Cette semaine, nous célébrons le 9e anniversaire d’Ethereum – c’est vrai, notre blockchain préférée entre dans sa préadolescence et comme tout préadolescent, elle est pleine de promesses, de drames et d’effondrements inexplicables occasionnels.
Dans cet article, nous faisons un tour en montagnes russes à travers le voyage d’Ethereum, depuis un livre blanc aux yeux étoilés jusqu’à la reine du drame du monde de la cryptographie. Nous rirons, nous pleurerons et nous perdrons probablement de l’ETH en cours de route – mais n’est-ce pas simplement une partie du plaisir ?
Mesdames, messieurs et contrats intelligents, rassemblez-vous pour célébrer le 9e anniversaire de l'adolescent blockchain préféré de tous, Ethereum !
Cela a été une aventure folle remplie de plus de drames qu’une saison de « L’incroyable famille Kardashian », seulement avec plus d’acronymes et moins de tutoriels de contouring.
Au début . . .
En 2013, Vitalik Buterin, un nouveau visage, à peine assez vieux pour acheter un billet de loterie, était déjà plongé dans le terrier du lapin Bitcoin. Mais comme un Oliver Twist féru de technologie, il en voulait plus. Les capacités de script limitées de Bitcoin l’ont laissé insatisfait, rêvant d’une blockchain qui pourrait faire plus que simplement transférer de l’argent magique sur Internet.
Inspiré par ses expériences dans World of Warcraft (oui, littéralement – World of Warcraft le jeu), où Blizzard a nerfé le sort Siphon Life de son sorcier bien-aimé, Vitalik a réalisé les dangers des services centralisés. Ce chagrin de jeu, combiné à son travail sur Colored Coins et MasterCoin, a conduit à la naissance d’Ethereum.
La vision originale de Vitalik, décrite dans le livre blanc Ethereum, était tout simplement révolutionnaire. Il a proposé un « ordinateur mondial » – une blockchain avec un langage de programmation Turing-complet intégré. Il ne s’agissait pas simplement d’ajouter quelques nouveaux opcodes à Bitcoin ; il s’agissait de réimaginer ce que pourrait être une blockchain.
L’équipe fondatrice était une dream team crypto :
Vitalik Buterin
Anthony DiIorio
Charles Hoskinson
Mihai Alisie et
Amir Chetrit
Plus tard,
Joseph Lubin
Gavin Bois et
Jeffrey Wilcke
rejoint la joyeuse bande.
C'était comme la version blockchain d'Ocean's Eleven, moins le braquage (enfin, en quelque sorte).
Gavin Wood, avec son expérience en vérification formelle, a apporté de la rigueur technique au projet. Il a introduit le concept de « gaz » pour résoudre le problème de l’arrêt et a rédigé le Livre jaune, la bible technique d’Ethereum. C’était plus dense qu’une étoile à neutrons et à peu près aussi facile à digérer, mais il a jeté les bases de la mise en œuvre technique d’Ethereum.
Cependant, comme dans tout bon drame, des tensions sont apparues. Des désaccords sur la question de savoir si Ethereum devait être une entité commerciale ou à but non lucratif ont conduit à une scission. Charles Hoskinson et Amir Chetrit ont quitté le projet en juin 2014, Hoskinson fondant plus tard Cardano, une blockchain à but lucratif, tandis que Vitalik et quelques-uns voulaient qu'Ethereum soit une blockchain à but non lucratif (parlez d'un feuilleton crypto).
La Fondation Ethereum a été créée en Suisse, un pays aussi neutre qu’Ethereum aspirait à être décentralisé. La vente initiale de $ETH en 2014 a permis de récolter plus de 31 000 BTC, soit une valeur d'environ 18 millions de dollars à l'époque !
Les participants ont acheté $ETH avec $BTC, recevant 2 000 $ETH pour 1 BTC. Certains premiers acheteurs s'en veulent probablement encore de ne pas avoir hodling (croyez-moi, ce n'est pas mal orthographié, je veux dire en fait hodling, un vocabulaire crypto) que BTC, tandis que d'autres se prélassent sur des yachts achetés avec leurs gains ETH.
Le développement d’Ethereum n’était pas qu’une simple promenade dans le parc ; cela ressemblait plus à un sprint à travers un champ de mines en jonglant avec des tronçonneuses. L’équipe a dû tout créer à partir de zéro :
La machine virtuelle Ethereum (EVM)
Le langage de programmation Solidity, et
Le navigateur Mist
Solidity, créé par Gavin Wood, Christian Reitwiessner, Alex Beregszaszi et plusieurs autres, est devenu le langage principal des contrats intelligents Ethereum. Sa syntaxe, similaire à JavaScript, le rendait accessible aux développeurs Web, mais ses choix de conception conduiraient plus tard à des « fonctionnalités » intéressantes (lire : vulnérabilités) qui permettraient aux auditeurs de sécurité de rester employés pendant des années.
Le bloc Genesis d’Ethereum a finalement été exploité le 30 juillet 2015, marquant la naissance officielle du réseau. Les premiers mots écrits dans le bloc de genèse d’Ethereum ?
"Le chancelier du Times 03/jan/2009 est sur le point d'effectuer un deuxième plan de sauvetage des banques" - le même message que celui trouvé dans le bloc de genèse de Bitcoin. C’était un clin d’œil au Bitcoin, une déclaration d’alignement idéologique et un subtil « défi accepté » pour le système financier traditionnel.
Personne ne savait que ce n'était que le début d'un voyage qui impliquerait tout, depuis les chats numériques brisant le réseau jusqu'aux agriculteurs essayant d'expliquer cette perte éphémère à leurs grands-mères.
Ethereum était arrivé et le monde de la blockchain ne serait plus jamais le même !
Le hack DAO : la phase délicate d’Ethereum
En 2016, Ethereum a été confronté à sa première crise majeure avec le hack The DAO. La DAO (Decentralized Autonomous Organization) était censée être une plateforme de financement participatif sous stéroïdes, permettant aux investisseurs de mettre en commun des fonds et de voter sur les projets à soutenir. Il a permis de récolter la somme ahurissante de 150 millions de dollars en ETH, ce qui en fait le plus grand événement de financement participatif de l'histoire à l'époque.
Le contrat intelligent du DAO, rédigé en Solidity, a été audité par plusieurs experts et comportait même une « période de création » axée sur la sécurité. Cependant, comme un adolescent insistant sur le fait qu'il sait mieux que ses parents, il présentait un défaut fatal qui est passé inaperçu.
Le 17 juin 2016, un attaquant a exploité une vulnérabilité d'appel récursif dans le serveur DAO.
splitDAO
fonction. Cette fonction a été conçue pour permettre aux utilisateurs de retirer leurs fonds, mais l'attaquant a trouvé un moyen de l'appeler à plusieurs reprises avant que le contrat puisse mettre à jour son solde. C’était comme trouver un guichet automatique qui distribuait de l’argent avant de le déduire de votre compte, puis d’utiliser ces connaissances pour vider la banque.
L'attaquant a réussi à drainer environ 3,6 millions de dollars ETH, soit une valeur d'environ 60 millions de dollars en ETH à l'époque, plus rapidement que l'on peut dire « attaque de réentrée ». La communauté Ethereum a regardé avec horreur le siphonnage des fonds, impuissante à l'arrêter. au principe « le code est la loi » selon lequel les contrats intelligents fonctionnent.
Cet incident a révélé plusieurs problèmes critiques :
Les limites des audits de contrats intelligents
Le potentiel de pertes catastrophiques dues aux vulnérabilités du code
Le débat philosophique entre « le code fait loi » et la nécessité d’une intervention humaine dans les cas extrêmes
Le piratage de DAO n’était pas seulement une perte financière ; c’était un moment de passage à l’âge adulte pour Ethereum, obligeant la communauté à se débattre avec des questions difficiles sur l’immuabilité, la gouvernance et les responsabilités qui accompagnent la création d’un « ordinateur mondial ».
The DAO Fork : réécrire l’histoire
Les conséquences du piratage du DAO ont conduit à l’une des décisions les plus controversées de l’histoire d’Ethereum : un hard fork qui disait essentiellement : « Non, cela ne s’est pas produit » pour récupérer les fonds volés. Ce n’était pas seulement une décision technique ; c’était une bataille philosophique qui façonnerait l’avenir d’Ethereum.
D’un côté se trouvaient ceux qui croyaient au principe selon lequel « le code est la loi ». Ils affirmaient qu’intervenir porterait atteinte au concept même de contrats intelligents et de décentralisation. De l’autre côté se trouvaient ceux qui estimaient que l’ampleur du vol justifiait des mesures extraordinaires.
Le débat a fait rage sur les forums, les réseaux sociaux et même lors de rencontres en personne. C’était comme assister à une querelle de famille se déroulant à l’échelle mondiale, avec des milliards de dollars en jeu.
Finalement, un hard fork a été proposé. Il ne s’agissait pas d’un simple retour en arrière ; il fallait un code soigneusement conçu pour transférer les fonds volés vers un contrat de récupération sans perturber le reste du réseau. La Fondation Ethereum a créé une implémentation client qui permet aux utilisateurs de voter avec leur puissance de traitement.
Le 20 juillet 2016, au bloc 1 920 000, le hard fork a été mis en œuvre. Les fonds volés ont été transférés vers un contrat de récupération, permettant aux détenteurs de jetons DAO de retirer leurs $ETH. Mais cette décision a eu un coût.
Une partie de la communauté, dirigée par ceux qui s'opposaient au fork, a continué à exploiter la chaîne d'origine. Cela a conduit à la création d’Ethereum Classic (ETC), qui a conservé la blockchain originale inchangée.
Le fork a eu des conséquences considérables :
Cela a créé un précédent pour l’intervention humaine dans « l’immuabilité » de la blockchain
Cela a conduit à la création d'Ethereum Classic, divisant la communauté
Il a soulevé des questions sur la gouvernance décentralisée et la prise de décision dans les situations de crise.
Cet événement a façonné l’identité et le modèle de gouvernance d’Ethereum, influençant les décisions et mises à niveau futures. C’était un rappel brutal que dans le monde des systèmes décentralisés, le code peut être une loi, mais les humains écrivent et interprètent toujours cette loi.
ICO Mania : la phase de fête
2017 a été l’année où Ethereum est passé du statut d’enfant calme et ringard du monde de la blockchain à celui d’hôte de la fête la plus folle de la ville.
Le catalyseur?
La norme de jeton ERC-20 et le boom ICO (Initial Coin Offer) qu’elle a permis.
La norme ERC-20, proposée par Fabian Vogelsteller en novembre 2015, fournissait une interface simple pour créer des tokens sur Ethereum. Il a défini six fonctions obligatoires (
approvisionnement total
, balanceOf, transfer, transferFrom, approuve, allocation) et deux facultatifs ( nom, symbole). Cette standardisation a permis à toute personne possédant des compétences de base en Solidity de créer incroyablement facilement son propre jeton.
Et ils l’ont fait.
Les vannes se sont ouvertes et tout à coup, tout le monde et leur grand-mère experte en cryptographie ont lancé une ICO. Les projets allaient de l’innovant à l’absurde :
Bancor a levé 153 millions de dollars en seulement trois heures pour son réseau de liquidité décentralisé
EOS, promettant d'être un « tueur d'Ethereum », a levé 4 milliards de dollars lors de la plus grande ICO jamais réalisée.
Le jeton Ethereum inutile a littéralement dit aux investisseurs qu'il ne valait rien et a quand même permis de récolter 300 000 $.
L’engouement pour les ICO a atteint son paroxysme en 2017-2018. Selon CoinSchedule, 875 ICO ont levé plus de 6 milliards de dollars rien qu'en 2017. C’était comme assister à une ruée vers l’or, sauf que l’or était numérique et que les mineurs étaient armés de livres blancs au lieu de pioches.
Cette période a eu des impacts importants sur Ethereum :
Congestion du réseau : le volume considérable des transactions ICO a souvent obstrué le réseau Ethereum, entraînant une montée en flèche des prix du gaz.
Croissance de l'écosystème : malgré les nombreuses escroqueries, des projets légitimes comme Ox, Augur et Golem sont nés pendant cette période, enrichissant l'écosystème Ethereum.
Contrôle réglementaire : la nature sauvage des ICO a attiré l'attention des régulateurs du monde entier, conduisant à un contrôle accru des ventes d'Ethereum et de jetons.
Hausse des prix : le prix du $ETH est passé d'environ 8 $ début 2017 à un sommet de 1 432 $ en janvier 2018.
Cependant, comme toute grande fête, la folie des ICO devait prendre fin.
Alors que la pression réglementaire s’intensifiait et que de nombreux projets ne parvenaient pas à tenir leurs promesses, la bulle a éclaté. L’hiver crypto qui a suivi a été une période de dégrisement dure mais nécessaire pour la communauté Ethereum.
L’ère ICO, malgré tous ses excès, a prouvé la puissance d’Ethereum en tant que plateforme de collecte de fonds et de création de jetons. Il a attiré des développeurs, des investisseurs et des innovateurs dans l’écosystème, ouvrant la voie à de futures innovations telles que DeFi et NFT.
C’était la soirée de sortie d’Ethereum, avec la gueule de bois pour le prouver !
La saga Scaling : douleurs de croissance
Alors que la popularité d’Ethereum montait en flèche, il était confronté à un défi qui ferait même transpirer Hercules : la mise à l’échelle.
Le réseau, conçu pour traiter environ 15 transactions par seconde (TPS), devait gérer des centaines de milliers de transactions par seconde. C’était comme essayer de faire passer un éléphant dans une chatière – techniquement possible, mais compliqué et long.
Le problème de mise à l’échelle a atteint son paroxysme lors de l’engouement pour les CryptoKitties de fin 2017 (nous y reviendrons plus tard), mais il s’agissait d’un problème connu depuis des années. Vitalik Buterin avait proposé des solutions dès 2014, mais les mettre en œuvre sur un réseau réel et décentralisé valant des milliards était à peu près aussi simple que de se faire opérer du cerveau.
Plusieurs approches de mise à l’échelle ont été proposées et développées :
) Canaux d'État : Inspirés par le réseau Lightning de Bitcoin, les canaux d'État comme Raiden permettaient des transactions hors chaîne avec règlement en chaîne. C'était comme passer des notes en classe – rapide et efficace, mais il fallait quand même éventuellement montrer son travail.
) Plasma : Proposé par Vitalik Buterin et Joseph Poon en 2017, Plasma a été conçu pour créer des « chaînes enfants » qui pourraient traiter les transactions de manière indépendante avant de les finaliser sur la chaîne principale. C’était un peu comme la franchise : laisser les autres faire le travail, mais garder la marque.
) Sharding : cela impliquait de diviser le réseau en plusieurs parties (fragments) pouvant traiter les transactions en parallèle. C'est comme transformer votre processeur monocœur en une bête multicœur, mais avec le défi supplémentaire de tout garder synchronisé.
) Solutions de couche 2 : alors que le problème de mise à l'échelle persistait, les solutions de couche 2 ont gagné du terrain. Ceux-ci comprenaient :
Cumuls optimistes : ceux-ci supposent que les transactions sont valides par défaut et n'exécutent des calculs que si elles sont contestées. C’est comme un enseignant supposant que tous les devoirs sont corrects à moins qu’un élève ne lève la main.
ZK-Rollups : ceux-ci utilisent des preuves sans connaissance pour valider les transactions hors chaîne et soumettre des preuves en chaîne. C’est comme montrer que vous avez résolu un Rubik’s cube sans révéler comment vous l’avez fait.
Chacune de ces solutions comportait son propre ensemble de défis. Les chaînes d'État et Plasma ont été confrontées à des problèmes de sorties massives et de disponibilité des données. Le Sharding, bien que prometteur, nécessitait une refonte complète du réseau Ethereum (bonjour Eth2).
La saga de mise à l'échelle a également donné naissance à des blockchains concurrentes qui promettaient un débit plus élevé, comme EOS, Tron et plus tard Solana. Ces « tueurs d’Ethereum » ont alimenté l’incendie, faisant pression sur la communauté Ethereum pour qu’elle trouve des solutions plus rapidement.
À partir de 2024, le voyage de mise à l’échelle se poursuit. La transition vers la preuve de participation avec The Merge a été une étape importante, mais le partage complet est toujours à l'horizon. Les solutions de couche 2 comme Optimism, Arbitrum et zkSync ont gagné en popularité, offrant un aperçu d’un avenir Ethereum à grande échelle.
La saga de mise à l’échelle témoigne de la résilience et de l’adaptabilité d’Ethereum. Cela a repoussé les limites de la technologie blockchain et inspiré des innovations qui façonneront probablement l’avenir des systèmes décentralisés. Cela a été un chemin long et semé d’embûches, mais comme tout bon entraîneur vous le dira, pas de douleur, pas de gain.
CryptoKitties : le premier coup de cœur
Fin 2017, Ethereum a connu son premier moment viral et il s’est présenté sous la forme d’adorables chats numériques reproductibles. CryptoKitties, lancé par Dapper Labs le 28 novembre 2017, a été le premier jeu blockchain à gagner en popularité et a presque mis Ethereum à genoux.
CryptoKitties a été construit sur la norme de jeton non fongible ERC-721, qui permet la création d'actifs numériques uniques. Chaque CryptoKitty était un jeton unique avec son propre ensemble de « gènes » qui déterminaient son apparence et ses caractéristiques. Les utilisateurs pouvaient acheter, vendre et élever ces félins numériques, certains chats rares se vendant à des prix époustouflants.
En décembre 2017, un CryptoKitty nommé « Dragon » s'est vendu pour 600 $ ETH, soit une valeur d'environ 170 000 $ à l'époque !
La popularité du jeu a explosé plus vite qu’une vidéo de chat sur les réseaux sociaux. À son apogée, les CryptoKitties représentaient près de 25 % de tout le trafic du réseau Ethereum.
Cette poussée soudaine a exposé les limites d’Ethereum en matière de mise à l’échelle de manière spectaculaire :
Congestion du réseau : le réseau Ethereum est devenu gravement encombré, les transactions en attente passant d'environ 1 500 à plus de 11 000.
Augmentation du prix du gaz : alors que les utilisateurs se disputaient le traitement de leurs transactions, les prix du gaz ont grimpé en flèche. L'élevage d'un chat pourrait coûter jusqu'à 20 $ en frais de transaction
Transactions retardées : de nombreuses transactions sont restées en attente pendant des heures, voire des jours, entraînant un arriéré de chatons numériques tristes et à naître.
L’engouement pour les CryptoKitties a eu plusieurs impacts importants :
Mise à l'échelle : il a clairement démontré les limites de mise à l'échelle d'Ethereum, accélérant ainsi le travail sur les solutions de mise à l'échelle.
Révolution NFT : CryptoKitties a popularisé le concept de jetons non fongibles, ouvrant la voie au boom ultérieur du NFT
Blockchain Gaming : il a montré le potentiel des jeux et des objets de collection numériques basés sur la blockchain, inspirant de nombreux projets
Attention grand public : les CryptoKitties ont attiré l'attention des médias, présentant à de nombreuses personnes le concept de blockchain au-delà des crypto-monnaies.
Mécanismes de prix du gaz : la congestion a conduit à des discussions sur des mécanismes de prix du gaz plus efficaces, contribuant finalement au développement de l'EIP-1559.
Le phénomène CryptoKitties a été le moment du « septembre éternel » d’Ethereum – lorsqu’un afflux soudain de nouveaux utilisateurs a mis le réseau à rude épreuve au-delà de ses limites. Il s’agissait d’un baptême du feu (ou plutôt de la fourrure), obligeant la communauté Ethereum à affronter de front des défis de grande envergure.
Rétrospectivement, CryptoKitties était plus qu’une simple distraction. Ce fut un moment charnière dans l’histoire d’Ethereum, mettant le réseau à l’épreuve, exposant ses limites et ouvrant la voie à de futures innovations. Cela a montré que la technologie blockchain pouvait être amusante et accessible, et non seulement un terrain de jeu pour les applications financières et les contrats intelligents.
L'héritage de CryptoKitties perdure, non seulement dans les innombrables jeux blockchain et projets NFT qu'il a inspirés, mais aussi dans les précieuses leçons qu'il a enseignées sur l'évolutivité, l'expérience utilisateur et le potentiel de la blockchain pour créer de nouvelles formes de propriété et d'interaction numériques.
Qui aurait cru que les chats numériques pouvaient être des enseignants aussi efficaces ?
DeFi Summer : la rébellion des adolescentes
L’été 2020 a vu Ethereum passer d’un terrain de jeu pour les ICO et les chats numériques à l’épicentre d’une révolution financière. La finance décentralisée, ou DeFi, a explosé sur la scène, transformant Ethereum en un système financier mondial sans autorisation pratiquement du jour au lendemain.
DeFi n’était pas entièrement nouveau – des projets comme MakerDAO existaient depuis 2017 – mais plusieurs facteurs ont convergé pour créer la tempête parfaite :
Extraction de liquidités de Compound : en juin 2020, Compound a lancé son jeton de gouvernance, COMP et a introduit l'extraction de liquidités. Les utilisateurs peuvent gagner du COMP en fournissant ou en empruntant des actifs sur la plateforme. Ce modèle, baptisé « agriculture de rendement », a déclenché une frénésie d’innovation et de spéculation.
Croissance d'Uniswap : Uniswap, une bourse décentralisée utilisant un modèle de teneur de marché automatisé (AMM), a connu une croissance exponentielle. Sa formule simple x * y = k permettait des échanges de jetons sans autorisation sans carnets de commandes traditionnels
Optimisation du rendement : des projets comme Yearn Finance ont automatisé le processus de recherche des rendements les plus élevés à travers différents protocoles, rendant l'agriculture de rendement accessible aux utilisateurs moins férus de technologie.
Actifs synthétiques : des plates-formes comme Synthetix ont permis aux utilisateurs de créer et d'échanger des versions synthétiques d'actifs du monde réel, élargissant ainsi la gamme d'instruments financiers disponibles dans DeFi.
Jetons de gouvernance : de nombreux projets ont lancé des jetons de gouvernance, donnant aux utilisateurs une participation dans la prise de décision en matière de protocole et les distribuant souvent via l'extraction de liquidités.
Les chiffres du DeFi Summer étaient stupéfiants :
La valeur totale verrouillée (TVL) dans les protocoles DeFi est passée d'environ 1 milliard de dollars en juin à plus de 15 milliards de dollars en septembre 2020.
Le volume quotidien des échanges d'Uniswap a dépassé celui de Coinbase (oui, ce Coinbase, la deuxième plus grande bourse centralisée au monde, juste derrière le puissant Binance) certains jours.
Les opportunités d’agriculture de rendement offrant des APY en milliers de pour cent (bien que souvent non durables) sont devenues courantes
Cette période voit naître plusieurs projets phares :
Aave : un protocole de prêt qui a introduit les prêts flash, permettant aux utilisateurs d'emprunter sans garantie pour une seule transaction
SushiSwap : un fork d'Uniswap qui a déclenché la tendance du « vampire mining », tentant de siphonner les liquidités d'Uniswap
Curve Finance : Un AMM optimisé pour les échanges de stablecoins, devenant une pierre angulaire de l'écosystème DeFi
DeFi Summer a eu de profonds impacts sur Ethereum :
Congestion du réseau : une fois de plus, Ethereum a été confronté à des défis de mise à l'échelle alors que l'activité DeFi a poussé les prix du gaz vers de nouveaux sommets.
Accélération de l'innovation : la période a été marquée par une innovation rapide dans les primitives financières, des agrégateurs de rendement aux pièces stables algorithmiques.
Attention réglementaire : la croissance explosive de DeFi a attiré une surveillance accrue de la part des régulateurs du monde entier
Croissance de l'écosystème : DeFi a amené une nouvelle vague de développeurs et d'utilisateurs vers Ethereum, élargissant considérablement l'écosystème
Interopérabilité : la nécessité d'accéder à l'écosystème DeFi d'Ethereum a conduit au développement de ponts inter-chaînes et de solutions de couche 2
Cependant, DeFi Summer avait aussi son côté sombre. La période a été marquée par de nombreux piratages, exploits et « rug pulls ». La nature pseudonyme de nombreux projets et la philosophie « avancer vite et casser les choses » ont entraîné des pertes importantes pour certains utilisateurs.
L’été 2020 a marqué la transition d’Ethereum d’une plateforme de collecte de fonds et de spéculation à la fondation d’un nouveau système financier. Cela a démontré le pouvoir de la composabilité dans DeFi, où les protocoles pouvaient être combinés comme des « legos monétaires » pour créer des instruments financiers complexes.
DeFi Summer était la phase adolescente rebelle d’Ethereum – expérimentale, risquée et transformatrice. Il a repoussé les limites de ce qui était possible en finance, remis en question les systèmes traditionnels et ouvert la voie à l’évolution continue d’Ethereum en tant que plateforme financière mondiale. Comme toute bonne rébellion, elle a été désordonnée et parfois destructrice, mais elle a jeté les bases d’un nouveau paradigme financier.
Les exploits du prêt flash : leçons en matière de gestion des risques
À mesure que la popularité de DeFi a explosé, elle a apporté avec elle une nouvelle classe d’instruments financiers et, inévitablement, de nouvelles vulnérabilités. Entrez dans l’ère des exploits de prêts flash, où des millions pourraient être gagnés (ou perdus) en un clin d’œil.
Les prêts flash, introduits par Aave en 2020, permettaient aux utilisateurs d'emprunter n'importe quel montant d'actifs sans garantie, à condition que le prêt soit remboursé dans le cadre de la même transaction. Ce concept novateur a ouvert de nouvelles possibilités d’arbitrage et de rééquilibrage de portefeuille, mais il a également créé des opportunités d’attaques sophistiquées.
Certains exploits notables des prêts flash incluent :
bZx Exploit (février 2020) : un attaquant a utilisé un prêt flash pour manipuler les prix Oracle et drainer 350 000 $ du protocole bZx. Il s’agit de l’un des premiers exploits majeurs du prêt flash, servant de sonnette d’alarme à la communauté DeFi.
Harvest Finance (octobre 2020) : un attaquant a utilisé un prêt flash pour manipuler le prix de l'USDC et de l'USDT sur Curve, drainant 33,8 millions de dollars de Harvest Finance. Cet exploit a mis en évidence les dangers de s’appuyer sur un oracle de prix unique
Cheese Bank (novembre 2020) : un attaquant a utilisé un prêt flash pour manipuler le prix du HUSD et a retiré 3,3 millions de dollars du protocole. Cet exploit exploitait une vulnérabilité dans la façon dont Cheese Bank calculait la valeur de la garantie.
Warp Finance (décembre 2020) : les attaquants ont utilisé des prêts flash pour manipuler les prix oracle, drainant 7,7 millions de dollars du protocole. Cet incident a souligné l'importance d'utiliser des prix moyens pondérés dans le temps (TWAP) pour les oracles.
PancakeBunny (mai 2021) : dans l'un des plus grands exploits de prêt flash, un attaquant a manipulé le prix des jetons BUNNY sur PancakeSwap, gagnant ainsi 45 millions de dollars. Cette attaque a démontré comment les prêts flash pouvaient être utilisés pour manipuler les prix, même sur les plateformes à forte liquidité.
Ces exploits ont enseigné à la communauté DeFi plusieurs leçons précieuses :
Vulnérabilités Oracle : de nombreux exploits ciblaient les oracles de prix, soulignant la nécessité de flux de prix robustes et résistants à la manipulation. Cela a conduit à l'adoption accrue d'oracles décentralisés comme Chainlink et au développement de conceptions d'oracles plus sophistiquées.
Vecteurs d'attaque économique : les prêts flash ont permis aux attaquants de contrôler temporairement de grandes quantités de capital, permettant ainsi des attaques économiques qui étaient auparavant irréalisables. Cela a obligé les développeurs à prendre en compte de nouveaux vecteurs d'attaque dans leurs audits de sécurité.
Risques de composabilité : la nature interdépendante des protocoles DeFi signifiait qu'une vulnérabilité dans un protocole pourrait avoir des effets en cascade sur l'ensemble de l'écosystème. Cela a souligné la nécessité d'audits de sécurité complets prenant en compte l'ensemble de la pile DeFi.
Importance des disjoncteurs : certains protocoles implémentent des disjoncteurs ou des limites de valeur de transaction pour atténuer l'impact des exploits potentiels. Toutefois, ces mesures se sont souvent faites au prix d’une efficacité réduite du capital.
Défis de gouvernance : les attaques de prêts flash ont soulevé des questions sur la sécurité de la gouvernance, car certains exploits ont manipulé les mécanismes de vote en chaîne. Cela a conduit à des discussions sur la mise en œuvre de délais et d'autres garanties pour les décisions de gouvernance.
Assurance et gestion des risques : la prévalence des exploits a stimulé le développement de protocoles d'assurance DeFi et de stratégies de gestion des risques plus sophistiquées.
Audit de code et primes de bogues : les exploits ont souligné l'importance d'audits de code approfondis et de généreux programmes de primes de bogues pour inciter les pirates informatiques.
L’ère des exploits de prêts flash a été une expérience d’apprentissage difficile mais nécessaire pour la communauté DeFi. Cela a entraîné des améliorations dans la conception des protocoles, les pratiques de sécurité et les stratégies de gestion des risques. Des projets comme Aave ont introduit des limites de taux sur les prêts flash, tandis que d'autres ont mis en place des systèmes Oracle plus robustes et des incitations économiques pour résister aux attaques.
Ces incidents ont également suscité des débats sur la nature des « exploits » par rapport aux « arbitrages » dans un espace où le code est censé faire loi. Certains ont fait valoir que si une action était autorisée par le contrat intelligent, elle ne devrait pas être considérée comme un exploit, quelles que soient les intentions du développeur.
Au fur et à mesure que l’écosystème DeFi a mûri, il est devenu meilleur dans sa capacité à anticiper et à atténuer ces types d’attaques. Cependant, le jeu du chat et de la souris entre développeurs et exploiteurs se poursuit, entraînant une innovation constante en matière de sécurité DeFi.
La saga des prêts flash a démontré à la fois les risques et la résilience de l’écosystème DeFi. Elle a montré que si la finance décentralisée pouvait être vulnérable à des attaques sophistiquées, elle était également capable d’apprendre, de s’adapter et de devenir rapidement plus forte face à l’adversité.
À bien des égards, il s’agissait d’un cours accéléré d’Ethereum sur la sécurité financière, le préparant à son rôle croissant dans le système financier mondial.
NFT Boom : la renommée et la fortune des horribles JPEG
Alors que DeFi était la phase adolescente rebelle d’Ethereum, le boom NFT de 2021 était son moment hollywoodien. Les jetons non fongibles (NFT) ont explosé dans le courant dominant, transformant Ethereum en un terrain de jeu pour les artistes numériques, les collectionneurs et les spéculateurs.
L’engouement pour les NFT n’était pas entièrement nouveau : CryptoKitties avait introduit le concept en 2017. Cependant, plusieurs facteurs ont convergé pour créer un boom sans précédent :
Appui de célébrités : des artistes comme Beeple, des musiciens comme Kings of Leon et des célébrités comme Paris Hilton ont sauté dans le train NFT, attirant l'attention du grand public.
Infrastructure améliorée : des plates-formes comme OpenSea et Rarible ont rendu plus facile que jamais la création, l'achat et la vente de NFT
Bénéfices DeFi : de nombreux premiers utilisateurs de DeFi disposaient d'argent et recherchaient la prochaine grande nouveauté
Créativité confinée : la pandémie de COVID-19 a conduit à une explosion de la créativité numérique, les NFT offrant une nouvelle façon de la monétiser.
Quelques étapes NFT notables :
"Everydays: The First 5000 Days" de Beeple vendu pour 69 millions de dollars chez Christie's.
CryptoPunks, l'un des premiers projets NFT, a vu des punks individuels se vendre pour des millions de dollars
NBA Top Shot a introduit des objets de collection sportifs dans la blockchain, générant plus de 700 millions de dollars de ventes.
Le boom du NFT a eu des impacts significatifs sur Ethereum :
Augmentation du prix du gaz : une fois de plus, Ethereum a été confronté à des défis de mise à l'échelle alors que la frappe et le commerce des NFT ont poussé les prix du gaz vers de nouveaux sommets.
Expansion de l'écosystème : l'engouement pour les NFT a amené une nouvelle vague d'artistes, de collectionneurs et de développeurs sur Ethereum
Innovation dans la propriété numérique : les NFT ont repoussé les limites de ce qui pouvait être détenu et échangé numériquement, de l'immobilier virtuel aux publications sur les réseaux sociaux
Préoccupations environnementales : la consommation d'énergie de la frappe et du commerce des NFT sur la chaîne PoW d'Ethereum a suscité des débats sur la durabilité.
Intégration avec DeFi : les projets ont commencé à explorer les moyens d'utiliser les NFT comme garantie dans les protocoles DeFi, brouillant encore davantage les frontières entre les différents secteurs de l'écosystème Ethereum.
Le boom du NFT n’a pas été sans controverse. Les critiques ont souligné l'impact environnemental, la nature spéculative du marché et les préoccupations concernant le droit d'auteur et l'authenticité. Néanmoins, cela a démontré la puissance d’Ethereum en tant que plate-forme de propriété numérique et d’expression créative.
La fusion : l’éclat d’Ethereum
Après des années de développement et d’anticipation, Ethereum a finalement subi sa mise à niveau la plus importante à ce jour : The Merge. Le 15 septembre 2022, Ethereum est passé de la preuve de travail (PoW) à la preuve de participation (PoS), marquant une nouvelle ère pour le réseau.
La fusion était une merveille technique, comparable au changement du moteur d’une voiture pendant qu’elle est en marche. Cela impliquait :
La chaîne Beacon : lancée en décembre 2020, cette chaîne PoS était parallèle à la chaîne PoW, permettant des tests et une transition progressive
La fusion elle-même : le moment où la chaîne PoW a fusionné avec la chaîne Beacon, faisant passer l'ensemble du réseau au PoS
Nettoyage post-fusion : une série de mises à niveau pour optimiser le nouveau système PoS
Fait amusant : saviez-vous que la preuve de travail (PoW) et la preuve de participation (PoS) ne sont PAS des protocoles de consensus en eux-mêmes ?
Nous utilisons simplement les termes par souci de simplicité. Ce sont des mécanismes de résistance Sybil et des sélecteurs d'auteurs de blocs. C’est ce mécanisme combiné à une règle de sélection en chaîne qui forme un protocole de consensus.
Sybil Resistance : PoW et PoS empêchent les attaques Sybil (une situation dans laquelle une personne prétend être plusieurs utilisateurs) en nécessitant beaucoup d'énergie (PoW) ou d'enjeu (PoS). Cela rend économiquement difficile, mais pas impossible, la falsification de plusieurs identités.
Sélection de l'auteur du bloc : ces mécanismes aident à décider qui doit créer le bloc suivant.
Règle de sélection de chaîne : cette règle aide les nœuds (ordinateurs participant à la chaîne) à choisir le bon bloc lorsqu'il existe plusieurs blocs.
Bitcoin utilise la règle de la « chaîne la plus longue », choisissant la chaîne avec le travail cumulé le plus tandis qu'Ethereum utilise le « poids » de la chaîne, calculé à partir des votes des validateurs pondérés par leur Ether mis en jeu. Ethereum utilisait la règle de la « chaîne la plus longue » comme Bitcoin avant The Merge.
Ethereum utilise en fait un mécanisme de consensus appelé Gasper, qui combine la preuve d'enjeu Casper FFG avec la règle de choix de fork GHOST – une combinaison d'un mécanisme de résistance Sybil et d'une règle de sélection de chaîne pour son consensus.
Les impacts de The Merge ont été significatifs :
Efficacité énergétique : la consommation d'énergie d'Ethereum a chuté de plus de 99 %, répondant à l'une des principales critiques du réseau.
Émission réduite : le passage au PoS a réduit l'émission de nouveaux ETH, le rendant potentiellement déflationniste lorsqu'il est combiné avec le mécanisme de combustion des frais de l'EIP-1559.
Sécurité améliorée : PoS a introduit de nouveaux modèles de sécurité et rendu certains types d'attaques plus coûteux
Chemin vers l'évolutivité : La fusion a ouvert la voie à de futures mises à niveau telles que le sharding, qui promettent d'augmenter considérablement le débit d'Ethereum.
La fusion témoigne de la capacité d’Ethereum à évoluer et à s’adapter, le distinguant des réseaux blockchain plus statiques.
Batailles juridiques : les années de rébellion
À mesure qu’Ethereum gagnait en influence et en valeur, il attirait inévitablement l’attention des régulateurs. Les principales questions juridiques comprenaient :
Classification de sécurité : le débat en cours sur la question de savoir si l'ETH doit être classé comme titre, en particulier compte tenu de son offre initiale de pièces.
Réglementation DeFi : questions sur la manière de réglementer les échanges décentralisés, les plateformes de prêt et autres applications DeFi
Problèmes de confidentialité : discussions sur l'équilibre entre la confidentialité financière et la nécessité de se conformer à KYC/AML
Légalité des contrats intelligents : débats sur le statut juridique des contrats intelligents et leur applicabilité dans les systèmes juridiques traditionnels
Ces batailles juridiques ont contraint la communauté Ethereum à s'engager avec les régulateurs et les décideurs politiques, en travaillant à un cadre réglementaire qui équilibre l'innovation et la protection des consommateurs.
ETF : la phase « S'il vous plaît, prenez-moi au sérieux »
La quête d’un ETF Ethereum représente la tentative de la blockchain d’être acceptée financièrement par le grand public. Bien que les ETF Bitcoin aient été approuvés, les ETF Ethereum sont confrontés à des défis uniques :
Considérations sur le staking : comment gérer les récompenses du staking dans une structure ETF
Mises à niveau du réseau : garantir que l'ETF peut s'adapter aux changements majeurs du réseau comme The Merge
Métriques de valorisation : développer des méthodes appropriées pour valoriser Ethereum en tant qu'actif
L’approbation d’un ETF Ethereum pourrait potentiellement apporter un investissement institutionnel important au réseau.
Problèmes de confidentialité : le moment « Ce n’est pas une phase, maman »
À mesure qu’Ethereum mûrit, il commence à se rendre compte que peut-être, juste peut-être, que toutes vos transactions soient visibles par tout le monde n’est pas la meilleure idée.
Entrez dans les solutions de confidentialité telles que les zk-SNARK (Zero-Knowledge Succinct Non-Interactive Argument of Knowledge) et les zk-STARK (Zero-Knowledge Scalable Transparent Argument of Knowledge). Ces preuves cryptographiques permettent de valider les transactions sans révéler les données sous-jacentes.
Des projets comme Aztec et Tornado Cash ont mis en œuvre ces technologies, créant des contrats intelligents préservant la confidentialité et mélangeant des services. C’est comme si Ethereum avait découvert le mode incognito, mais pour la blockchain.
Cependant, ces progrès ont également soulevé des inquiétudes quant au respect de la réglementation et au potentiel d'activités illicites, conduisant à des débats en cours sur l'équilibre entre confidentialité et transparence dans les systèmes décentralisés.
La montée des concurrents : la rivalité fraternelle
Tout au long de son parcours, Ethereum a dû repousser d’innombrables « tueurs d’Ethereum ».
Des concurrents comme Solana se vantent de transactions par seconde (TPS) plus élevées grâce à son mécanisme de preuve d'historique, tandis que Cardano vante son approche académique évaluée par les pairs et son protocole de consensus Ouroboros.
Polkadot introduit le concept de parachains pour une interopérabilité améliorée, et Cosmos vise à devenir « l'Internet des Blockchains » avec son protocole de communication inter-Blockchain.
Chacune de ces plates-formes introduit des solutions techniques uniques aux défis d’évolutivité et d’interopérabilité de la blockchain.
Cependant, l’avantage d’Ethereum en tant que premier arrivé, sa vaste communauté de développeurs et ses mises à niveau continues (comme la prochaine mise en œuvre du sharding) l’ont aidé à maintenir son avance. C’est comme assister à une réunion de famille où chaque frère essaie de surpasser les autres avec des astuces de fête de plus en plus farfelues, tandis qu’Ethereum s’assoit, sirote de l’ETH et dit : « C’est mignon, mais votre contrat intelligent peut-il gérer tout un système financier ?
Conclusion
Alors que nous terminons ce voyage dans le passé d’Ethereum, prenons un moment pour apprécier le chemin parcouru par notre petite blockchain. Des hacks survivants qui feraient rougir un film de braquage hollywoodien à la création de tout un écosystème de jetons qui ressemblent à des noms de Pokémon rejetés (comme ce que c'est que BONK ou SHIBA INU).
Ethereum a vraiment été le cadeau qui continue à être offert (et parfois à recevoir, si nous sommes honnêtes à propos de ces frais de gaz).
Alors voici Ethereum à 9 heures – que votre avenir soit aussi brillant qu'un NFT fraîchement créé, vos frais de gaz aussi bas que les chances que vous compreniez l'intégralité du papier jaune Ethereum en une seule séance, vos transactions aussi fluides que les mouvements de danse de Vitalik, et votre des améliorations moins dramatiques qu'une pièce de Shakespeare.
Joyeux anniversaire, Ethereum !
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