En tant qu’investisseur, avez-vous déjà pensé à quel point il serait formidable de profiter de la flexibilité des actions avec la relative stabilité des obligations ? Eh bien, c’est là que les ETF à revenu fixe entrent en jeu. Il s’agit essentiellement de fonds communs de placement qui se négocient comme des actions sur des plateformes boursières, en se concentrant sur les obligations et autres titres à revenu fixe.
De cette manière, vous obtenez une partie du rendement offert par ces obligations sans avoir à détenir directement de nombreuses obligations différentes. Alors, à quoi ça sert ? Pourquoi devriez-vous vous intéresser aux ETF à revenu fixe ? C’est ce que nous sommes ici pour expliquer.
Points saillants:
Un ETF à revenu fixe est un véhicule d'investissement qui comprend une collection diversifiée d'obligations et de titres à revenu fixe.
Ce type d'ETF fournit un revenu régulier grâce au paiement d'intérêts et offre une appréciation potentielle du capital.
Les ETF à revenu fixe permettent aux investisseurs de diversifier leur risque sur différents types d'obligations, secteurs et qualités de crédit.
Ils offrent une liquidité élevée car ils se négocient comme des actions et garantissent la transparence en divulguant les avoirs du portefeuille.
Ces ETF jouent un rôle important dans les stratégies d'investissement, en équilibrant les risques, en générant des revenus, en préservant le capital et en accumulant de la richesse à long terme.
Comprendre les ETF à revenu fixe
Pour comprendre les ETF à revenu fixe, vous devez reconnaître leur rôle en tant que fonds qui investissent fréquemment dans une collection diversifiée d'obligations et d'autres titres à revenu fixe.
Il s’agit essentiellement de fonds négociés en bourse qui jettent un large filet sur les obligations et les titres de créance. Ils offrent un guichet unique au marché des titres à revenu fixe. Au lieu de manipuler des obligations individuelles, vous avez accès à une répartition de celles-ci en une seule fois. Ce sont là de grands avantages en matière de diversification.
Au-delà de la diversification, les ETF à revenu fixe apportent des avantages supplémentaires. Ils peuvent offrir un flux régulier de revenus via les paiements d’intérêts générés par les obligations, et il existe de bonnes chances d’appréciation du capital. À bien des égards, ils sont similaires aux ETF à dividendes mensuels à cet égard. Non seulement cela, mais vous pouvez vous plonger dans divers secteurs, durées d’échéance et qualités de crédit au sein du marché obligataire. Vous avez essentiellement un menu parmi lequel choisir, allant de la restauration à un rapport risque-récompense avec lequel vous êtes à l'aise.
De plus, investir dans des ETF à revenu fixe vous donne accès à diverses régions et devises, ce qui élargit votre répartition géographique. Les ETF à revenu fixe versent également des dividendes réguliers, ce qui en fait une source fiable de revenus périodiques. Si vous recherchez la stabilité et la cohérence, ces ETF pourraient bien vous convenir.
Cerise sur le gâteau, ces ETF offrent un trio de liquidité, de transparence et de rentabilité, ce qui n'est pas toujours le cas pour les obligations individuelles.
Les ETF à revenu fixe représentaient la plus grande proportion des ETF internationaux au quatrième trimestre 2023. Vanguard et BlackRock sont les principaux émetteurs. Source de l'image : iShares
Types d'ETF à revenu fixe
Jetons un coup d’œil à quelques-uns des différents types d’ETF à revenu fixe :
ETF d’obligations d’État : ces ETF investissent dans des obligations émises par des gouvernements nationaux, telles que les obligations du Trésor américain. Ils sont considérés comme présentant un risque assez faible.
ETF d’obligations d’entreprises : ils investissent dans des obligations émises par des sociétés. Elles peuvent offrir des rendements plus élevés que les obligations d’État, mais elles comportent également des risques plus élevés.
ETF d’obligations municipales : Ces ETF investissent dans des obligations émises par les municipalités. L’avantage est que les intérêts de ces obligations sont souvent exonérés des impôts fédéraux et, dans certains cas, des impôts des États. Vous pouvez utiliser notre calculateur de rendement équivalent fiscal pour comparer les instruments exonérés d’impôt et imposables.
ETF d'obligations internationales : ils investissent dans des obligations émises par des gouvernements ou des sociétés étrangères, offrant ainsi une exposition aux marchés obligataires internationaux.
ETF d’obligations à haut rendement : également connus sous le nom d’ETF d’obligations de pacotille, ils investissent dans des obligations d’entreprises moins bien notées et à plus haut rendement. Il s’agit sans doute des types d’ETF à revenu fixe les plus « à haut risque et à haut rendement ».
ETF vs ETF à revenu fixe : principales différences
Les ETF et les ETF à revenu fixe partagent le concept de base de la mise en commun de l'argent des investisseurs pour acheter un portefeuille diversifié d'actifs.
Cependant, là où ils diffèrent, c'est dans leur orientation et dans la nature des actifs qu'ils englobent. Voici un aperçu de ces différences :
1. Type d'actif
ETF : peuvent inclure une variété de types d'actifs tels que des actions, des matières premières ou une combinaison de classes d'actifs. Vous pouvez consulter notre liste des ETF de croissance les plus performants pour divers exemples.
ETF à revenu fixe : investissez spécifiquement dans des titres à revenu fixe comme les obligations, y compris les obligations d'État, d'entreprises et municipales.
2. Objectif d'investissement
ETF : l'objectif principal peut varier considérablement de la croissance ou du revenu à la spéculation ou à la couverture, selon l'ETF spécifique.
ETF à revenu fixe : principalement axés sur la génération de revenus via le paiement d’intérêts, avec un potentiel d’appréciation du capital comme objectif secondaire.
3. Profil de risque
ETF : les niveaux de risque peuvent varier considérablement en fonction des actifs sous-jacents. Les ETF sur actions ou les ETF au comptant Bitcoin ont tendance à être plus volatils, tandis que les ETF sur matières premières peuvent être influencés par des facteurs de marché et géopolitiques.
ETF à revenu fixe : généralement considérés comme présentant un risque plus faible que les ETF d'actions, car ils sont moins volatils et fournissent un revenu régulier grâce au paiement d'intérêts.
4. Volatilité des marchés
ETF : peuvent être très volatils, en particulier les ETF qui suivent des actions ou des secteurs sujets à des changements de prix rapides.
ETF à revenu fixe : offrent généralement plus de stabilité et sont moins affectés par les fluctuations du marché, ce qui les rend attrayants pour les investisseurs plus réticents à prendre des risques.
5. Liquidité
ETF : Généralement, les ETF sont connus pour leur grande liquidité, permettant aux investisseurs d’acheter et de vendre facilement des actions en bourse.
ETF à revenu fixe : bien qu'ils soient également liquides, les obligations sous-jacentes peuvent ne pas être aussi liquides que les actions.
6. Génération de revenus
ETF : selon le type, la génération de revenus peut ne pas être l'objectif principal. Par exemple, les ETF axés sur la croissance pourraient réinvestir les dividendes.
ETF à revenu fixe : conçus pour fournir un flux constant de revenus grâce aux paiements d’intérêts sur obligations, qui sont généralement distribués aux investisseurs.
Diversification via les ETF
Les ETF à revenu fixe offrent de nombreux avantages, mais le plus important réside peut-être dans la diversification qu'offrent ces fonds.
Contrairement à l’investissement dans une seule obligation, un ETF à revenu fixe investit dans un large éventail de titres à revenu fixe. Cela réduit votre exposition au risque de crédit d’un seul émetteur. Ainsi, même en cas de défaut d’une obligation, l’ensemble de votre portefeuille n’est pas durement touché.
Imaginez un panier rempli de diverses obligations de différentes échéances et qualités de crédit. Avec les ETF à revenu fixe, vous investissez dans ce panier. Vous obtenez une exposition à différents secteurs du marché. Ce type de diversification contribue certes à la gestion des risques, mais il peut également potentiellement améliorer les rendements.
Un autre avantage est la liquidité. Les ETF à revenu fixe se négocient sur les bourses tout comme les actions, et il existe un chevauchement important entre les plateformes proposant le trading d'obligations et les ETF à revenu fixe. Ainsi, vous pouvez les acheter et les vendre en intrajournalier, ce qui offre des niveaux de liquidité qui manquent souvent aux obligations individuelles.
Parlons aussi de transparence. Vous pouvez voir quelles obligations spécifiques se trouvent dans le portefeuille du fonds. Et vous n’êtes pas seulement confronté à l’appréciation du capital : les ETF à revenu fixe versent généralement des intérêts réguliers.
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Génération de revenus via les ETF à revenu fixe
Les ETF à revenu fixe sont parfaits pour générer des revenus et représentent un choix puissant qui investit dans un portefeuille diversifié de titres de créance et distribue des revenus d’intérêts réguliers aux investisseurs.
Grâce à leur relative stabilité, ces ETF exposent votre portefeuille aux titres à revenu fixe et offrent une couverture contre les effets érosifs de l'inflation, tout en préservant votre capital grâce à des revenus réguliers provenant des paiements d'intérêts.
Les ETF à revenu fixe répondent non seulement à vos besoins de revenus, mais atténuent également les défis auxquels vous pourriez être confronté sur le marché obligataire en répartissant vos investissements entre différentes catégories d'obligations. Que vous possédiez des actions ou d'autres actifs plus risqués, ces ETF ajoutent une couche de diversification à votre portefeuille, réduisant ainsi le risque global.
Considérez les ETF à revenu fixe comme une stratégie à deux volets : ils génèrent des revenus grâce à des paiements d’intérêts périodiques et à une appréciation potentielle du capital, tout en offrant simultanément des niveaux de liquidité élevés (bien que généralement pas aussi élevés) que ceux que l’on attend des ETF traditionnels.
En termes d’outils d’investissement destinés à générer des revenus, vous auriez du mal à trouver un meilleur choix que les ETF à revenu fixe.
Risques et considérations
Les ETF à revenu fixe offrent certainement de nombreux avantages. Mais il est tout aussi important de considérer les risques associés à ces outils d’investissement.
Le principal risque à prendre en compte est sans doute le risque de taux d’intérêt. La valeur des fonds peut fluctuer en fonction des taux d’intérêt et la valeur de votre investissement peut diminuer lorsque les taux augmentent.
Il existe également un risque lié à la qualité du crédit. Les ETF à revenu fixe détiennent des obligations présentant des qualités de crédit variables, et les défauts de paiement des obligations pourraient avoir un impact sur vos rendements.
Troisièmement, n’oubliez pas que le risque de liquidité peut affecter votre capacité à acheter ou vendre des actions ETF. Les conditions du marché influencent la liquidité, et même si la liquidité des ETF à revenu fixe est généralement bonne, il se peut que vous ne puissiez parfois pas négocier aussi facilement que vous le souhaiteriez.
Enfin, considérez le risque de durée. Les ETF avec des durées plus longues sont plus sensibles aux variations des taux d'intérêt, c'est-à-dire qu'une modification importante des taux pourrait entraîner des risques plus élevés pour votre investissement.
Les implications fiscales expliquées
En examinant les implications fiscales des ETF à revenu fixe, vous devez savoir que tout revenu d'intérêts généré a tendance à être imposé comme un revenu ordinaire, sous réserve de votre tranche d'imposition.
Cela signifie que les intérêts que vous gagnez sur vos avoirs en obligations dans l’ETF peuvent augmenter votre revenu imposable et potentiellement vous faire passer dans une tranche d’imposition plus élevée.
Mais il y a bien plus à faire (comme c’est souvent le cas avec les impôts). Lorsque vous vendez des actions d’ETF à revenu fixe avec profit, vous êtes soumis à un impôt sur les plus-values. L’ampleur de ces taxes dépend de la durée pendant laquelle vous détenez l’ETF.
Les avoirs à court terme, généralement inférieurs à un an, sont soumis à des taux d'imposition plus élevés que les avoirs à long terme.
N’oubliez pas non plus que le traitement fiscal peut changer en fonction du type d’obligations détenues par l’ETF. Différents types d’obligations sont assortis de différentes lois fiscales. Par exemple, les revenus des obligations municipales sont généralement exonérés d’impôt au niveau fédéral, mais pourraient être imposés au niveau des États.
Tous ces facteurs combinés donnent naissance à un paysage fiscal complexe. Personnellement, nous vous recommandons de consulter un fiscaliste pour bien comprendre comment ces implications fiscales influenceront votre stratégie d’investissement globale.
Conclusion
Vous avez donc exploré le monde des ETF à revenu fixe. Ces ensembles d'obligations offrent une diversification significative et réduisent le risque lié à un seul émetteur.
Idéalement, avec de bonnes décisions, vous pouvez constituer un portefeuille conçu pour générer des revenus stables. Ce monde de l’investissement obligataire intelligent s’accompagne d’un haut degré de transparence et de liquidité.
Une chose à retenir est qu’il ne s’agit pas du genre « devenir riche rapidement ». Les ETF à revenu fixe ne constituent pas un excellent choix pour les personnes pressées de multiplier leur patrimoine. D’un autre côté, ils peuvent constituer une excellente option pour générer des revenus stables et gérer les risques.
Si vous souhaitez explorer des stratégies de revenus passifs axées sur la crypto plutôt que sur les actions et les obligations, nous vous suggérons de jeter un œil à notre liste des meilleures plateformes de staking de crypto. Si vous détenez déjà des cryptomonnaies et que vous n’envisagez pas de les vendre à court terme, les mettre en jeu pourrait offrir un bonus intéressant.