation à des niveaux élevés sont déjà largement suffisants pour générer une dynamique haussière. Ce qui reste flou, c'est quand cette montée principale commencera et quel sera le déclencheur de cette hausse. Donc, nous devrions garder une mentalité patiente en attendant, en espérant que tant que nous ne tombons pas sous 50 000 dollars, nous continuerons à voir la tendance haussière. Après tout, une baisse de 30 % et une hausse de 100-200 %, le rapport risque-rendement à long terme est également très approprié.

Parlons maintenant d'ETH. Après l'approbation de ce cycle d'ETF, il y a eu une pression de vente massive qui est apparue en premier, provenant des ETH auparavant bloqués par Grayscale. Maintenant que les échanges sont ouverts, il est inévitable de vendre immédiatement. Avec le temps qui passe, la pression de vente de Grayscale diminue et les achats d'ETF augmentent, une situation de flux net commence à émerger. Pour l'avenir, suivre Bitcoin dans sa rupture des anciens sommets reste un événement très probable, nécessitant quelques opportunités et de la patience.

Les petites monnaies continuent d'être chaotiques, l'eau dans le réservoir a une caractéristique, c'est qu'elle s'écoule progressivement du grand réservoir vers le petit réservoir. Ainsi, pour les petites monnaies qui se trouvent au bas de la chaîne alimentaire du marché à risque, il faut d'abord que la liquidité du marché soit abondante → marché boursier et produits de base → Bitcoin et Ethereum → un tas de petites monnaies. Ce n'est qu'après que Bitcoin a absorbé un grand volume de capitaux qu'il débordera vers les petites monnaies en bas de la chaîne. Aujourd'hui, Bitcoin n'a pas encore explosé, compter sur la montée de ces monnaies fantômes nécessite encore du temps. Toutefois, il est vrai que beaucoup de monnaies de valeur ne sont pas trop chères en ce moment, nous sommes dans une période dorée de mise en place progressive et de diversification des investissements. Actuellement, l'indice des altcoins est à 16, à un point bas historique, ce qui signifie qu'investir dans les altcoins à ce moment-là rapportera plus que Bitcoin. J'espère que chacun fera ses propres recherches et ne manquera pas l'opportunité que l'époque offre. Rappelez-vous cette phrase : les opportunités se présentent lorsque les prix chutent, les risques émergent lorsque les prix montent.