**Trading à effet de levier**
Revenons sur quelques bases du trading à effet de levier.
Une idée fausse courante est qu’un effet de levier plus élevé équivaut à plus de profits ou de pertes.
En réalité, ce n’est pas le cas.
Le trading avec effet de levier signifie essentiellement que vous déposez une partie de la valeur d'une position en garantie et que vous « empruntez » le reste.
La relation importante est la suivante :
Plus de marge = plus de garantie = moins d'effet de levier.
Moins de marge = moins de garantie = plus de levier.
La taille de la position détermine en fin de compte combien vous gagnerez ou perdrez, tandis que l'effet de levier détermine le prix de liquidation (en fonction de la qualité de la garantie de la position).
Revenons à notre exemple initial :
Petya a une taille de position de 10 000 $ avec un effet de levier 10x.
Vanya a une taille de position de 10 000 $ avec un effet de levier 5x.
Ils effectuent la même transaction et le prix évolue de 5 % en leur faveur.
Question : Qui gagne le plus d’argent ?
Réponse : Ils gagnent le même montant d’argent car la taille de leurs positions est identique.
La différence est que Petya avait un prix de liquidation plus proche parce qu'il avait mis moins de marge = un effet de levier plus élevé, tandis que Vanya avait un prix de liquidation plus élevé parce qu'il avait mis plus de marge = un effet de levier plus faible.
Par conséquent, la taille de la position est la variable clé, et l’effet de levier détermine essentiellement l’efficacité de votre capital, c’est-à-dire le montant que vous devez investir pour une taille de position donnée.
Par conséquent, toutes ces affirmations selon lesquelles « l’effet de levier réduit le risque de contrepartie » : si vous négociez généralement avec une taille de position de 50 000 $, vous pouvez y parvenir en détenant seulement 10 000 $ sur la bourse et en utilisant un effet de levier 5x. De cette façon, si la bourse fait faillite, vous perdez 10 000 $ au lieu de 50 000 $.
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