TL;DR
Un fonds indiciel cryptographique reprend simplement l’idée d’un fonds indiciel traditionnel – un véhicule d’investissement conçu pour suivre la performance d’un indice de marché désigné – et remplace les actifs sous-jacents par des jetons cryptographiques au lieu d’actions de la société.
Introduction
Comprendre les fonds indiciels cryptographiques nécessite une familiarité avec les indices boursiers. En bref, un indice boursier est un moyen d'utiliser des données pour suivre et mesurer la performance d'un marché boursier ou d'un groupe spécifié de sociétés et de leurs actions associées.
Un fonds indiciel crypto reprend simplement l’idée d’un fonds indiciel traditionnel et remplace les actifs sous-jacents par des jetons de crypto-monnaie au lieu d’actions de l’entreprise. Cependant, les fonds indiciels cryptographiques constituent encore un développement nouveau, et très peu sont actuellement disponibles.
Qu’est-ce qu’un fonds indiciel traditionnel ?
Avant d’examiner les fonds indiciels cryptographiques, il est préférable d’acquérir une compréhension fondamentale des fonds indiciels traditionnels. En termes simples, un fonds indiciel est un portefeuille d’investissement conçu pour suivre un panier spécifié d’actifs sous-jacents.
Plus précisément, un fonds indiciel traditionnel est généralement décrit comme un type de fonds commun de placement structuré pour correspondre à la composition et à la performance d'un indice particulier du marché financier, tel que le S&P 500 ou le Dow Jones Industrial Average.
Mais qu’est-ce qu’un fonds commun de placement ? Et qu’est-ce qu’un indice des marchés financiers ?
Un fonds commun de placement est un instrument financier permettant aux personnes de regrouper leur argent dans un fonds géré, qui cherche ensuite à générer des bénéfices pour les personnes impliquées en investissant dans des actifs tels que des actions et des obligations. Le portefeuille d’un fonds commun de placement est constitué pour correspondre à certains objectifs de placement établis par le fonds et son gestionnaire.
Un indice boursier, quant à lui, est un moyen d’utiliser des données pour suivre et mesurer la performance d’un marché boursier ou d’une section du marché boursier. Le S&P 500, le Dow Jones Industrial Average et le FTSE 100 sont tous des exemples d'indices de marché.
Le S&P 500 suit la performance boursière de 500 grandes et importantes sociétés cotées en bourse aux États-Unis.
Le Dow Jones Industrial Average suit la performance boursière de 30 sociétés particulièrement importantes cotées aux États-Unis.
Le FTSE 100 suit la performance boursière des 100 plus grandes sociétés par capitalisation boursière à la Bourse de Londres.
Ainsi, dans le cas d'un fonds indiciel, le portefeuille d'investissement est configuré pour imiter la composition d'un indice de marché spécifié (tel que désigné par le fonds). L'objectif du fonds est simplement d'égaler la performance de l'indice boursier dans son ensemble.
En comparaison, un fonds commun de placement est l’endroit où le portefeuille est conçu par un gestionnaire de fonds en fonction de sa vision des éléments dans lesquels investir activement – l’objectif étant de surperformer le marché.
Avantages et inconvénients des fonds indiciels traditionnels
Les fonds indiciels sont connus comme une stratégie d’investissement passive qui offre des rendements conformes à ceux du marché boursier au sens large. L’objectif n’est pas de battre les mouvements du marché mais simplement de répliquer les mouvements de l’indice boursier. Des études montrent que les fonds passifs ont tendance à mieux performer que les fonds actifs à long terme.
En tant que tel, l’un des principaux avantages d’un fonds indiciel est qu’il est censé offrir de meilleurs résultats à long terme que les fonds gérés activement. Par exemple, le rendement annualisé du S&P 500 de 1957 (date à laquelle l'indice a été étendu pour la première fois à 500 actions) jusqu'à fin 2021 était de 11,88 %.
Un fonds indiciel diversifie également les portefeuilles car il est essentiellement composé de nombreuses petites tranches de chaque société de l'indice. Cela signifie que votre investissement ne dépend pas du succès d’une seule entreprise, mais suit la performance de l’ensemble de l’indice dans son ensemble. En bref, un fonds indiciel offre une exposition au marché plus large.
De plus, étant donné qu'un fonds indiciel reproduit simplement la composition de l'indice qu'il suit, la composition de votre portefeuille change rarement, ce qui entraîne une baisse des coûts d'exploitation et de négociation, ainsi que des frais.
L’inconvénient est cependant qu’il y a très peu de flexibilité. Un fonds géré activement peut abandonner des actions peu performantes et, avec une bonne gestion, surperformer le marché dans son ensemble. Si l'indice baisse, un fonds indiciel générera également une perte, alors qu'un fonds géré activement peut toujours générer des bénéfices en cas de ralentissement.
Qu’est-ce qu’un fonds indiciel crypto ?
Maintenant que vous savez ce qu’est un fonds indiciel traditionnel, il est très facile de comprendre ce qu’est un fonds indiciel crypto. De nombreux développements dans le domaine de la cryptographie peuvent être considérés comme des mises à jour Web3 sur les marchés et produits traditionnels et un fonds indiciel crypto ne fait pas exception. Il reprend simplement l’idée et la structure d’un fonds indiciel traditionnel et remplace les actifs sous-jacents par des jetons de crypto-monnaie au lieu d’actions et d’obligations d’entreprise.
Par exemple : un fonds indiciel S&P 500 investit l’argent commun qui y est placé dans un panier d’actions représentant les 500 sociétés de l’indice boursier S&P 500. Un fonds indiciel crypto, quant à lui, investirait l’argent qui y est placé dans un panier de différentes cryptos.
En termes simples, un fonds indiciel crypto est un véhicule d'investissement dans lequel vous pouvez investir dans un fonds qui, à son tour, investit cet argent dans un indice spécifique de crypto-monnaies. Ce faisant, le fonds indiciel crypto donne accès à un portefeuille diversifié d’actifs numériques sans que vous ayez à acheter chaque jeton du fonds individuellement.
En quoi un fonds indiciel crypto est-il différent ?
Bien entendu, la principale différence entre un fonds indiciel traditionnel et un fonds indiciel crypto réside dans le type d’actifs dans lesquels ils investissent.
Une autre différence clé est que les marchés des cryptomonnaies peuvent connaître plus de volatilité que les marchés traditionnels. Le résultat est que les fonds indiciels cryptographiques peuvent connaître des mouvements de prix plus importants que les fonds indiciels traditionnels, de sorte qu’une personne investissant dans un fonds indiciel cryptographique pourrait réaliser plus de bénéfices mais pourrait également subir des pertes plus importantes.
Outre les risques et les récompenses potentiellement plus élevés, l’autre différence à noter entre les fonds indiciels traditionnels et cryptographiques est le nombre de produits disponibles et la facilité d’accès de base pour les consommateurs. Il existe des centaines, voire des milliers de fonds indiciels traditionnels, qui suivent toutes sortes d’indices de marché différents. Cependant, les fonds indiciels cryptographiques constituent encore un développement relativement nouveau, et très peu sont actuellement disponibles au grand public.
Pensées finales
À mesure que la crypto continue de se développer et de mûrir, il est probable que davantage de fonds indiciels cryptographiques voient le jour en tant qu’opportunités d’investissement pour les utilisateurs quotidiens. Ces fonds sont populaires dans le trading traditionnel et conviennent à un large éventail de traders. La crypto continue d'atteindre de nouveaux endroits et d'attirer de nouveaux utilisateurs, de sorte que ceux qui aiment l'idée de négocier des fonds indiciels feront probablement pression pour que les fonds basés sur la cryptographie deviennent plus courants.
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