Auteur : L'INVESTISSEUR DEFI
Compilé par : Shenchao TechFlow
De nombreuses personnes ont récemment perdu confiance dans la poursuite de ce cycle de marché haussier.
Leur déception est compréhensible, étant donné que bon nombre des meilleurs altcoins ont chuté de plus de 60 % au cours des derniers mois. Il n’est en effet pas facile de survivre dans un tel ralentissement des marchés.
Cependant, de nombreux signes indiquent que ce cycle n’est pas encore terminé.
Bien entendu, rien n’est garanti sur les marchés financiers. Mais je pense que le rapport risque/récompense d’être haussier est très attractif en ce moment.
Dans cet article, j'expliquerai pourquoi j'anticipe une saison d'altcoin plus tard cette année et la stratégie que j'adopte maintenant pour maximiser mes profits lors de la prochaine tendance haussière rapide.
Creusons un peu plus profondément.
Il existe de nombreuses raisons, mais en résumé, les principales sont les suivantes :
Les actions atteignent des sommets historiques
La Fed devrait réduire ses taux d'intérêt plus tard cette année
L’offre totale de pièces stables continue d’augmenter
Les principaux candidats à la présidentielle américaine soutiennent désormais les crypto-monnaies
Les institutions financières traditionnelles comme BlackRock commencent à s'intéresser aux crypto-monnaies
Environ 16 milliards de dollars en espèces seront distribués aux créanciers de FTX dans les mois à venir – dont beaucoup remettront probablement cet argent sur le marché.
Le troisième trimestre est historiquement le trimestre le moins performant pour les crypto-monnaies, ce qui peut expliquer la récente baisse.
Source : CoinGlass
Cependant, j'attends avec impatience le quatrième trimestre.
Avec les élections américaines, les baisses de taux de la Fed et le programme de rachat d’espèces FTX en cours au quatrième trimestre, il m’est difficile d’imaginer un scénario dans lequel le BTC aurait déjà atteint un sommet.
Jusqu’à présent dans ce cycle, la domination du BTC a augmenté. La saison des Altcoins commence généralement lorsque cette tendance s'inverse, et je pense que cela pourrait se produire au quatrième trimestre.
Misez sur le bon projet
Maintenant que j'ai partagé mon point de vue haussier, je souhaite également parler de ma stratégie pour identifier les jetons susceptibles de bien se comporter lors de la prochaine phase du marché.
Un excellent moyen de devenir un meilleur investisseur est d’étudier le passé du marché.
Par exemple, je pense que la meilleure façon d’apprendre à capturer des pièces avec un potentiel 10x est d’abord d’analyser ce que les jetons qui ont déjà atteint une croissance 10x ont en commun.
Lors du dernier marché haussier, ces 5 pièces ont rapporté plus de 100x :
SOL - La pièce de Solana, la blockchain non-EVM la plus populaire.
LUNA - La pièce de Terra Luna, l'expérience algorithmique de stablecoin derrière le projet qui a finalement échoué.
MATIC – Pièce de Polygon, l'un des projets Ethereum L2 les plus populaires.
SPELL - Jeton d'Abracadabra.money, une plateforme de prêt DeFi qui permet des stratégies degen à très haut rendement.
FTM – La pièce de Fantom, l’une des blockchains à la croissance la plus rapide de l’écosystème au cours de la phase de frénésie de 2021.
Je pense que leur énorme succès peut être attribué à quelques facteurs principaux :
Leader -Do Kwon est le leader de LUNA. André Cronje est le leader de la FTM. Daniele Sesta est le leader de SPELL.
Tous trois sont charismatiques et ont réussi à bâtir une communauté forte autour de leurs projets. Un fondateur doté d’une forte présence médiatique et d’une grande personnalité peut contribuer significativement à la réussite de son projet.
Les investisseurs ordinaires aiment investir dans des projets dirigés par des dirigeants forts.
La plupart des projets dirigés par des dirigeants sous-performent sur le long terme, mais vous pouvez gagner beaucoup d’argent en pariant sur ces projets avant la fin du marché haussier.
Produits innovants
Aucun nouveau fork Uniswap n’est requis.
Votre meilleure chance est de miser sur des projets innovants qui repoussent les limites plutôt que de simplement copier vos concurrents.
Cela ne veut pas dire qu’ils doivent construire quelque chose de complètement nouveau.
Mais idéalement, vous voulez parier sur un projet qui construit un produit 10 fois mieux que ses concurrents et qui est expédié plus rapidement.
Un bon exemple qui me vient à l’esprit est Pendle.
Pendle a été le premier protocole d'échange de rendement à permettre l'échange de parachutages et a grandement bénéficié de sa mise en œuvre pour la première fois.
De plus, son équipe continue d'annoncer des intégrations avec des protocoles populaires, ce qui aide Pendle à maintenir sa position de plus grand protocole de trading de rendement.
Partenariats avec des géants du web2 et/ou du web3
Les investisseurs réguliers aiment voir leurs projets annoncés en partenariat avec d'autres grands projets Web3 ou des sociétés Web2 très populaires.
Polygon, Solana et Terra Luna ont ainsi attiré beaucoup d'attention.
Les annonces de partenariat peuvent déclencher d’importants gains symboliques lors de marchés haussiers.
Utilitaire de jeton raisonnable et faible émission de jetons
SOL, MATIC, FTM et LUNA sont tous utilisés pour payer les frais de gaz et sécuriser les réseaux blockchain, tandis que SPELL a un modèle de partage des revenus.
Les jetons de gouvernance simples comme UNI ont également bien performé au cours de la première moitié du marché haussier de 2021.
Cependant, je pense que la plupart des surperformants de ce cycle seront plus que de simples jetons de gouvernance et auront une utilité supplémentaire.
Quelques exemples de cas d'utilisation potentiels de jetons :
réduction des frais
le partage des revenus
Payer les frais de réseau
Mécanisme de rachat et de destruction
Offrir des récompenses aux utilisateurs du protocole
Accès à des produits exclusifs (comme l'accès à la plateforme de lancement web3)
Les Memecoins sont clairement une exception et fonctionnent extrêmement bien même sans aucune utilité. Mais à part les memecoins, j’évite généralement d’acheter des pièces qui n’ont aucune utilité.
Les plans de déverrouillage sont également importants. Vous ne voulez pas acheter un jeton dont l’offre en circulation va augmenter de plus de 300 % au cours des 365 prochains jours.
Les déverrouillages majeurs de jetons peuvent avoir un impact significatif sur le prix d’un jeton, et cela s’est produit à plusieurs reprises cette année. Vous pouvez utiliser des outils tels que Token Unlocks pour surveiller les déverrouillages à venir et les plans de déverrouillage pour plus de 100 jetons.
C'est une bonne chose qu'un pourcentage important de l'offre totale de jetons soit déjà en circulation.
De grands catalyseurs à venir
Quelques exemples de catalyseurs qui pourraient avoir un impact positif sur les prix des Tokens :
Une grosse mise à jour du protocole
Mise à niveau de l'économie des jetons
Liste sur un CEX majeur
lancement d'un nouveau produit
Annonce de collecte de fonds
Annonces de partenaires majeurs
Les catalyseurs peuvent améliorer considérablement la performance du prix d'un jeton, c'est pourquoi j'investis généralement uniquement dans des projets qui auront des catalyseurs importants dans un avenir proche.
Je me pose toujours une question :
Pourquoi quelqu'un achèterait-il le même jeton que moi à un prix plus élevé ?
Si je ne trouve pas au moins une bonne raison, je n’achèterai plus ce jeton. Les paris à forte conviction sont ceux qui peuvent réellement vous rendre riche.
Mon plan pour ce cycle est de détenir jusqu'à 10 pièces répondant aux critères ci-dessus. Si vous savez ce que vous faites, une diversification excessive n’en vaut pas la peine.
Airdrops : en valent-ils encore la peine ?
Beaucoup de gens ont été déçus par certains parachutages à la mode ces derniers temps.
LayerZero est un exemple récent. Alors que les parachutages ont gagné en popularité au cours des dernières années, de nombreuses opportunités de largage sont désormais très diluées, notamment en raison de l’émergence des robots.
En conséquence, la plupart des parachutages ont aujourd’hui une distribution linéaire et ne sont plus basés sur un système de niveaux (comme Jito) pour éviter de récompenser les agriculteurs industriels.
Les parachutages à distribution linéaire sont-ils une mauvaise chose ?
Le problème est que les baleines sont celles qui bénéficient le plus des parachutages à allocation linéaire, ce qui n’est pas une bonne chose pour les utilisateurs à faible capital.
Transformer 1 000 $ en 50 000 $ via airdrop est désormais presque impossible. Mais je pense que vous pouvez toujours gagner beaucoup d’argent en effectuant les bons parachutages.
Les principaux critères que je recherche dans un protocole tokenless sont les suivants :
Communauté forte : plus la communauté du projet est active sur X, plus la valorisation de son Token est susceptible d'être élevée.
Argent collecté auprès des sociétés de capital-risque : plus l'équipe lève d'argent, plus la valorisation du jeton de protocole au lancement est susceptible d'être élevée.
Le ratio TVL/total des fonds collectés est inférieur à celui d'autres projets sans token - plus le ratio est bas, mieux c'est, car un ratio élevé peut indiquer qu'une certaine opportunité de largage est surexploitée.
Polymarket est un bon exemple de protocole avec un excellent ratio TVL/Total des fonds levés.
Idéalement, vous devriez larguer des protocoles qui sont utilisés parce que les gens les trouvent réellement utiles, plutôt que des protocoles utilisés uniquement à des fins de largage.
Et si on prenait des bénéfices ?
Chaque marché haussier crée une nouvelle génération de millionnaires.
Cependant, les données montrent que plus de 90 % des gens finiront par remettre la plupart de leurs bénéfices sur le marché en raison de la cupidité. C'est pourquoi vous avez besoin d'un plan de sortie réaliste.
Pour les positions à long terme, je prends des bénéfices principalement en fonction de points de déclenchement fondamentaux.
Chaque fois que je commence à voir plusieurs signaux indiquant des sommets au cours des cycles précédents, je commence à vendre en utilisant une stratégie à contre-courant.
La stratégie d'investissement fixe inversé est à l'opposé de l'investissement fixe : elle consiste à vendre le même nombre de jetons à intervalles réguliers.
Quelques bons signaux que je suis :
Jim Cramer continue de promouvoir les crypto-monnaies
Coinbase devient l'application n°1 sur l'App Store
Vos amis et votre famille commencent à parler de crypto-monnaies
Plusieurs célébrités ont commencé à lancer leurs propres pièces
Des gens exhibant des Rolex et des voitures chères sur votre timeline X
Des projets inutiles rapportent des dizaines de millions de dollars
Le YouTuber financier commence à parler fréquemment des crypto-monnaies
Le trafic de recherche Google pour « crypto » monte en flèche et atteint de nouveaux sommets
La ferme Ponzi offrant des récompenses APY à cinq chiffres attire des milliards en TVL
Le seul signal majeur que nous voyons ce cycle est celui des célébrités qui lancent des memecoins. Cela me donne l’impression que nous n’en sommes encore qu’aux premiers stades.
Prendre des bénéfices lorsque BTC ou votre altcoin atteint certains niveaux de prix peut également être une stratégie efficace. Mais à mon avis, il est beaucoup plus difficile d’identifier les niveaux de prix effectivement appropriés pour vendre.
Conclusion
J'essaie toujours de rester réaliste, alors voici mes réflexions :
Réussir dans ce marché haussier pourrait être plus difficile que lors des cycles précédents. L’une des raisons est l’explosion du nombre de jetons de crypto-monnaie.
Source : Miles Deutscher
Trouver de bons investissements devient de plus en plus complexe.
De plus, la découverte des prix de nombreuses nouvelles pièces à FDV élevé se produit désormais sur le marché privé du capital-risque. Étant donné que la valorisation de démarrage de la plupart des nouvelles pièces est trop élevée, il est difficile pour les investisseurs ordinaires de trouver un jeton pouvant atteindre 20x ou 50x.
Cela ne veut pas dire qu’il n’y a plus d’opportunités dans les crypto-monnaies.
Mais il faut consacrer plus d’efforts et de temps pour les identifier. Si vous êtes prêt à le faire, vous ne le regretterez probablement pas.
Voilà, merci d'avoir lu !
