Titre original : Le financement : pourquoi l'écosystème de Monad suscite l'intérêt du capital-risque

Auteur original : Yogita Khatri

Source originale : theblock

Compilé par : Mars Finance, Daisy

Trois projets basés sur Monad ont annoncé jeudi un financement en capital-risque, signalant un regain d'intérêt pour l'écosystème Monad.

Parmi eux, la plateforme de jalonnement de liquidité Monad aPriori s'est démarquée, avec son financement de démarrage de 8 millions de dollars portant la valorisation symbolique à au moins 100 millions de dollars, ce que j'ai signalé exclusivement à l'époque. Atteindre une valorisation à neuf chiffres avant même le lancement de la blockchain Monad est assez surprenant. Deux autres projets, le protocole de jalonnement de liquidité Monad Kintsu et l'échange de carnets de commandes en chaîne basé sur Monad Kuru, ont levé respectivement 4 millions de dollars et 2 millions de dollars.

Les trois projets ont attiré des investisseurs de premier plan. La branche crypto-monnaie du géant des hedge funds Brevan Howard Digital soutient Kintsu et Kuru, bien que le fonds ait relativement peu d'activité d'investissement dans le domaine des crypto-monnaies. CMS Holdings, quant à lui, a investi dans les trois projets de Monad. Parmi les autres investisseurs importants dans ces projets figurent Pantera Capital, Electric Capital et Castle Island Ventures.

Cela a été suivi par Monad Labs, développeur de la blockchain Monad, qui a levé 225 millions de dollars en financement de série A en avril, dirigé par la société de poids lourd Paradigm, pour une valorisation annoncée de 3 milliards de dollars.

Alors, qu’est-ce qui motive l’intérêt du capital-risque pour Monad et son écosystème ? J'ai parlé à six investisseurs qui étaient tous très optimistes quant aux perspectives de Monad, en particulier son potentiel de volumes de transactions élevés par seconde et la compatibilité avec la machine virtuelle Ethereum (EVM). "Ce qui est particulièrement intéressant à propos de Monad, c'est qu'il s'est largement inspiré d'Aptos et de Sui pour concevoir son environnement d'exécution parallèle tout en conservant la compatibilité avec l'EVM", m'a expliqué Aric Chang, associé général de Manifold Ventures et investisseur dans aPriori.

L'exécution parallèle permet à Monads de traiter plusieurs transactions simultanément, améliorant ainsi le débit par rapport aux approches séquentielles traditionnelles. La compatibilité EVM, quant à elle, permet aux développeurs d'utiliser leur Ethereum existant pour développer des projets sur Monad sans aucune modification. Citant le dernier rapport sur les développeurs de crypto d’Electric Capital, Lauren Stephanian, associée générale de Pantera Capital, a déclaré que les communautés de développeurs Ethereum et EVM sont les plus importantes en matière de crypto. Pantera Capital est le principal investisseur du cycle de financement d'aPriori. "Parce que Monad a un débit élevé différencié, il permet à la communauté des développeurs EVM de créer des projets qui ne peuvent exister que dans Solana, tels que DeFi haute fidélité, DePIN, les paiements, etc.", a déclaré Stephanian. "L'optimisme pour Monad est qu'à mesure que davantage de développeurs innovent dans ces secteurs verticaux, de meilleurs produits seront construits."

Jed Breed, fondateur et associé général de Breed VC et investisseur dans Kintsu et Kuru, m'a dit que l'exécution parallèle de Monad et son débit potentiel allant jusqu'à 10 000 transactions par seconde pourraient débloquer de nombreuses activités en chaîne qui étaient auparavant impossibles.

Ces investisseurs pensent que Monads stimulera l’adoption des crypto-monnaies au cours des 2-3 prochaines années. Matthew Walsh, partenaire fondateur de Castle Island Ventures et investisseur dans Monad Labs et Kintsu, considère Monads comme une base solide pour les pièces stables, les qualifiant d'« application tueuse » qui continuera à croître de façon exponentielle dans les années à venir.

Chang de Manifold a déclaré : « La trajectoire de croissance de Monad a le potentiel de dépasser Solana, attirant divers écosystèmes tels que DeFi et les applications destinées aux consommateurs. Dan Matuszewski, co-fondateur et directeur de CMS Holdings, a noté que même si Monad pourrait éventuellement atteindre Ethereum et Solana. niveaux d'adoption, mais cela prendra "plusieurs années".

Robinson Burkey, co-fondateur de Wormhole Foundation et premier investisseur dans Monad Labs, Kintsu et aPriori, a partagé son point de vue sur les avantages concurrentiels de Monad, affirmant que par rapport aux autres blockchains EVM, « Monad promet de fournir une blockchain extrêmement rapide et fiable (Supply. ), et compte tenu de sa capacité à créer une telle dynamique jusqu’à présent, un afflux de constructeurs et d’utilisateurs (demande) semble garanti.»

Les six investisseurs interrogés dans ce numéro ont exprimé leur volonté d'investir dans davantage de projets basés sur Monad. "Nous avons dépensé la majeure partie de notre argent pour Monad", a déclaré Breed.

Matuszewski de CMS Holdings a mentionné qu'un nombre croissant de projets Monad ont collecté des fonds au cours des derniers mois. "Ils commenceront probablement tous à être rendus publics d'ici l'automne", a déclaré Matuszewski, laissant entendre qu'il y aurait une autre vague de projets basés sur Monad avant le lancement du réseau principal de la blockchain, prévu pour plus tard cette année.

Keone Hon, co-fondateur et PDG de Monad Labs, reconnaît que l'écosystème Monad en est encore à ses débuts et voit d'énormes opportunités de croissance. "Le nombre d'utilisateurs de portefeuilles cryptographiques utilisant des applications décentralisées est encore très faible", m'a dit Hon. "La plupart des passionnés de cryptographie n'ont utilisé que des échanges centralisés pour échanger des cryptomonnaies. La demande est énorme et les opportunités sont énormes."

Les opportunités coexistent avec les risques et les défis.

Le plus grand risque des monades

Chang de Manifold Ventures a souligné deux des plus grands risques auxquels Monad est confronté : l'échec potentiel à tenir les promesses de sa technologie et le défi d'attirer une variété d'applications après le lancement. "Tous les projets natifs de Monad auxquels j'ai été exposé sont construits sur Monad car ils doivent vraiment fonctionner dans un environnement hautement évolutif, et si Monad ne peut pas atteindre le niveau d'évolutivité qu'il prédit, sa proposition de valeur s'évaporera." » dit Chang. Cependant, voir le vaste écosystème et la communauté que Monad a déjà établis « me donne confiance dans son succès à long terme », a ajouté Chang.

Matuszewski de CMS Holdings a fait écho aux sentiments de Chang, soulignant que Monad devra surmonter d'importants obstacles techniques. "C'est une sorte de boîte noire en ce moment. Vous ne savez pas comment ça va se passer", a déclaré Matuszewski. Mais il a également noté que l’adoption précoce de Monad et ses efforts de renforcement de la communauté suggèrent qu’il pourrait s’agir d’un « écosystème très robuste dès le départ ».

Breed de Breed VC a noté que la plate-forme de Monad en est encore à ses débuts et que la technologie n'a donc pas fait ses preuves, ce qui en fait l'un des plus grands risques.

Burkey de la Wormhole Foundation convient qu'il est important que Monad tienne ses promesses et a pleinement confiance dans l'équipe du projet. « L'élan s'accompagne de la responsabilité de tenir nos promesses en temps opportun », a déclaré Burkey. "Cependant, il n'y a aucune raison de croire qu'ils ne tiendront pas leurs promesses."

Stephanian de Pantera Capital a déclaré que le plus grand risque de Monad est d'attirer des développeurs d'autres chaînes EVM. Stephanian a déclaré que malgré le débit potentiellement élevé de Monad, il devra convaincre ceux qui travaillent actuellement sur les couches 2 et 3 d'Ethereum de faire le changement.