Le 18 juillet, Jacob Canfield, une figure éminente du monde des cryptomonnaies, a partagé de précieuses informations sur le concept de couverture via la plateforme de médias sociaux X. Canfield a souligné l'importance de la couverture en tant que stratégie permettant aux traders de protéger leurs investissements contre les ralentissements du marché et de gérer leurs investissements. les gains en capital de manière efficace.
Canfield a commencé par expliquer que la couverture est l'une des meilleures méthodes pour protéger les investissements contre les risques de baisse. Il a déclaré que cela aide également les commerçants à éviter de vendre des actifs dans un délai d'un an, ce qui peut entraîner des impôts importants sur les plus-values. Il a ensuite énuméré plusieurs raisons de se couvrir :
Réduire les événements imposables : grâce à la couverture, les traders peuvent éviter des ventes prématurées qui déclencheraient des impôts sur les plus-values à court terme, qui sont généralement plus élevés.
Verrouillage du profit notionnel : les traders peuvent garantir la valeur actuelle de leurs investissements sans les vendre, ce qui est particulièrement utile sur des marchés volatils.
Protection contre les baisses : prendre une position compensatoire permet d'atténuer les pertes potentielles si le marché évolue à l'encontre de l'investissement principal.
Tirer parti des taux de financement élevés : dans des conditions de marché euphoriques, la couverture peut également générer des bénéfices supplémentaires grâce à l'arbitrage des taux de financement.
Naviguer dans la manie/l'euphorie : la couverture est essentielle pendant les bulles de marché pour réduire l'exposition aux corrections soudaines.
Canfield a défini la couverture comme l'utilisation d'un marché secondaire pour prendre une position égale et opposée à l'investissement initial. Cette approche réduit le risque, garantissant que toute perte dans une position est compensée par un gain dans l'autre. Il a également souligné que l’effet de levier devrait être principalement utilisé pour réduire le risque de contrepartie, et non pour jouer à des jeux spéculatifs.
Pour illustrer le concept, Canfield a fourni un exemple pratique impliquant Solana (SOL). Supposons qu'un commerçant achète pour 50 000 $ de Solana à 10 $ la pièce. Si le prix de Solana monte à 200 $, la valeur de l’investissement passe à 1 000 000 $. Cependant, une vente dans un délai d’un an entraînerait un impôt sur les plus-values de 37 %.
Au lieu de vendre, le trader peut se couvrir en vendant à découvert Solana d'une valeur de 1 000 000 $ en utilisant un marché de produits dérivés ou à terme avec un effet de levier 10x, ce qui se traduit par une taille de position de 100 000 $ dans un contrat SOLUSDT.P sur des plateformes comme Bybit ou Binance. Cela signifie que si le prix de Solana continue d'augmenter, le trader ne perd pas d'argent et si le prix baisse, les pertes sont compensées par les gains de la position courte.
Canfield a également noté que pendant les marchés euphoriques, où les taux de financement sont élevés, détenir une position courte peut être rentable en raison des taux de financement positifs payés aux shorts, une stratégie connue sous le nom d'arbitrage des taux de financement.
Canfield a souligné que la couverture exige que les traders soient à l'aise avec la possibilité de mouvements de prix par rapport à leur position au comptant, car cela implique de verrouiller la valeur et d'anticiper les corrections du marché. Les débutants peuvent commencer avec des stratégies de couverture simples, tandis que les méthodes plus avancées impliquent des options et des contrats à terme datés.
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