Original | Odaily Planet Quotidien (@OdailyChina)
Auteur | Golem (@web3_golem)
Bien que le marché global se soit refroidi d'avril à juin, le prix du SOL a grimpé en montagnes russes et la valeur marchande a chuté de 25 % d'un mois à l'autre pour atteindre 68 milliards de dollars. Cependant, pour en revenir à l'analyse fondamentale, l'écosystème Solana a toujours des atouts exceptionnels. performance des données (la plupart des données de cet article sont sélectionnées dans le rapport trimestriel "Solana II" de Messari) :
Au deuxième trimestre, bien que le DeFi TVL de Solana ait chuté de 9 % d'un trimestre à l'autre pour atteindre 4,5 milliards de dollars en dollars américains, se classant au quatrième rang du réseau, le DeFi TVL libellé en SOL a augmenté de 26 % d'un trimestre à l'autre, ce qui montre que l'investissement en capital à Solana au deuxième trimestre La confiance demeure qu'il n'y a pas d'exode massif.
Le volume des promesses de SOL a également rebondi à la fin du deuxième trimestre, augmentant de 5 % d'un trimestre à l'autre pour atteindre 378 millions de SOL.
Le taux de mise en liquidité de Solana (le pourcentage de SOL mis en gage qui est liquidement gagé) a augmenté de 22 % d'un mois à l'autre pour atteindre 6,4 %.
La valeur économique totale de Solana (frais de transaction et MEV) en SOL a augmenté de 41 % séquentiellement pour atteindre 967 000 SOL (151 millions de dollars). 56 % de cette somme provient des frais de transaction et le reste des pourboires MEV.
L'activité du réseau (mesurée par les transactions sans droit de vote et les payeurs de frais) est également restée élevée tout au long du deuxième trimestre 2024. Les payeurs de frais journaliers moyens ont augmenté de 51 % sur un an pour atteindre 900 000, et les nouveaux payeurs de frais journaliers moyens ont augmenté de 114 % sur un an pour atteindre 247 000.
L'écosystème Solana a toujours maintenu une évolution positive au deuxième trimestre. Alors, quels sont les principaux protocoles de l'écosystème qui soutiennent le développement rapide de Solana au deuxième trimestre ? La fonctionnalité Blinks apparue à la fin du deuxième trimestre fonctionnera-t-elle bien au troisième trimestre ? Dans cet article, Odaily Planet Daily explorera ces questions du point de vue des données.
5 protocoles soutenant le développement de Solana Q2
Pump.fun : L'engouement pour les pièces Meme stimule l'activité sur la chaîne Solana
Pump.fun est une plate-forme de lancement de pièces Meme sur Solana où les utilisateurs peuvent facilement créer des jetons Meme sans fournir de liquidités. En mai, plusieurs célébrités ont lancé leurs propres jetons sur pump.fun, déclenchant un engouement pour les pièces mèmes de célébrités sur Solana. Selon les données de DefiLlama, Pump.fun a généré 48 millions de dollars de revenus au deuxième trimestre, soit une moyenne de 525 000 dollars par jour.
Pump.fun promeut également directement l'activité sur la chaîne Solana. Selon les données de Dune, le nombre de transactions déployant des pièces Meme sur la seule plateforme Pump.fun a dépassé le million au deuxième trimestre ; le nombre d'adresses actives et de nouvelles adresses sur la plateforme a également suivi une tendance croissante tout au long du deuxième trimestre ; le nombre d'adresses actives quotidiennes en juin La moyenne est supérieure à 60 000.
En conséquence, au deuxième trimestre, la proportion des frais générés par les transactions sans droit de vote dans les frais de transaction du réseau Solana a considérablement augmenté.
Raydium : contributeur majeur à la croissance de Solana DeFi TVL
Au deuxième trimestre, le volume des échanges DEX sur Solana a également été affecté par l'engouement pour les devises Meme. Le volume quotidien moyen des échanges au comptant DEX a augmenté de 32 % d'un mois à l'autre, atteignant 1,6 milliard de dollars.
Raydium a été le plus grand bénéficiaire de la plateforme de lancement de pièces de monnaie Pump.fun, car toutes les liquidités de la courbe de liaison Pump.fun sont transférées à Raydium une fois que le jeton atteint le seuil de capitalisation boursière de 69 000 $. Le volume quotidien moyen des transactions de Raydium a augmenté de 77 % d'un trimestre à l'autre pour atteindre 867 millions de dollars, et sa part de marché est passée de 40 % au premier trimestre à 54 %.
Le TVL de Raydium a également augmenté de 46 % d'un mois à l'autre pour atteindre 991 millions de dollars, devenant ainsi le principal protocole DeFi de Solana. Dans le même temps, selon les données de Dune, au deuxième trimestre, la proportion de DeFi TVL de Raydium sur Solana a encore augmenté, représentant environ 65 %, et Raydium est devenu le principal moteur de la croissance de DeFi TVL de Solana.
En comparaison horizontale avec Uniswap, le principal DEX sur Ethereum, selon les données de DefiLlama, bien que les dépenses de Raydium sur l'ensemble du deuxième trimestre (environ 71 millions de dollars) ne soient pas aussi bonnes que les dépenses d'Uniswap au deuxième trimestre (239 millions de dollars), au cours des 30 dernières années. jours (à la fin du deuxième trimestre), les frais de Raydium dépassaient Uniswap, et selon les données de Coin 98 Analytics, le nombre d'adresses actives indépendantes mondiales au cours des 30 derniers jours était également de 6 millions devant les 4,4 millions d'Uniswap.
La comparaison des principaux protocoles au sein de l’écosystème reflète souvent mieux l’écart entre les chaînes. On peut constater que l’écart entre l’écosystème Solana et Ethereum en termes de DeFi se rétrécit.
Jupiter : classé premier en termes de volume de transactions au comptant et de produits dérivés TVL
Du premier trimestre au milieu du deuxième trimestre, Jupiter était la principale plate-forme de négociation sur Solana, représentant plus de 50 % du volume des transactions DEX. Cependant, avec la montée en puissance de Raydium, à la fin du deuxième trimestre, le marché de Jupiter. la part était presque égale à celle de Raydium. Le monde autrefois unifié est désormais divisé en deux parties.
Mais malgré cela, Jupiter reste le protocole principal soutenant le développement de Solana au deuxième trimestre. En plus de se classer au premier rang en termes de volume de transactions DEX tout au long du deuxième trimestre, le volume quotidien moyen des transactions perpétuelles de Jupiter était de 370 millions de dollars, soit une hausse mensuelle de 13 %. augmentation mensuelle. Selon les données de DefiLlama, à la fin du deuxième trimestre, le TVL de Jupiter a dépassé Drift pour devenir le TVL numéro un sur le marché des dérivés Solana.
Par conséquent, la contribution de Jupiter à la croissance de l’écosystème Solana au deuxième trimestre est énorme, que ce soit dans le trading au comptant ou sur le marché des produits dérivés.
Zeta Markets : le volume des échanges de produits dérivés au deuxième trimestre a connu une croissance significative
Zeta Markets est un DEX durable sur l'écosystème Solana. Le volume quotidien moyen des transactions sur contrats perpétuels de Zeta Markets au deuxième trimestre a augmenté de 212 % d'un mois à l'autre pour atteindre 82 millions de dollars, tandis que le volume quotidien moyen des transactions sur contrats perpétuels de Drift a diminué de 11 % par mois ; -sur un mois à 127 millions de dollars américains. Dans le même temps, selon les données de Dune, dans les adresses actives quotidiennes du marché perpétuel Solana, les perps de Jupiter sont bien 1 à 2 fois supérieurs à ceux des autres bourses, tandis que les adresses actives quotidiennes de Zeta Markets et Drift ne sont pas très différentes. .
Par conséquent, selon les données de DefiLlama, lorsque la croissance du TVL de Zeta Markets et Drift au deuxième trimestre est relativement stable, même si le TVL de Drift est supérieur à celui de Zeta Markets, du point de vue de la croissance du volume de transactions, la contribution de Zeta Markets à l'écosystème Solana au deuxième trimestre, plus grand. Cependant, du point de vue des données, il n’est toujours pas clair si la croissance des transactions sur Zeta Markets est due à de réels besoins écologiques ou à des incitations superficielles aux parachutages. (Du point de vue de l’utilisateur, c’est aussi passionnant.)
Courbe de croissance TVL des perps Zeta Markets, Drift et Jupiter
Sanctum : apporter une nouvelle énergie à Solana LST
La performance LST de Solana au deuxième trimestre a été assez impressionnante, principalement grâce à Sanctum et Jito est le protocole natif de Solana lancé l'année dernière, et Sanctum était le cheval noir au deuxième trimestre.
Sanctum est le protocole d'agrégation de liquidités LST sur l'écosystème Solana. Il a été lancé à la fin du dernier trimestre, mais a connu une croissance rapide depuis son lancement. Au total, 44 LST ont été lancés au deuxième trimestre, représentant près de 14 % du total. La part de marché de Solana LST, avec une croissance trimestrielle de 3 700 %, TVL a dépassé 5,77 millions de SOL dans le même temps, le jitoSOL de Jito est toujours le leader du LST de Solana, avec une part de marché de 47 % ; croissance trimestrielle de 22 % au cours de ce trimestre, avec TVL dépassant 11,49 millions de SOL tandis que la part de marché se classait au deuxième rang. L'offre de mSOL de Marinade a chuté de 13 % d'un mois à l'autre ;
Cependant, la croissance rapide de Sanctum peut également être causée par le largage. De plus, il existe une certaine controverse au sein de la communauté d'attribution des parachutages de Sanctum. On ne sait pas si la croissance rapide peut être maintenue. Cependant, le marché a également eu les mêmes inquiétudes lorsque Jito a été largué l’année dernière, mais le fait est que même après le largage, le TVL de Jito libellé en SOL est toujours sur une tendance à la hausse.
Cela prouve que même sans les chasseurs de parachutages, le récit de Solana LST est toujours vrai. Depuis le lancement de Sanctum, le taux de mise de liquidité de Solana a augmenté à 6,4 %, soit une augmentation mensuelle de 22 %. Bien qu'il existe encore un écart avec le taux de mise de liquidité de plus de 40 % d'Ethereum, l'ajout de Sanctum pourrait permettre à Solana LST. pour rattraper son retard, Ethereum est plus prometteur.
Perspectives pour le troisième trimestre : les cinq tigres de l'accord peuvent-ils être étendus aux six messieurs écologiques ?
En résumé, au deuxième trimestre de l'écosystème Solana, les activités DeFi, LST et en chaîne ont toutes connu des degrés de croissance variables, mais il existe encore des lacunes dans d'autres aspects.
Le volume des échanges de NFT a diminué au deuxième trimestre, le volume quotidien moyen des échanges de NFT ayant chuté de 56 % d'un trimestre à l'autre pour atteindre 3,4 millions de dollars, et le volume quotidien moyen des NFT émis a chuté de 70 % d'un trimestre à l'autre pour atteindre 858 000.
Il convient de noter qu'à la fin du deuxième trimestre, Dialect et la Fondation Solana ont lancé Solana Actions and Blinks, dans le but de changer la façon dont les utilisateurs interagissent avec la blockchain, ce qui permet aux utilisateurs de prévisualiser et d'exécuter directement des transactions en chaîne dans divers domaines numériques. environnements Il n'est pas nécessaire d'accéder à la page Web, ce qui réduit le lien de l'utilisateur vers Web3.
Le 3 juillet, les 100 000 NFT de la série SEND IT créés gratuitement sur la plateforme X à l'aide de la fonction Blinks ont été rapidement épuisés, et le prix a depuis grimpé jusqu'à un maximum de 0,6 SOL. Le taux de retour près de 100 fois a rendu les ventes NFT sur la plate-forme X combinées à la fonction Blinks soudainement populaires, et Solana Lianchuang est devenue un BOT artificiel pour « encourager et encourager » de nombreux projets.
Bien que la popularité ait diminué ces derniers jours, elle nous montre au moins les puissantes capacités de fonctionnalité, de communication et d'autonomisation de Blinks, qui peuvent faire quelques vagues sur le marché stagnant du NFT. Les clignotements sont actuellement créés par de nombreux projets Solana, notamment Jupiter, Tensor, Sphere et TipLink, entre autres.
Ainsi, au troisième trimestre de Solana, les Blinks peuvent-ils devenir un nouveau médicament pour promouvoir le développement, véritablement sauver le marché du NFT ou pousser les pièces Meme à leur paroxysme ? Ou est-ce une autre façon plus nouvelle de jouer ? Nous verrons.
