Selon Foresight News, MicroStrategy a finalisé avec succès l'émission de 3 milliards de dollars d'obligations convertibles de premier rang échéant en 2029. Ces obligations comportent un taux de coupon de 0 % et une prime de conversion de 55 %. L'émission comprend un montant principal supplémentaire de 400 millions de dollars d'obligations, qui ont été offertes dans le cadre d'une option accordée aux acheteurs initiaux en vertu du contrat d'achat d'obligations. Cette option a été entièrement exercée par les acheteurs initiaux le 20 novembre 2024, l'achat supplémentaire ayant été finalisé le 21 novembre 2024.
Ces obligations sont classées comme dette senior non garantie de MicroStrategy. Elles ne génèrent pas d'intérêts périodiques et le montant principal n'augmente pas au fil du temps. Les obligations doivent arriver à échéance le 1er décembre 2029, à moins qu'elles ne soient rachetées, remboursées ou converties plus tôt conformément à leurs conditions. Cette opération financière de MicroStrategy reflète son approche stratégique de gestion de sa structure de capital et de mise à profit des instruments de dette convertibles pour potentiellement améliorer sa flexibilité financière et ses opportunités de croissance.