La Fed maintient ses taux d'intérêt élevés et laisse entrevoir d'éventuelles baisses de taux à l'avenir

Lors de la réunion du FOMC de juillet, la Fed a décidé de maintenir la fourchette cible du taux des fonds fédéraux entre 5,25 % et 5,5 % et de continuer à réduire ses avoirs en titres. Cette décision était conforme aux attentes du marché. Dans le même temps, Powell a laissé entendre qu'une baisse des taux pourrait être discutée en septembre, affirmant qu'"il est raisonnable de se sentir plus proche d'une baisse des taux". Cela suggère que la Fed pourrait se préparer à adopter une politique monétaire plus souple après avoir évalué les données économiques et l’inflation.

Réaction du marché et anticipations de baisse des taux d’intérêt

La déclaration de la Fed et les commentaires de Powell ont renforcé les attentes du marché quant à une baisse des taux. L'outil FedWatch du groupe CME montre que les traders s'attendent à trois réductions possibles des taux d'ici la fin de l'année, totalisant 70 points de base. Affectés par cela, les prix des actions américaines et d'autres actifs à risque ont fortement augmenté, le S&P 500 et l'indice Nasdaq enregistrant leurs plus fortes hausses sur une journée en cinq mois. Les valeurs technologiques ont réalisé des performances particulièrement solides, les valeurs de puces se distinguant particulièrement.

Réaction du marché des crypto-monnaies

Les marchés des cryptomonnaies sont souvent très sensibles aux signaux politiques de la Réserve fédérale. Bien que les crypto-monnaies n’aient pas été directement mentionnées lors de cette réunion de la Fed, le changement potentiel de politique a un impact significatif sur le sentiment du marché. Les prix des crypto-monnaies sont souvent étroitement liés aux politiques macroéconomiques, en particulier lorsque la politique monétaire a tendance à être plus souple, les investisseurs se tournant souvent vers des actifs à risque, notamment les principales crypto-monnaies telles que Bitcoin et Ethereum.

Dynamique du marché Bitcoin Ethereum

Récemment, le prix du Bitcoin a dépassé 70 000 $ US, mais est rapidement retombé à environ 66 000 $ US. Cette fluctuation était principalement affectée par l’annonce selon laquelle le gouvernement américain transférait des Bitcoins et le marché craignait que ces Bitcoins ne soient vendus. En outre, les sorties des ETF Bitcoin au comptant ont également exercé une pression sur le marché. En comparaison, le marché de l’Ethereum est relativement stable et, bien que le Grayscale Ethereum Trust (ETHE) ait connu des sorties de fonds, son impact global a été faible.

Perspectives d'avenir : interaction entre la politique et le marché

Tout changement dans la politique de la Fed aura un impact profond sur le marché des cryptomonnaies. Si les taux d’intérêt commencent à baisser en septembre, cela réduira le coût d’opportunité de la détention de crypto-monnaies et pourrait inciter davantage d’investisseurs à entrer sur le marché. En outre, le changement d'orientation de la Fed vers l'inflation et l'emploi suggère également qu'elle recherche une politique plus équilibrée. Pour les investisseurs en cryptomonnaies, cette incertitude présente à la fois des opportunités et des risques.

Investissement à long terme et fluctuations à court terme

Malgré la récente volatilité des prix du Bitcoin et d’autres crypto-monnaies, de nombreux investisseurs restent optimistes quant au potentiel de ces actifs à long terme. Surtout dans le contexte d’une incertitude économique mondiale croissante et d’un possible affaiblissement du crédit des monnaies légales, le Bitcoin est considéré comme « l’or numérique » et possède des propriétés de valeur refuge. Les investisseurs doivent prêter une attention particulière aux tendances politiques de la Réserve fédérale et à l’évolution de la situation économique mondiale pour prendre les décisions d’investissement qui leur conviennent.

Résumer

L’orientation politique de la Réserve fédérale a un impact profond sur le marché des cryptomonnaies. Dans l'environnement de marché actuel, les investisseurs devraient prêter attention aux futures tendances politiques de la Fed, en particulier aux résultats de la réunion de septembre. Bien qu’il existe une incertitude sur le marché des cryptomonnaies, il offre également des opportunités d’investissement potentielles. Août est là, septembre peut-il être loin derrière ?