En mars 2022, j’ai écrit pour la première fois sur la théorie de l’agrégation dans un contexte cryptographique. Depuis, j’observe de près les performances des plateformes d’agrégation dans les portefeuilles de plusieurs institutions d’investissement.
● Le volume des transactions de Hashflow a dépassé 18 milliards de dollars.
● Gem a été racheté par OpenSea.
● Layer3 s'est étendu à 4,5 millions de portefeuilles.
Layer3 est particulièrement spécial car c'était la dernière transaction que j'ai traitée depuis LedgerPrime avant le crash de FTX. J’aurais aimé pouvoir affirmer que c’était le résultat d’une grande prévoyance, mais en réalité, c’était quelque peu aléatoire. Cependant, avec le recul, il vaut la peine de revoir la théorie de l’agrégation et d’explorer les modèles que les fondateurs peuvent exploiter pour faire évoluer leur entreprise.
Pour l’histoire d’aujourd’hui, nous sommes ravis de nous associer à Layer3. Ils ont généreusement mis à disposition leurs ensembles de données internes et nous ont donné accès aux sociétés de capital-risque et à leurs principaux utilisateurs. Au cours des dernières semaines, nous avons examiné comment une entreprise peut attirer l’attention, un peu comme Google l’était au début des années 2000. Dans l’article d’aujourd’hui, je vais d’abord contrer certains des arguments que j’ai avancés en 2022, puis expliquer ce que les plates-formes d’agrégation doivent faire différemment lors de la mise à l’échelle.
On pense souvent que les applications de consommation dans les cryptomonnaies ne sont pas évolutives. Cependant, Layer3 en tant que produit compte 4,5 millions de portefeuilles et a réalisé 100 millions de tâches. Au cours du processus, ils ont réalisé près de 120 millions d’opérations en chaîne. L’ampleur est là, c’est juste que ces histoires ne sont pas largement diffusées ou étudiées.
L’article d’aujourd’hui vous expliquera comment produire des résultats similaires.
Le pouvoir de la convergence
Avant Internet, l’aspect le plus difficile de la création d’un produit ou d’un service était d’atteindre les clients. Si vous fabriquez un produit de consommation, vous ne pouvez le vendre que dans des magasins physiques. Cela limite essentiellement le nombre de consommateurs que vous pouvez atteindre. Le principal avantage d’Internet réside dans sa capacité à regrouper la demande mondiale.
Cette convergence a donné naissance à de nombreux géants qui sont désormais bien connus : Google, Netflix, Amazon et Meta, qui suivent tous certaines, sinon la totalité, des caractéristiques de la théorie de la convergence.
Une chaîne d'approvisionnement comprend trois éléments clés : les fournisseurs, les distributeurs et les consommateurs.
● Fournisseurs : acteurs du réseau recherchant une distribution, tels que les annonceurs de Google et Meta, les détaillants d'Amazon et les créateurs de contenu de Netflix.
● Distributeur : le canal de distribution par lequel le fournisseur atteint le consommateur final
● Consommateur : le côté demande du réseau, l'acheteur final des produits ou services du côté offre.
La théorie de l'agrégation fait référence à l'intégration de l'offre, de la distribution et de la demande pour améliorer les processus, réduire les coûts et accroître l'efficacité. Les agrégateurs ont trois caractéristiques :
1. Directement lié aux consommateurs : la plateforme possède directement le temps et l’attention des consommateurs. Par exemple, les consommateurs visitent Amazon pour acheter des biens ou Netflix pour consommer du contenu.
2. Le coût marginal du service aux nouveaux utilisateurs est nul : à mesure que davantage d’utilisateurs rejoignent la plateforme, celle-ci n’encourra aucun coût supplémentaire. Par exemple, Spotify ou Netflix peuvent distribuer leur contenu à 1 million ou 1 million d'utilisateurs sans frais supplémentaires (autres que l'infrastructure de service).
3. Effets de réseau : les utilisateurs se tournent vers des plateformes d'agrégation, ce qui incite les fournisseurs à publier sur cette plateforme, attirant ainsi davantage d'utilisateurs en raison d'une offre accrue. Par exemple, les utilisateurs viennent sur Amazon pour acheter des produits, ce qui incite les fabricants à vendre via Amazon, ce qui à son tour attire davantage d'utilisateurs en raison de la diversité de l'offre. .
Toutes les plateformes d’agrégation ne disposent pas de toutes les fonctionnalités. Par exemple, bien qu’Amazon soit une plateforme d’agrégation, elle supporte des coûts marginaux pour servir chaque nouvel utilisateur.
En fin de compte, les plateformes d’agrégation gagnent énormément de valeur car elles améliorent l’efficacité et l’expérience utilisateur des deux côtés du marché.
Tournons maintenant notre attention vers les crypto-monnaies pour comprendre les plateformes d’agrégation émergentes. Sa chaîne d'approvisionnement est la suivante :
● Fournisseurs : l'offre dans l'espace cryptographique se compose de blockchains de couche 1 ou de couche 2 et de dApps avec des jetons natifs. Le premier cherche à allouer de l’espace en bloc, tandis que le second fournit des produits aux consommateurs. Ces acteurs recherchent une distribution efficace pour atteindre et acquérir des utilisateurs.
● Distributeur : un distributeur est tout canal ayant une relation directe avec les consommateurs. Cela inclut les portefeuilles, les bourses et les modèles émergents dont nous discutons plus en détail ci-dessous.
● Consommateurs : les développeurs, les institutions ou les investisseurs particuliers qui ont une demande d'espace de bloc ou d'applications en chaîne sont tous des consommateurs.
L’offre du marché est de plus en plus fragmentée, avec des centaines de chaînes publiques de couche 1 et 2 et des milliers de dApps. Beaucoup de ces projets ont permis de récolter des dizaines de millions de dollars en capital-risque et disposent d'un financement valant des centaines de millions de dollars. Ces actifs seront utilisés pour la distribution alors que tous les projets rivalisent pour atteindre leur public cible.
Lors d’une table ronde en 2019, Chamath Palihapitiya a noté que pour chaque dollar levé en capital-risque, 0,40 $ allait à Google, Facebook ou Amazon. Nous pensons que ce phénomène va se répéter dans l’espace crypto, sauf que la plupart des équipes distribueront leurs jetons natifs au lieu de l’argent liquide. Une autre façon de réfléchir au potentiel commercial total (TAM) consiste à examiner la valeur du jeton natif dans le coffre-fort de l’équipe du protocole.
En juin 2024, les 20 principaux écosystèmes blockchain détenaient collectivement plus de 25 milliards de dollars de jetons destinés à être distribués aux utilisateurs et aux parties prenantes. Cette valeur devrait augmenter à mesure que des milliers de projets émettront leurs propres jetons dans les années à venir.
À mesure que la valeur marchande de ces jetons augmentera, ils deviendront le principal outil d’incitation sur Internet.
Nous pensons également qu’il existe une poignée d’applications susceptibles de devenir le principal canal de distribution de ce type de dépenses.
L’article d’aujourd’hui se concentre sur une entreprise au cœur de ces facteurs. Au cours de nos recherches, nous avons discuté avec plusieurs utilisateurs de premier plan, qui ont expliqué que Layer3 est devenu le « Google de la cryptographie » aux yeux de nombreux nouveaux utilisateurs. Les utilisateurs ajoutent leurs pages à leurs favoris pour trouver de nouveaux produits ou simplement pour trouver le bon lien qu'ils utilisent régulièrement. En d’autres termes, le produit a franchi le gouffre de rétention pour devenir un produit générateur d’habitude parmi sa base d’utilisateurs – ce que peu de startups du secteur peuvent faire aujourd’hui.
Derrière ces modèles comportementaux se cachent des fondamentaux commerciaux très solides. Pour comprendre les bases, il faut remonter au début de 2022.
temps sauvages
Avant l’effondrement de Luna, 3AC et FTX, l’industrie pensait avoir franchi le gouffre. L’achat des droits de dénomination des stades est considéré comme un moyen d’accéder au courant dominant. Cependant, lorsqu’il s’agit d’acquisition d’utilisateurs, l’expérience est assez fragmentée.
Malgré l’acceptation publique des crypto-monnaies, la plupart des projets ne peuvent pas faire de publicité directement sur Twitter ou Google. La découverte de produits repose toujours en grande partie sur les utilisateurs de Twitter qui parlent de produits.
L’émergence de la propriété via les jetons a apporté une nouvelle dynamique au secteur. Dans l’espace cryptographique, les jetons agissent en fait comme un coût d’acquisition client (CAC). À mesure que l'industrie se développe, ces jetons sont utilisés pour acquérir des utilisateurs de diverses manières. Initialement, les utilisateurs sont acquis via ICO, puis les utilisateurs sont récompensés par des parachutages et enfin la participation au capital est incitée via l'extraction de liquidités. Cependant, ces méthodes se sont révélées inefficaces.
De nouveaux canaux de distribution (tels que Layer3) sont apparus et cherchent à distribuer les jetons de manière plus efficace pour attirer les utilisateurs. C'est là qu'intervient la « plateforme de mission ». La proposition de valeur est simple : au lieu de dépenser de l’argent en publicité, les marques récompensent directement les utilisateurs.
Les premiers utilisateurs à la recherche de nouveaux produits peuvent simplement se rendre sur la plateforme de mission et passer leur temps. Plus un utilisateur participe à des produits, plus les récompenses symboliques qu'il reçoit sont élevées.
Créer un calque3
Layer3 a été fondée en 2021 par Brandon Kumar et Dariya Khojasteh. Pour ceux qui s’en souviennent, la page de destination originale de Layer3 indiquait « Gagnez de la crypto-monnaie en faisant des choses ». Le principe de base est de créer un marché de protocoles qui exploitent leurs jetons pour coordonner le comportement des utilisateurs. Il est intéressant de noter que le duo a collecté des fonds de démarrage en utilisant un site Web construit sur deux plates-formes sans code, Webflow et Airtable.
La plateforme est désormais devenue l’un des agrégateurs à la croissance la plus rapide du secteur. Le moteur de cette croissance est une pile technologique qui résout les problèmes liés à l’identification des utilisateurs, à la distribution des actifs et à la propriété des utilisateurs.
Avant de rejoindre Layer3, Brandon était investisseur chez Accolade Partners, une société de gestion d'actifs valant plusieurs milliards de dollars et l'un des plus grands répartiteurs de capitaux de capital-risque et de capital-investissement au monde. Son expérience en tant qu'investisseur le positionne bien pour gérer l'offre de l'entreprise. L'établissement de relations avec les créateurs de protocoles et la vente croisée de dizaines de portefeuilles soutenus par du capital-risque garantissent la solidité de l'offre du réseau. Bien entendu, cela nécessite un produit de classe mondiale, et c’est là que Dariya entre en jeu.
Dariya est un développeur d'applications expérimenté qui a déjà développé et mis à l'échelle plusieurs applications grand public. Il a la capacité de concevoir les expériences produits pour lesquelles Layer3 est aujourd’hui réputé. La gamification réfléchie et les stratégies UX efficaces qu'il met en œuvre aboutissent à des expériences de consommation très engageantes et addictives.
Essentiellement, Brandon se concentre sur le côté B2B de l'entreprise, responsable des accords d'accès, tandis que Dariya se concentre sur le côté B2C, responsable de l'engagement des consommateurs. Cette approche complémentaire est essentielle pour faire de Layer3 une plateforme d'agrégation de premier plan.
Résoudre le problème de démarrage à froid
Au début de Layer3, il y avait un problème classique de « la poule ou l’œuf ». Les plateformes de découverte ne peuvent contrôler les prix que si elles sont à grande échelle. Tout comme les agrégateurs du monde traditionnel, votre capacité à contrôler la valeur dépend de ce dont vous disposez du côté de la demande. Amazon peut négocier de meilleurs prix avec les fournisseurs car sa base d’utilisateurs est très large.
Mais que faire quand vous n’avez pas d’utilisateurs ? Comment être compétitif dans un espace où il existe plusieurs entreprises existantes ? C’était le défi auquel Layer3 était confronté à ses débuts. Ils savent que tant qu’ils n’auront pas suffisamment d’utilisateurs, il leur sera difficile d’avoir un pouvoir de fixation des prix. Par conséquent, leur objectif initial est de guider les principaux croyants.
Les premiers efforts de Layer3 se concentrent sur les protocoles récemment lancés, des protocoles dont les applications en sont encore à leurs balbutiements et que les utilisateurs explorent par pure curiosité.
La mission initiale de Layer3 est de découvrir et de présenter de nouveaux produits avant qu'ils ne soient découverts sur le marché. L'accent est mis sur la curation et non sur la monétisation. Les utilisateurs ont rapidement commencé à affluer vers le produit car ils savaient qu'il s'agissait d'une source fiable de choses intéressantes à faire sur la chaîne. Un schéma similaire est apparu sur le Web au milieu des années 2000.
À mesure que les utilisateurs se connectent, Google est progressivement devenu la page d'accueil de nombreux utilisateurs. Pourquoi? Parce que se souvenir du site Web est difficile.
Vous pouvez trouver des réseaux sociaux en allant simplement sur Google et en tapant une requête telle que « Face Book ». Lors de la recherche de cet article, nous avons rencontré plusieurs utilisateurs dont la principale motivation pour utiliser Layer3 était de découvrir de nouveaux protocoles de manière sûre et agréable.
L'une des stratégies employées par Layer3 au début consistait à exécuter des tâches sur des protocoles spécifiques, puis à les contacter pour leur vendre des produits Layer3. Souvent, cela amènera les fondateurs à remarquer un afflux d'utilisateurs de produits tiers, ce qui les incitera à travailler avec Layer3.
Données spécifiques à la chaîne d'optimisme
Au moment de la rédaction de cet article, Layer3 est l'une des applications les plus utilisées sur Arbitrum, Base et Optimism. Au 29 juin, ils avaient aidé des utilisateurs de 120 pays à réaliser plus de 120 millions d'opérations en chaîne. Près de 4,5 millions de portefeuilles ont interagi avec le produit.
Aujourd'hui, Layer3 stimule la croissance de 31 chaînes différentes et de plus de 500 protocoles dans les domaines des jeux, de l'IA, de la DeFi et des NFT.
Selon l'équipe, ils reçoivent chaque mois un intérêt d'intégration de 60 à 90 protocoles intéressés à rejoindre leur réseau de distribution.
Comme nous l'avons mentionné ci-dessus, sans la demande, vous ne pouvez pas attirer l'offre du réseau. Concentrons-nous maintenant sur le comportement des utilisateurs et la relation de Layer3 avec le consommateur final.
Exigences globales
Les mesures impressionnantes de croissance et d’engagement de Layer3 ne se sont pas produites du jour au lendemain. L’entreprise a levé beaucoup moins d’argent que ses pairs en 2022, mais une gamification réfléchie lui a permis d’évoluer rapidement. La plateforme de Layer3 s'appuie largement sur le framework Octalysis et est devenue la référence en matière de création d'expériences grand public de pointe.
Le framework Octalysis, développé par Yu-kai Chou, décompose la complexité de la gamification en huit facteurs fondamentaux qui motivent le comportement humain. Il constitue la base de la façon dont l'équipe Layer3 envisage ses produits.
Premièrement, Layer3 inspire la poursuite d'une signification et d'une mission épiques en permettant aux utilisateurs de s'approprier les protocoles et les projets. Cela donne aux utilisateurs le sentiment de contribuer à quelque chose de plus grand qu’eux-mêmes. La volonté de développement et de réussite est abordée via le système XP et le centre de récompenses de la plate-forme, où les utilisateurs peuvent accumuler des points d'expérience en effectuant des activations (missions, concours et séries de victoires) pour conserver un avantage concurrentiel et débloquer de nouvelles opportunités.
La volonté de créativité et de feedback est satisfaite en permettant aux utilisateurs d'utiliser les gemmes de manière stratégique au sein de la boutique de la plateforme, favorisant ainsi la créativité et la planification stratégique. La propriété et la possession sont une priorité importante, et Layer3 garantit aux utilisateurs un fort sentiment de propriété de leurs actifs et identités numériques grâce aux jetons CUBE et ERC-20. Nous en reparlerons plus tard.
Ce sentiment d'appartenance approfondit l'engagement et la fidélité des utilisateurs.
Classement de Layer3
Au cours de la rédaction de cet article, nous avons interrogé plusieurs de leurs utilisateurs clés pour avoir leur avis sur la plateforme.
L'influence sociale et la pertinence s'exercent grâce à la fonction de classement, qui présente les meilleurs utilisateurs et crée un environnement compétitif dans lequel les utilisateurs s'efforcent d'améliorer leur classement et d'être reconnus. La rareté et l'impatience sont créées par la mise en œuvre de tâches limitées dans le temps ou par le nombre de participants, de compétitions et de durées de saison limitées, encourageant les utilisateurs à agir rapidement pour obtenir des avantages.
Layer3 capitalise également sur l'imprévisibilité et la curiosité avec l'introduction de coffres au trésor et de coffres à butin, incitant les utilisateurs à continuer d'interagir avec la plateforme pour découvrir les récompenses qu'ils pourraient débloquer. Enfin, la tendance à la perte et à l’évitement est abordée avec une fonctionnalité de continuité quotidienne qui incite les utilisateurs à revenir régulièrement sur la plateforme pour éviter de perdre leur progression.
Certains des utilisateurs les plus anciens de la plateforme ont continué à utiliser le produit pendant plus de deux ans et demi, de peur de perdre leur avance.
Le Google des cryptomonnaies
Lorsque le Web est apparu pour la première fois, son potentiel de profit n’était pas clair. À la fin des années 1990, les analystes pensaient que les gens examineraient le nombre de fois où Microsoft chargeait une page pour évaluer la probabilité de diffuser des publicités sur cette page. L’attention est en train d’être numérisée, mais les mécanismes permettant de mesurer sa valeur n’existent pas. Alors qu’un grand nombre d’utilisateurs commençaient à converger vers quelques plates-formes, des solutions ont émergé.
Google, Facebook et Amazon ont créé de vastes silos de données capables de prédire les émotions, les préférences et les curiosités des utilisateurs.
Ces ensembles de données sont cloisonnés et ne peuvent pas être accessibles publiquement par les développeurs pour cibler les utilisateurs. La publicité sur Internet est comme une taxe payée à la plateforme pour attirer les utilisateurs. Plus un utilisateur passe du temps sur Facebook, plus Facebook est susceptible de lui montrer une publicité. Plus ils voient de publicités, plus ils sont susceptibles d’acheter. Facebook est incité à garder ses utilisateurs accros plus longtemps, car leurs revenus en dépendent.
De 2010 à 2020, Internet est devenu un pot de miel qui attire l’attention et nous maintient scotchés à nos écrans.
La blockchain agit comme un réseau de paiement, permettant aux annonceurs de récompenser directement les utilisateurs
Les incitations expliquent souvent pourquoi un système fonctionne comme il le fait. Sur des produits comme Instagram, WhatsApp ou Facebook de Meta, nous partageons les détails les plus intimes. Au milieu des années 2010, nous visitions des restaurants, partagions des photos et gardions des enregistrements détaillés de nos états émotionnels.
Ce que nous ne savons pas, c’est que les plateformes nous incitent à transmettre nos données sans même que nous nous rendions compte de ce qui se passe.
À mesure que les appareils mobiles deviennent plus puissants, les réseaux ne nous obligent plus à nous connecter à leurs produits. Nous partageons nos données via des recherches Google, des coordonnées GPS et parfois même des chats.
Layer3 perturbe ce modèle de deux manières puissantes.
L'utilisateur est propriétaire des données
Contrairement aux modèles publicitaires traditionnels, les consommateurs de Layer3 possèdent leurs données via les CUBE. Ces informations d'identification sont portables et détenues en permanence par l'utilisateur. Une fois émis, la couche 3 ne peut pas le reprendre. Les CUBE sont des jetons ERC-721 que les utilisateurs reçoivent lorsqu'ils terminent l'activation de Layer3. Chaque CUBE contient des métadonnées personnalisées qui unifient les données de session en chaîne d'un utilisateur. Cela permet aux utilisateurs de s'approprier leur empreinte en chaîne et aide le protocole à mieux cibler les bons utilisateurs.
Selon les données de Growthepie.xyz (au 17 juin 2024), CUBE est le NFT le plus populaire parmi Base, Optimism, Arbitrum et zkSync, avec plus de 1,5 million de portefeuilles possédant des Cube NFT sur diverses chaînes.
Les cubes sont des informations d'identification en chaîne qui permettent aux utilisateurs d'effectuer une action. Bonne économie unitaire pour les consommateurs.
En plus de posséder leurs propres données, les utilisateurs s'approprient les protocoles qu'ils utilisent via Layer3. Par exemple, si un consommateur termine l'activation d'Optimism sur Layer3, il recevra OP. S'ils terminent l'activation d'Arbitrum sur Layer3, ils recevront un ARB. Ce processus est facilité par le protocole de distribution de Layer3, qui récompense dynamiquement les utilisateurs en fonction de leur empreinte en chaîne.
Nous discutons de cette dynamique spécifique dans la section suivante.
Le résultat est un fort fossé construit autour de l’adoption et de l’attention des consommateurs, permettant à Layer3 d’attirer un large public et d’intégrer davantage de protocoles, attirant ainsi un public encore plus large.
Il y a quelques années, Jesse Walden a publié un article de blog intitulé The Economics of Ownership. Le principe de base est qu’à mesure que les contributions individuelles à la création de valeur de la plate-forme deviennent plus courantes, la prochaine étape d’évolution concerne les logiciels construits, exploités, financés et détenus par les utilisateurs. Cette propriété est débloquée grâce à des jetons.
Nous croyons en cet avenir, mais reconnaissons qu’il n’a pas encore été réalisé en raison du manque d’infrastructure efficace de répartition de la propriété jusqu’à récemment. Des mécanismes tels que les parachutages et l’extraction de liquidités ont tenté de résoudre ce problème, mais leurs résultats ont généralement été médiocres.
L’une des principales propositions de valeur de Layer3 pour le protocole est de fournir un moyen plus efficace de distribuer des jetons pour acquérir des utilisateurs. Le protocole achemine les jetons via Layer3 afin qu'ils atteignent le bon utilisateur au bon moment.
La fonctionnalité Milestones permet aux développeurs de demander aux utilisateurs d'effectuer une série d'actions sur une période donnée afin de recevoir des récompenses.
Pour aller encore plus loin, le mois dernier, Layer3 a lancé un produit appelé Milestones. Le produit observe le comportement des utilisateurs au fil du temps et récompense les utilisateurs non pas pour une seule transaction mais pour plusieurs activités. Par exemple, un utilisateur peut avoir besoin de déposer des fonds dans un contrat intelligent pendant 30 jours ou d'effectuer cinq transactions sur Uniswap en un mois.
Contrairement aux modèles de largage traditionnels qui se concentrent sur des événements uniques ou des transactions cumulatives, le produit Milestone de Layer3 permet aux développeurs de mélanger et de faire correspondre les interactions en chaîne qui génèrent de la valeur.
Pour moi, cela met en évidence la différence clé entre la mise à l’échelle des entreprises dans le Web2 et la mise à l’échelle des entreprises dans les crypto-monnaies. Contrairement à Google ou Meta, Layer3 n’a que peu de monopole sur les données de ses utilisateurs. Comme mentionné, n'importe qui peut l'interroger. Ils n’ont même pas le monopole de la manière dont les utilisateurs obtiennent de la valeur. N'importe qui peut interroger les détenteurs de CUBE et leur envoyer des jetons. Layer3 accumule de la valeur de deux manières principales :
● Relation à long terme avec les utilisateurs : les transactions sur la blockchain ne peuvent pas être falsifiées. La capacité de Layer3 à exploiter des années de données de transaction pour gérer les utilisateurs grâce à la découverte sur sa plate-forme constitue un fossé important.
● Organiser les meilleurs produits : leur capacité à organiser les meilleurs produits vient de la taille de leur base d'utilisateurs. Au début, ils devaient faire de la sensibilisation, mais aujourd'hui, le produit les atteint de manière proactive. Dans les nombreux entretiens que nous avons menés, les utilisateurs ont souvent mentionné qu'ils faisaient confiance à Layer3 en tant que moteur de découverte de produits. Au moment d'écrire ces lignes, Layer3 s'est associé à près de 500 produits différents.
Les utilisateurs bénéficient grandement de ce modèle.
Dans le modèle publicitaire Web2, les utilisateurs profitent peu de la multitude de produits auxquels ils sont exposés. Ils dépensent leur atout le plus rare – le temps – dans l’espoir de trouver du contenu pertinent. L'approche de Layer3 est à l'opposé. Les produits se font concurrence en termes de récompenses symboliques pour attirer l’attention des utilisateurs. Plus l’utilisateur a de la valeur, plus sa récompense sera élevée.
Ces enchères pour les utilisateurs se produisent également dans le Web2, mais la majeure partie de la valeur est captée par des plateformes comme Google plutôt que par l'utilisateur final.
En revanche, Layer3 offre l'essentiel de la valeur à l'utilisateur final. Maintenant, vous vous demandez peut-être : « Qu'est-ce qui différencie Layer3 de ses pairs ? » Vous vous souvenez quand j'ai expliqué que la théorie de l'agrégation en cryptographie nécessite une communauté ? C'est l'élément principal. Dans les produits qui forment de grandes communautés, ce qui incite les utilisateurs à revenir est en partie leur fidélité et leur statut relatif au sein de la communauté. Cela se traduit par une preuve horodatée à long terme de l’activité d’un utilisateur sur la chaîne.
Bien sûr, vous pouvez trouver un million de portefeuilles actifs en utilisant un outil comme Etherscan. Mais trouver une liste organisée d'utilisateurs qui ont la preuve horodatée qu'ils ont été exposés très tôt à un nouveau produit et qui disposent d'un site Web sur lequel ils peuvent vous trouver nécessite une plate-forme. C’est là que se situe actuellement Layer3.
En recherchant cet article, je suis tombé sur un blog de l'un des fondateurs de Layer3. Dariya a écrit un article sur son site Web personnel intitulé « L'attention est tout pour moi ». Dans un paragraphe à la fin de l’article, il explique les raisons des douves de Layer3.
L’attention, la coordination et la distribution sont toutes interconnectées. Pouvez-vous atteindre les gens et les amener à faire des choses qui sont bonnes pour votre écosystème ? Quelques analogies peuvent renforcer ce constat : l’attention est le pétrole, la distribution est le kérosène et la coordination est l’essence. Sur Internet, la valeur revient généralement uniquement à la plateforme qui capte votre attention.
Mais chez Layer3, notre objectif est de perturber ce phénomène. Vous possédez le réseau, vous accumulez de la valeur. Les projets vous apportent de la valeur directement ou indirectement, comme le démontrent les utilisateurs de Layer3 capturant 20,4 % de l'ensemble du largage d'Arbitrum. Au cours des soixante derniers jours, plus de vingt projets ont octroyé des incitations directement via l'accord.
En d’autres termes, Layer3 peut capturer de la valeur tout en bouleversant la relation historique qui existe entre les réseaux publicitaires et les produits. Pour moi, c’est la définition d’un perturbateur.
Douves, valeurs et habitudes
Au cours de mes nombreuses années d’écriture, j’ai appris que les crypto-monnaies deviendront un réseau de valeur. Le cœur de la blockchain est de faciliter le transfert de valeur. Le principal cas d’utilisation concerne les transactions qui peuvent avoir lieu à l’échelle mondiale. Desservant 4,5 millions de portefeuilles dans près de 120 pays, Layer3 est ce qui se rapproche le plus d’un « réseau de transfert de valeur » entièrement fonctionnel et évolutif que j’ai vu.
À mesure que le Web évoluait, la publicité était devenue une nécessité pour rendre Internet accessible à des milliards d’utilisateurs. Mais nous avons dépassé ce stade. L'utilisateur est ici aujourd'hui. Ce dont nous avons besoin maintenant, c’est d’une meilleure forme de monétisation et de positionnement. La couche 3 se situe juste à l’intersection de ce changement : des réseaux d’attention aux réseaux de valeurs. Nous passons d’une époque où les utilisateurs consacrent leur temps et leurs données à une ère où les utilisateurs sont propriétaires de leurs données et en tirent une valeur économique.
Si les utilisateurs sont capables de capter de la valeur (sous forme de jetons ou de frappe NFT), alors les plateformes devront inévitablement rivaliser pour offrir les meilleurs rendements. C’est là que le modèle économique de Layer3 présente un fort avantage.
Avec le nombre de personnes utilisant actuellement son produit, Layer3 sera en mesure de continuer à attirer les utilisateurs et à leur proposer des incitations. Les grands protocoles comme Uniswap ne sont peut-être pas incités à s'associer à une nouvelle plate-forme de tâches comptant moins de 100 000 utilisateurs. Mais et si vous pouviez cibler 5 millions de portefeuilles ?
En termes d’échelle, c’est la taille de l’ensemble du marché DeFi en 2021. C'est le positionnement de Layer3. Un exemple similaire serait celui de la première page de Google Play ou de Steam début 2012.
Cela changera la façon dont les développeurs envisagent la publication d'applications. Les produits lancés en tant que crypto-monnaies souffrent souvent du problème du démarrage à froid : il est très difficile de trouver une base d'utilisateurs initiale fiable sur laquelle collecter des données. Historiquement, les produits se sont associés à des réseaux établis comme Polygon ou Solana pour résoudre ce problème. Cependant, avec des plateformes comme Layer3 offrant une distribution dès le premier jour, la dépendance au réseau est considérablement réduite.
Les développeurs peuvent utiliser Layer3 pour lancer des campagnes publicitaires, trouver une base d'utilisateurs principaux et les récompenser pour avoir été les premiers à l'adopter. À mon avis, c’est le moment Google Ad Manager de la crypto-monnaie – les développeurs se rendent compte qu’ils peuvent efficacement investir des ressources dans des plates-formes qui offrent un ciblage significatif, plutôt que de mettre des ressources dans des KOL.
Bien entendu, ce positionnement a aussi ses avantages. L’ampleur des opérations de Layer3 signifie qu’ils peuvent se développer dans leurs propres domaines de produits. Ils peuvent s'intégrer aux échanges, permettant à des centaines de millions de dollars de circuler lorsque les utilisateurs échangent des jetons au sein de leurs produits. Ils peuvent même lancer leur propre plateforme d’échange ou de lancement.
Données partagées par les investisseurs de Layer3. Les données suivent le nombre de transactions effectuées par les utilisateurs utilisant Layer3 et ceux n'utilisant pas Layer3 pendant une période de temps spécifique. On observe que les utilisateurs de Layer3 sont plus actifs à différentes périodes.
L'attention est supérieure à la liquidité. Layer3 rassemble en grande partie le premier. Plus les utilisateurs effectuent de transactions au sein de leur écosystème, plus ils disposent de surface pour augmenter la valeur de la vie de l'utilisateur. L’extension naturelle consiste à s’étendre dans les zones verticales où les utilisateurs ont des besoins. Par exemple, Jupiter prend 1 % de l’offre de jetons pour émettre de nouveaux jetons.
Qu'est-ce qui empêche Layer3 de faire la même chose ? Cela créera un volant d'inertie avec des utilisateurs affluant vers le produit dans l'espoir d'obtenir un accès rapide à de nouveaux projets, qui utiliseront Layer3 pour aider à atteindre l'échelle.
Vers 2003, Google a décidé de n'indexer que les pages Web. Au cours des cinq années suivantes, ils ont réalisé une introduction en bourse (IPO), lancé GMail, acquis YouTube et acquis Android. Ces initiatives ont jeté les bases d’Internet tel que nous le connaissons aujourd’hui. Google est motivé par le fait que de plus en plus d'attention est portée au Web et attend d'être monétisée. Le positionnement de Google permet de découvrir ces acquisitions en identifiant vers où se dirige la demande. C'est l'avantage apporté par le positionnement.
La couche 3 se trouve dans une position avantageuse similaire. Ils sont motivés à se développer dans de nouveaux secteurs verticaux car ils peuvent clairement voir où les utilisateurs consacrent le plus de temps et de ressources. Bien que les données de la blockchain soient publiques et puissent être vues par n’importe qui, tout le monde ne peut pas activer la même base d’utilisateurs car il leur manque la relation directe de Layer3 avec les utilisateurs.
Layer3 dispose des capacités de distribution nécessaires pour lancer de nouvelles gammes de produits et accroître la valeur. La seule chose qui manque, c’est le temps et les effets cumulatifs qui en découlent.
Lorsque j’ai rencontré Brandon au TOKEN2049 à Dubaï, l’une des questions dont nous avons discuté était de savoir dans quelle mesure les protocoles actuels dureront dix ans. Cette perspective reflète la façon dont Brandon et Dariya perçoivent leur entreprise. La plupart des fondateurs s'inquiètent du prix de leur jeton au prochain trimestre ; ces gars-là jouent un jeu qui durera une décennie.
Cela ne veut pas dire que l’avenir de Layer3 est prometteur. Pour construire un réseau de valeur, les développeurs doivent accepter d’offrir des incitations symboliques en échange de droits d’utilisation – un modèle commercial mature qui n’a pas encore vu le jour. À mesure que d'autres domaines de consommation tels que l'intelligence artificielle attirent l'attention du public, le marché des utilisateurs en chaîne pourrait diminuer ou le nombre total de protocoles prêts à fonctionner avec Layer3 pourrait devenir saturé.
Tout cela constitue de véritables défis. Mais si les deux dernières années d’activité de Layer3 sont une indication, je parierais que Brandon et Dariya seront là au cours de la prochaine décennie, continuant à concrétiser leur vision d’une attention symbolique.