Ces dernières années, les mèmes coins ont suscité un engouement sur le marché des cryptomonnaies, attirant l'attention d'un grand nombre d'investisseurs jeunes. Le rapport le plus récent de Binance Research indique que la capitalisation des mèmes coins a presque triplé depuis 2022, atteignant près du pic historique de 2021. Quelle est donc l'attractivité des mèmes coins ? Quels sont les risques et les rendements potentiels ? Cet article analysera en profondeur les raisons de l'essor des mèmes coins, les risques et les défis futurs, et explorera le phénomène de coexistence des mèmes coins et des altcoins sur le marché des cryptomonnaies, offrant ainsi aux lecteurs une vision claire des tendances du marché.
Raisons de la croissance rapide des mèmes coins : contexte économique mondial
Un, augmentation de l'offre monétaire mondiale, accroissant la propension au risque d'investissement
En 2020, face aux impacts de la pandémie, les banques centrales du monde entier ont considérablement augmenté l'offre monétaire, entraînant une liquidité sans précédent sur les marchés mondiaux. Avec la montée de l'inflation, de nombreux capitaux se sont dirigés vers des investissements traditionnels, tels que le marché boursier américain et l'immobilier. Cependant, une partie de ces fonds a également pénétré le marché des cryptomonnaies, en particulier les cryptomonnaies majeures comme le Bitcoin (BTC) et l'Ethereum (ETH), ainsi que les mèmes coins, qui sont des produits d'investissement à haut risque et à haut rendement. Depuis 2022, la part de la capitalisation boursière des mèmes coins par rapport à la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies (hors BTC, ETH et stablecoins) a presque doublé, passant de 4 % à 11 % en 2024. Cependant, ce ratio reste inférieur à celui de 2021, lorsque la capitalisation de Dogecoin (DOGE) et de Shiba Inu (SHIB) a respectivement explosé à plus de 80 milliards de dollars et à plus de 39 milliards de dollars.
Deux, perte de confiance dans le système financier actuel
Face à la flambée des prix de l'immobilier, la stagnation des salaires et la forte inflation, les investisseurs perdent progressivement confiance dans le système financier traditionnel. Les mèmes coins, en raison de leur décentralisation, de leur transparence et de leur signification culturelle, deviennent un moyen pour cette population d'explorer de nouvelles opportunités de création de richesse.
Qui achète des mèmes coins ?
Groupe principal : Génération Z et Millennials
Le rapport indique que les principaux acheteurs de mèmes coins sont les Millennials et la Génération Z, représentant ensemble 94 % des acheteurs de cryptomonnaies, âgés de 18 à 40 ans. Leur comportement d'achat cache un sentiment de « nihilisme financier », c'est-à-dire qu'ils estiment que les voies traditionnelles ne garantissent plus leur liberté financière. La culture communautaire des mèmes coins, leur humour et leur caractère spéculatif les rendent plus adaptés aux styles et aux besoins de la jeune génération.
Les mèmes coins ne sont pas seulement un actif, mais aussi un sentiment d'appartenance communautaire et une résonance culturelle. Comme l'incident de GameStop en 2021, ces mèmes coins peuvent rassembler le consensus d'un groupe, devenant un symbole de protestation financière et d'action collective. Les jeunes investisseurs achètent des mèmes coins davantage en raison de leur signification symbolique que de leurs fondamentaux financiers, ce qui constitue l'une de leurs attractions.
Pourquoi acheter des mèmes coins ?
Un, équité et transparence
Le modèle d'émission des mèmes coins met souvent l'accent sur l'équité, permettant aux investisseurs de participer également sur le marché public. Cette transparence correspond aux caractéristiques décentralisées de l'industrie de la cryptographie, permettant aux investisseurs du monde entier d'investir de manière équitable. De plus, comme la plupart des mèmes coins sont émis sur la blockchain, la transparence des actifs permet aux investisseurs de mieux suivre les flux de capitaux et la distribution des détenteurs.
Deux, narration simple et forte croissance
Les mèmes coins possèdent l'attrait de la culture Internet, sans être contraints par le système financier traditionnel. Le rapport indique également que 75 % des projets de mèmes coins seront lancés en 2024, et que la vitesse de croissance des projets s'accélère. Par exemple, le $WIF a atteint une capitalisation boursière de 1 milliard de dollars en seulement 104 jours après son lancement, tandis que le $DOGE a mis 8 ans pour atteindre une taille similaire.
Trois, haut risque, haut rendement
Les mèmes coins présentent une volatilité extrême, capable d'apporter des rendements considérables à court terme. Pour de nombreux jeunes investisseurs, le potentiel de hausse des mèmes coins devient le principal moteur qui les pousse à prendre des risques.
Risques potentiels d'achat de mèmes coins
Un, faible taux de survie
Cependant, le marché des mèmes coins présente des risques élevés. Le rapport indique que 97 % des mèmes coins ont disparu, avec des volumes d'échanges proches de zéro, ce qui signifie que la plupart des mèmes coins ne peuvent pas survivre à long terme. Bien que certains mèmes coins aient prouvé leur résistance à l'épreuve du temps, tels que : DOGE et SHIB, qui ont maintenu leur popularité pendant 10 ans et 4 ans respectivement, le taux de survie actuel des mèmes coins reste très bas. Par conséquent, investir dans des mèmes coins est extrêmement risqué et peut entraîner des pertes de capital en raison des fluctuations de l'humeur du marché.
Deux, risque de manipulation
De plus, certaines communautés de mèmes coins peuvent exister pour promouvoir les prix via des groupes, en spéculant et en faisant de la publicité, ce qui entraîne une hausse rapide des prix sur une courte période. Cependant, ce risque de manipulation signifie également qu'une partie des investisseurs pourrait devenir des « pigeons » en utilisant les investisseurs de détail comme liquidité de sortie. Les investisseurs doivent faire preuve de prudence et éviter de devenir victimes de ce type de manipulation.
Trois, le manque d'innovation technologique représente un défi pour le développement de l'industrie
Bien que les mèmes coins aient entraîné un afflux massif de capitaux, ils manquent généralement d'innovation technologique. Contrairement aux projets blockchain qui favorisent les progrès technologiques, les mèmes coins dépendent principalement de l'émotion communautaire et de la culture populaire. Ce phénomène de manque de dynamisme technologique pourrait avoir un impact à long terme sur l'innovation dans l'industrie cryptographique, réduisant l'attractivité des projets techniques et affaiblissant le soutien à la recherche de nouvelles technologies.
Altcoins et mèmes coins : un phénomène de coexistence sur le marché des cryptomonnaies
Le rapport mentionne que les altcoins et les mèmes coins coexistent sur le marché des cryptomonnaies. Les altcoins présentent généralement des innovations technologiques et des cas d'utilisation réels, tels que l'Ethereum qui prend en charge les contrats intelligents et les applications décentralisées. Les mèmes coins dépendent davantage de la dynamique communautaire et de la spéculation de marché, manquant d'applications substantielles. La coexistence des deux reflète les différentes attentes des investisseurs en matière d'innovation technologique et de culture communautaire.
Perspectives futures : le développement et les défis des mèmes coins
La popularité des mèmes coins reflète le besoin des jeunes générations pour l'équité, la transparence et l'accessibilité, ce qui a également inspiré certains projets à concevoir des émissions équitables et à construire des communautés. Cependant, la viabilité et la valeur à long terme des mèmes coins doivent encore être vérifiées avec le temps. Le rapport recommande aux investisseurs d'aborder les mèmes coins avec prudence, afin d'éviter un engagement excessif. Bien que le phénomène des mèmes coins offre des expériences importantes en matière de gestion communautaire, à long terme, l'industrie devrait se concentrer davantage sur l'innovation technologique et la valeur d'application réelle.
