Comprenez les principaux indicateurs qui affectent le marché à partir des données en chaîne qui brisent pour la première fois le « cocon d'information ».
Auteur/Hedy Bi
Exposition/Recherche OKG
« La foule incontrôlée et incontrôlable est la voix de la folie, pas la voix du peuple », a déclaré le président Kennedy au lendemain de l'assassinat de Martin Luther King Jr. à Memphis. Une fusillade de l’autre côté de l’océan le week-end dernier a non seulement apporté davantage de soutien à Trump (données polymarket), mais a également permis au marché du Bitcoin de reprendre.
Mais cela ne devrait pas être un signal sonore ou un indicateur pour le marché de la cryptographie. Vitalik Buterin, co-fondateur d'Ethereum, a également publié aujourd'hui un message s'opposant aux choix de vote politique basés sur « s'il soutient ou non le cryptage ».
La réflexion sur l'impact des États-Unis sur le marché du cryptage sera l'une des principales orientations de l'analyse sectorielle de l'institut cette année. En remontant au mois de mai de cette année, l'Oke Cloud Chain Research Institute a proposé que le différend entre les deux parties aux États-Unis affecterait les performances du marché du cryptage, car il indique si le marché financier américain reconnaît les actifs virtuels et favorise une plus grande conformité et même prend en charge les actifs virtuels et le développement ultérieur des industries connexes.
De plus, avec l’ouverture du canal ETF au comptant américain Bitcoin et la participation des institutions financières, il est indéniable que les facteurs liés aux « États-Unis » ont un impact croissant sur le marché de la cryptographie. Dans l'article précédent « Interprétation des données du repositionnement du marché de la cryptographie : la douleur de la transformation sous le dilemme mondial de la liquidité » écrit par l'auteur, j'ai analysé le marché actuel du cryptage et un nouveau positionnement du Bitcoin pour les lecteurs, c'est-à-dire que le marché du cryptage a changé de l'ancienne niche averse au risque, le marché s'est progressivement transformé en un domaine très sensible à la dynamique économique. Bitcoin est passé de « l'or numérique » à un « amplificateur » pour les marchés boursiers américains tels que le Nasdaq.
Le complexe « américain » sur le marché de la cryptographie ne se limite pas au niveau financier ou politique. Il s’agit d’une question multidimensionnelle et complexe. Mais nous pouvons toujours découvrir l’élément vital de ce marché grâce à un type de données : les données en chaîne. Avec la maturité de la technologie blockchain et le développement d’outils d’analyse en chaîne tels que OKLink, un navigateur multi-chaînes, le cocon d’informations des transactions s’échappe du marché de la cryptographie. Grâce à leurs caractéristiques infalsifiables et traçables, les données en chaîne offrent au marché une transparence sans précédent. Dans ce contexte, l'auteur a invité Ai Ai et Phyrex, analystes spéciaux du « Web3 Truth Record » produit par OKG Research et PANews, à discuter du complexe « américain » sur le marché du cryptage et à utiliser les données pour avoir un monde réel sur le chaîne.
OKG Research : Une épée de Damoclès sur le marché de la cryptographie : la politique monétaire de la Réserve fédérale est basée sur la décision de l'économie américaine, et la situation des ETF au comptant de crypto-monnaie américains et les facteurs électoraux ne peuvent être ignorés.
Le complexe « américain » du marché de la cryptographie se résume en fin de compte à l’économie américaine. Nous avons toujours été tous les trois d’accord sur le fait que c’était la logique sous-jacente. Le jugement de politique monétaire de la Réserve fédérale basé sur l’économie américaine est sans aucun doute une épée de Damoclès qui pèse sur le marché des cryptomonnaies. Parmi eux, le calendrier des baisses de taux d’intérêt et sa corrélation avec les conditions économiques sont au centre de l’attention du marché. Phyrex a ajouté que les décisions de réduction des taux d’intérêt, en particulier, peuvent affecter directement la liquidité du marché et l’appétit pour le risque des investisseurs, ayant ainsi un impact significatif sur le marché des cryptomonnaies.
La politique monétaire de la Réserve fédérale est déterminée en fonction de la situation actuelle de l'économie américaine, qui se reflète dans plusieurs indicateurs importants. Les trois indicateurs macro que je recommande ici sont le taux de chômage mensuel, l'IPC et le PPI. Phyrex a en outre introduit que si nous adoptons une vision à long terme, nous devons examiner les données non agricoles, principalement les trois indicateurs de l'IPC et du PCE de base. Tante Ai a partagé qu'en plus des trois indicateurs du taux de chômage mensuel, de l'IPC et du PPI, d'autres indicateurs qu'elle examinerait également incluent les demandes initiales de chômage hebdomadaires, le taux de chômage mensuel, le PCE de base (déflateur des dépenses personnelles) et l'université. L'indice de confiance des consommateurs du Michigan, etc., est une base importante pour la Réserve fédérale pour formuler des politiques de taux d'intérêt, et a déclaré que la différence entre les performances réelles de ces données et les attentes du marché déclenche souvent de violentes fluctuations du marché.
En outre, l’auteur estime qu’il existe également des entrées et des sorties globales de capitaux, telles que les entrées et sorties des ETF au comptant BTC et l’impact des élections américaines sur le marché de la cryptographie. Aiyi et Phyrex ont également déclaré que l’attitude positive du Parti républicain à l’égard du marché des crypto-monnaies et les changements dans la cote d’approbation de Trump sont également des facteurs politiques qui ne peuvent être ignorés. Ce soutien a injecté un optimisme supplémentaire sur le marché. En plus de la politique monétaire, Ai Ai a également souligné l’importance d’indicateurs intuitifs tels que les avoirs du CME, les entrées et sorties d’ETF BTC et la prime Coinbase Bitcoin. Ces indicateurs peuvent refléter directement la volonté d’investissement et le sentiment du peuple américain envers les crypto-monnaies telles que Bitcoin Variety. .
OKG Research : Les données en chaîne reflètent principalement les attentes avancées des utilisateurs sur le marché des crypto-monnaies plutôt que de refléter directement l'impact des événements économiques américains.
Dans un précédent TS auquel j'ai participé avec Phyrex sur PANews, l'auteur a mentionné que le marché global du chiffrement se concentre principalement sur les « attentes attendues ». Nous observons à partir des données en chaîne que la logique reflétée dans les données relève davantage d'une « anticipation à l'avance ». Phyrex a donné un exemple : si le marché s'attend à ce que le Parti républicain remporte les élections, cela entraînera une augmentation de la liquidité globale, et on s'attend à ce que la Réserve fédérale puisse réduire les taux d'intérêt en septembre, augmentant ainsi encore la liquidité. Ces attentes finiront par se refléter dans les données en chaîne. Tante Ai a souligné que les données en chaîne ne reflètent pas directement l'impact immédiat des événements économiques américains sur le volume et la fréquence des transactions. Étant donné que les résultats des événements économiques américains sont annoncés à une heure fixe, les réactions du marché seront plus rapides, en particulier pour les fonds. plateformes d’échange centralisées.
En résumé, l’impact des événements économiques américains sur le marché des cryptomonnaies est que les attentes concernant l’événement affectent le sentiment du marché et les flux de capitaux, affectant ainsi indirectement le marché des cryptomonnaies. Le mécanisme de transmission passera d’abord des échanges centralisés aux actifs en chaîne.
OKG Research : Les indicateurs dans les deux directions « flux de fonds » et « distribution des puces BTC » dans les données en chaîne sont des indicateurs importants pour juger de l'orientation ultérieure du marché du cryptage.
Le « flux de fonds » dans les données en chaîne a toujours été un indicateur auquel nous prêtons attention, qui comprend principalement trois aspects : les changements importants, la distribution des adresses des baleines et les entrées et sorties de capitaux. Les deux premiers peuvent être facilement visibles dans les outils de données en chaîne. En ce qui concerne le flux de fonds, j'utiliserai l'expansion de la valeur marchande de l'USDT et l'afflux de capitaux de l'ETF spot BTC pour voir combien d'argent a afflué sur l'ensemble du marché. En termes de sorties, des changements importants peuvent nous aider à porter un bon jugement.
Concernant les sorties de fonds, tante Ai a parlé des « attentes en matière de vente de pièces ». Par exemple, le gouvernement américain est l’une des plus grandes entités détentrices de Bitcoin, nous sommes donc très préoccupés par la direction et le flux des actifs des baleines sur la chaîne. La semaine dernière, nous avons également suivi les ventes intitulées « Adresse allemande » et « Adresse américaine ».
La nouvelle perspective de Phyrex sur la distribution des puces BTC mérite également une analyse approfondie. Parce que ce cycle de marché du cryptage est différent du passé : auparavant, le cycle de marché était motivé par l'innovation originale du marché du cryptage, mais cette fois, c'est l'adoption de l'ETF au comptant Bitcoin qui mène ce cycle de cycle de marché. De plus, Bitcoin représente actuellement environ 50 % de l’ensemble du marché. Par conséquent, Bitcoin est devenu une donnée à laquelle nous devons prêter attention.
Ici, il a également présenté l'indicateur URPD, qui est le tableau de distribution des puces BTC. Vous pouvez clairement voir où se concentrent les investisseurs participant actuellement à l'échange de mains.
OKG Research : Pour la première fois, les données en chaîne brisent le « cocon d'informations » et leur importance est comparable à celle de « l'électrocardiogramme ».
Du point de vue du cycle, les données en chaîne sont le critère. À court terme, les données en chaîne, en particulier les changements importants, en sont la raison.
Si l’on regarde la finance, la finance s’appuie sur l’asymétrie de l’information pour gagner de l’argent car elle est essentiellement un intermédiaire. Cependant, les données en chaîne sont considérées comme la première fois que les barrières de l'information et les restrictions d'accès du « cocon de l'information » sont brisées dans une large mesure. Des personnes du monde entier peuvent accéder à n'importe quel enregistrement de transaction sur la blockchain, y compris les parties au transfert et le montant. De cette manière, le moyen le moins coûteux et le plus efficace d'obtenir des informations est d'apprendre à utiliser l'outil et de trouver le bon outil. , tel que le navigateur multi-chaîne OKLink. Après avoir obtenu les informations, l’analyse de la valeur derrière les données est pour nous l’étape la plus nécessaire.
En termes d'analyse des données en chaîne, Phyrex a souligné l'exactitude des données en chaîne pour évaluer les changements cycliques du marché, en particulier dans l'analyse à long terme et sur les grands cycles. Tante Ai a proposé que les données en chaîne puissent également refléter les activités du marché de la cryptographie en temps réel, y compris des informations provenant de plusieurs dimensions telles que le volume des transactions, les positions et le nombre d'adresses actives. Pour les investisseurs, ces informations sont comme « l'électrocardiogramme » du marché de la cryptographie, les aidant à porter des jugements de marché précis, et leur impact et leur vitesse de réaction dépassent même ceux de n'importe quel secteur financier traditionnel.
L'auteur estime que dans la perspective d'un grand cycle, les données en chaîne sont le critère. À court terme, les données en chaîne, en particulier les changements importants, sont à l'origine de fluctuations. Une réponse précise, directe et rapide aux données en chaîne augmentera également l'impact de ces changements sur le sentiment du marché, affectant ainsi le comportement des investisseurs.
Enfin, l'auteur a demandé à Phyrex et Ai Ai, si un seul indicateur était donné pour examiner le marché du cryptage, ils ont donné respectivement la réponse URPD et le prix du Token. Et ici, je tiens à réitérer ce point : à mesure que le marché du cryptage se repositionne, personne ne peut échapper à Kangbo.
Cet article ne représente que des opinions personnelles basées sur l’analyse des données et ne constitue pas un conseil d’investissement pour des cibles d’investissement potentielles.
