CoinDesk a fait des prédictions extrêmement optimistes sur l'avenir de l'écosystème Bitcoin DeFi, estimant que l'écosystème Bitcoin DeFi devrait créer plus de 1 000 milliards de dollars de valeur au cours des 5 à 10 prochaines années.
Auteur : Rebbeca Ren (chef de Crypto Kitchen New York)
Il existe de nombreuses spéculations sur cet été, dont les plus d'actualité sont SocialFi Summer et OnChain Summer. Alors que le protocole de jalonnement Bitcoin Babylon a annoncé la finalisation d'un financement de 70 millions de dollars, la discussion sur BitcoinFi Summer est devenue plus animée.
Bien que la récente mise à jour du compte officiel de Crypto Kitchen ait été un peu lente, nous ne sommes pas restés inactifs, mais avons eu des échanges approfondis avec les constructeurs d'infrastructures de l'écosystème Bitcoin. Ils viennent du monde entier, certains de l’Est et de l’Ouest, certains sont des acteurs seniors qui ont débuté dans l’écosystème Bitcoin, et certains sont des acteurs de pointe issus d’autres chaînes publiques.
Sans exception, l'énorme injection de capitaux de Paradigm dans Babylone a entraîné des effets de liaison importants et injecté la confiance du marché - ces constructeurs estiment que ce financement annonce non seulement une prospérité future pour la construction d'infrastructures autour de Babylone, mais il montre également que les perspectives de la piste BitcoinFi sont considérables. .
Ethereum domine depuis longtemps le marché DeFi, attirant un grand nombre de développeurs et de projets grâce à ses puissantes capacités de contrats intelligents et sa flexibilité. En revanche, Bitcoin est principalement utilisé pour le stockage de valeur en raison de sa conception trop simple de la couche de base, de son manque de capacités complètes de programmation de contrats intelligents et de sa vitesse de transaction extrêmement lente – ce qui est cohérent avec ce que Satoshi Nakamoto l'a défini dans le livre blanc. L'intention initiale du « système de paiement électronique peer-to-peer » semble quelque peu déviée.
Cependant, au cours de ce cycle, Bitcoin a commencé à montrer un nouveau potentiel. Outre l’approbation de l’ETF BTC pour attirer les entrées de capitaux des grandes sociétés de gestion d’actifs, l’effet hors du cercle du protocole Ordinals a également attiré un grand nombre d’investisseurs individuels, certains issus de l’écosystème Ethereum et d’autres. nouveau sur le marché de la cryptographie.
La popularité des actifs Bitcoin a permis aux constructeurs de constater la faisabilité et la fiabilité de la création d'actifs autour du Bitcoin, et ils pourraient aider Bitcoin à ne plus se limiter au stockage de valeur, à revenir à un « système de paiement électronique peer-to-peer » et à devenir un La finance financière décentralisée, voire plus grande, devient une partie importante de dApp.
Nous ferons donc ensuite le point sur les récents projets d'échange et quelques sentiments pour vous.
?Shell Finance
Shell Finance est un protocole de prêt sans confiance et de stablecoin construit sur Bitcoin Layer 1, visant à répondre aux besoins de finance décentralisée sur le réseau Bitcoin.
En termes de modèle commercial, il est similaire à MakerDAO. Les utilisateurs peuvent mettre en gage des actifs au sein de la plateforme et emprunter des actifs synthétiques $bitUSD, tandis que Shell Finance agit comme intermédiaire dans le processus de prêt. Ce modèle peut répondre aux besoins de prêt $bitUSD d'un large éventail d'utilisateurs et obtenir une liquidité efficace des particuliers pour financer des pools dans le modèle UTXO.
Sur la voie du développement, Shell Finance s’appuie sur l’approche d’AAVE et attend avec impatience d’ouvrir le marché en créant une communauté ascendante centrée sur les besoins des utilisateurs. Par rapport à Compound, une plateforme de prêt décentralisée grand public qui ne prend en charge que des types d'actifs limités, AAVE prend en charge une variété d'actifs hypothécaires, augmentant ainsi la flexibilité et la diversité de l'utilisation des actifs. Par conséquent, AAVE dispose d'une meilleure base communautaire et peut servir davantage d'utilisateurs.
Shell Finance espère également toucher plus d'utilisateurs que les simples détenteurs de Bitcoin en prenant en charge plusieurs actifs Bitcoin, notamment les Ordinals NFT, les BRC-20, les ARC-20 et les Runes.
Contrairement à d’autres projets Bitcoin stablecoin, toutes les fonctionnalités et contrats de Shell Finance fonctionnent sur la couche 1 de Bitcoin. Le fondateur Tim Hsieh a déclaré que cela était principalement dû à deux considérations :
L'architecture de couche 1 rend le protocole lui-même hautement sécurisé et décentralisé, réduisant ainsi les risques potentiels et les surfaces d'attaque.
Avec des dizaines de millions de BTC et les acteurs les plus actifs, OG et clés de la couche 1, Shell Finance a accès au marché le plus large et à la plus grande liquidité.
Sur le plan technique, Shell Finance utilise une technologie spéciale appelée Discreet Log Contract (DLC) pour sécuriser et automatiser son système de prêt.
DLC, une technologie proposée par le co-créateur de Lightning Network, Tadge Dryja, vise à permettre des contrats financiers plus complexes sur la blockchain Bitcoin tout en préservant la confidentialité et la sécurité. DLC utilise une technologie de cryptage pour garantir que les détails du contrat restent privés jusqu'à l'exécution, et que les informations pertinentes ne sont divulguées que lorsque des conditions spécifiques sont remplies.
Avec l’aide de la technologie DLC, le processus de prêt se déroule à peu près comme suit :
Les utilisateurs peuvent prêter un certain montant de $bitUSD en misant $ORDI.
L'oracle surveille la valeur marchande de $ORDI, et si sa valeur tombe en dessous d'un seuil défini, l'oracle émet un signal de vente et $ORDI est liquidé pour rembourser le prêt $bitUSD.
Pendant tout le processus, $ORDI n'a pas besoin d'être transféré à l'emprunteur, mais est placé dans un endroit similaire à un « coffre-fort intelligent ». Ce « coffre-fort » peut gérer automatiquement les opérations connexes, y compris la liquidation, pour garantir que tout est sûr et équitable. .
En juin de cette année, Shell Finance a émis son propre Ordinals NFT - Darkman, avec un approvisionnement de 5 000 pièces et une approche gratuite. Tim nous a dit que l'émission de NFT peut aider Shell Finance à trouver des utilisateurs précoces et principaux, et que les utilisateurs détenant NFT sont équivalents aux membres du protocole et peuvent bénéficier de réductions sur les services de prêt.
Avant de démarrer sa propre entreprise, Tim travaillait dans le secteur financier traditionnel et était bien conscient du fonctionnement de la finance traditionnelle et des difficultés liées au paiement et au règlement. Ces expériences ont conduit Tim à choisir BCH (Bitcoin Cash) comme solution pour augmenter le Bitcoin TPS (transactions par seconde) et permettre des paiements rapides lors de son entrée dans le monde de la cryptographie. Cependant, cette entreprise n'était pas idéale.
Avec le développement de la technologie, la méthode utilisée par BCH pour augmenter le TPS en augmentant la taille des blocs a révélé de nombreux problèmes, tels qu'une évolutivité limitée, l'incapacité à résoudre des problèmes fondamentaux, conduisant à des tendances de centralisation et à une sécurité réduite, ainsi qu'au manque de soutien de la communauté. En comparaison, des technologies telles que les technologies Lightning Network et Roll-up offrent de meilleures solutions d'évolutivité, ce qui les rend obsolètes.
En 2023, l’explosion des ordinaux et des jetons Sats BRC-20 a fait prendre conscience à Tim du fort consensus sur les actifs de la chaîne Bitcoin. Il a déclaré : « Sats a été créé 21 millions de fois. C'est comme une expérience sociale qui a donné des résultats inattendus, ce qui signifie qu'il existe ici des opportunités de fournir des services autour de ces personnes. » C'est son intention initiale en fondant Shell Finance. Après avoir discuté avec Shell Finance, nous avons rencontré par hasard une autre entreprise utilisant la technologie DLC——
?DLC.Lien
DLC.Link a son siège à New York et a été fondée par l'entrepreneur en série Aki Balogh. Aki a cofondé MarketMuse, une société de marketing basée sur l'IA à Boston en 2013, qui a réussi à lever 10 millions de dollars. En 2023, fort de son amour pour Bitcoin et de sa quête d’une haute décentralisation et d’une haute sécurité, Aki se lance dans un nouveau parcours entrepreneurial et investit naturellement dans la construction de l’écosystème Bitcoin.
Cette fois, Aki et l'équipe visent à lancer un moyen plus sécurisé d'encapsuler BTC pour permettre aux utilisateurs de participer à des transactions DeFi inter-chaînes, à savoir dlcBTC, remplaçant ainsi wBTC (Wrapped Bitcoin).
wBTC est un jeton ERC-20 basé sur Ethereum qui représente la valeur du Bitcoin sur le réseau Ethereum, permettant à Bitcoin de participer aux applications DeFi sur Ethereum. Dans l'écosystème wBTC, BitGo joue le rôle de « dépositaire » et est responsable du stockage des actifs cryptographiques. Lorsqu'un utilisateur convertit Bitcoin en wBTC, le Bitcoin est déposé dans le portefeuille séquestre de BitGo, et BitGo garantit que chaque wBTC est soutenu 1:1 par Bitcoin.
Fondé dans la Silicon Valley en 2013, BitGo est le premier dépositaire qualifié dédié au stockage d'actifs numériques. Il sécurise environ 20 % des transactions Bitcoin en chaîne (en valeur) et prend en charge plus de 700 actifs numériques au sein de sa plateforme. Bien que BitGo soit un fournisseur de services de garde de crypto-monnaie bien connu et conforme, il existe toujours des risques de confiance associés à ce modèle de garde centralisé. S’il est attaqué ou subit une faille de sécurité, les utilisateurs risquent de perdre leurs Bitcoins de garde.
Par conséquent, l’équipe Aki espère permettre aux utilisateurs de conserver eux-mêmes Bitcoin (sans aucun tiers) pour participer à DeFi.
dlcBTC est basé sur la technologie DLC, permettant aux utilisateurs de verrouiller les Bitcoins dans des contrats multi-signatures et de garder le contrôle total de leurs actifs. Même si le système est piraté, les Bitcoins verrouillés ne peuvent être retransférés qu’au déposant d’origine et ne peuvent pas être volés.
D'un autre côté, dlcBTC prend en charge plusieurs chaînes. Actuellement, les utilisateurs peuvent utiliser dlcBTC dans les écosystèmes Ethereum et Arbitrum, et DLC.Link prévoit de s'étendre davantage à davantage de blockchains telles que Solana à l'avenir.
?Comment les Oracles jouent-ils un rôle dans Bitcoin DeFi ?
En tant que commerçants ou détenteurs individuels de cryptomonnaies, nous ne voyons peut-être pas d’oracles dans notre vie quotidienne, mais ils jouent un rôle clé dans chaque transaction.
DeFi s'appuie sur des contrats intelligents pour fonctionner, car les contrats intelligents peuvent fournir des opérations financières automatisées, sans intermédiaire, transparentes, efficaces, peu coûteuses et flexibles. Étant donné que le contrat intelligent lui-même ne peut pas accéder directement aux données hors chaîne, un oracle est nécessaire comme pont pour obtenir des données provenant de sources de données externes et les transmettre à la blockchain, afin que le contrat intelligent puisse prendre des décisions et exécuter sur la base de ces données externes.
Nous avons mentionné à plusieurs reprises que la blockchain Bitcoin elle-même ne prend pas en charge les contrats intelligents, alors comment les oracles entrent-ils en jeu ?
Cela nécessite de s’appuyer sur des solutions de couche 2 – qui sont construites sur la blockchain Bitcoin pour améliorer son évolutivité, sa vitesse et ses fonctionnalités sans modifier la couche de base. La couche 2 résout les limitations liées aux temps de transaction lents et aux frais élevés de Bitcoin en transférant une partie du traitement des transactions vers une couche secondaire.
APRO Oracle est un système Oracle construit sur Bitcoin Layer 2. Il vise à créer une plate-forme informatique sûre et fiable en combinant l'informatique hors chaîne et la vérification en chaîne, à étendre l'accès aux données et les capacités informatiques et à fournir des applications DeFi. Fournir des services de logique informatique personnalisés. .
Son système Oracle se compose d'un réseau à deux couches :
① Réseau OCMP (off chain message protocol) : le réseau oracle lui-même, composé de nœuds de réseau. Les nœuds de la première couche se surveillent mutuellement. Lorsqu'une anomalie à grande échelle se produit, ils peuvent être signalés à la couche de sauvegarde, et les nœuds de la couche de sauvegarde porteront un jugement.
Par exemple, une plateforme DeFi nécessite des données sur les prix du marché en temps réel pour déterminer les taux de prêt et d’emprunt. Les nœuds Oracle du réseau OCMP peuvent obtenir des données de prix actuelles à partir de plusieurs bourses et vérifier l'exactitude de ces données grâce au mécanisme de consensus. Enfin, les données vérifiées seront transmises au contrat intelligent sur la blockchain pour ajuster automatiquement le taux d'emprunt.
② Le réseau Eigenlayer sert de couche de sauvegarde.
Cela signifie que les oracles peuvent atteindre un niveau de sécurité plus élevé grâce à EigenLayer. Dans le cas d'APRO Oracle en particulier, en cas de litige concernant son réseau OCMP de couche 1, Eigenlayer vérifiera et tranchera. Le mécanisme de consensus social d'EigenLayer est conçu pour compléter le mécanisme de consensus objectif d'Ethereum, et non pour le remplacer. Il est principalement utilisé pour faire face à des situations particulières qui nécessitent un jugement humain.
Cette structure à deux couches augmente la sécurité et réduit le risque de corruption ou d'attaque des nœuds.
APRO Oracle nous dit qu'il s'agit du premier oracle décentralisé conçu spécifiquement pour l'écosystème Bitcoin et qu'il a joué un rôle déterminant dans le soutien de projets de couche 2 tels que Merlin et Bitlayer.
?Exploiter les ordinaux pour créer une couche de disponibilité des données (DA) pour Bitcoin DeFi
Dans l'écosystème DeFi, la couche de disponibilité des données (DA) améliore considérablement le débit des transactions de la blockchain et réduit les coûts de transaction en transférant une partie du stockage et du traitement des données hors chaîne.
Par exemple, sur un réseau blockchain, chaque transaction nécessite des frais de mineur. Lorsque le réseau est occupé, les frais de transaction peuvent augmenter considérablement. Cependant, si les utilisateurs soumettent de gros lots de données de transaction via la couche DA, ils ne doivent payer qu'une petite partie des frais de la chaîne principale, permettant ainsi des transactions et des opérations moins coûteuses.
La couche DA est chargée de garantir l’intégrité et la disponibilité des données afin que les enregistrements et opérations critiques des transactions soient toujours accessibles et sécurisés. Bien que certaines chaînes principales de blockchain ne prennent pas en charge les fonctions complexes de contrats intelligents, la couche DA peut gérer des calculs complexes et des opérations logiques pour prendre en charge les applications DeFi.
Il existe généralement plusieurs façons courantes de créer une couche DA sur la blockchain Bitcoin :
① Utiliser les sorties OP_Return
OP_Return est un opcode de script Bitcoin utilisé pour stocker des données arbitraires dans les transactions. Chaque sortie OP_Return peut stocker jusqu'à 80 octets de données. Bien que limité en capacité, il offre une approche simple et directe en termes de disponibilité des données.
ChatGPT montre ce qu'est OP_Return
Avantages : Les données sont stockées sur la blockchain Bitcoin, garantissant l'immuabilité des données et une haute sécurité ; tout nœud ou utilisateur peut facilement accéder et lire les données stockées sans infrastructure supplémentaire.
Inconvénients : chaque sortie OP_Return ne peut stocker que 80 octets de données, ce qui constitue une limitation importante pour les applications qui ont besoin de stocker de grandes quantités de données ; l'utilisation fréquente de OP_Return pour stocker des données augmentera la taille de la blockchain, obligeant les nœuds à stocker plus de données. , augmentant ainsi la charge sur les nœuds.
② Construire sur la chaîne latérale
Les sidechains sont des blockchains indépendantes qui interagissent avec la chaîne principale Bitcoin, permettant davantage d'expérimentation et d'innovation sans affecter les performances et la sécurité de la chaîne principale.
Avantages : les sidechains peuvent généralement traiter et stocker plus de données, offrant une plus grande capacité de disponibilité des données ; elles peuvent être personnalisées en fonction des besoins d'applications spécifiques, offrant plus de fonctionnalités et de flexibilité.
Inconvénients : la création et la maintenance de chaînes latérales nécessitent des ressources de développement et d'exploitation supplémentaires, notamment des nœuds, des mécanismes de consensus et des protocoles de sécurité ; la sécurité des chaînes latérales repose sur son propre mécanisme de consensus et son propre réseau de nœuds, et il est nécessaire de garantir que la sécurité des chaînes latérales Les chaînes ne sont rien de moins que la chaîne principale, sinon cela peut entraîner des risques.
Les solutions sidechain les plus connues incluent Liquid, RSK (Rootstock) et Stacks.
③Solution de couche 2
Avantages : les solutions de couche 2 peuvent améliorer considérablement la vitesse et le débit de traitement des transactions, résolvant ainsi le problème d'évolutivité de la chaîne principale Bitcoin ; en déplaçant la plupart des traitements de transactions hors chaîne, la couche 2 réduit la charge sur la chaîne principale, rendant le bloc plus long. léger et efficace.
Inconvénients : les solutions de couche 2 sont souvent complexes à concevoir et à mettre en œuvre, nécessitant des protocoles et des piles technologiques supplémentaires. Certaines solutions de couche 2 peuvent introduire un certain degré de centralisation, notamment en matière de règlement et de disponibilité des données. Les solutions Layer2 bien connues incluent BitLayer, BitVM, Merlin Chain et Botanix, etc.
MultiAdaptive, avec qui nous avons récemment parlé, adopte une approche unique en tirant parti des ordinaux du protocole Bitcoin pour publier des données.
Ce processus permet aux utilisateurs de graver des données uniques dans des satoshis, la plus petite unité de Bitcoin, afin que chaque transaction puisse contenir un contenu de données spécifique. Les utilisateurs envoient d'abord des transactions ordinales de type NFT aux nœuds MultiAdaptive pour vérification. Ces nœuds sont responsables de la prise en charge de la disponibilité des données hors chaîne afin de garantir l'intégrité et la légalité des données.
Les données vérifiées sont ensuite envoyées au réseau Bitcoin pour stockage et diffusion, le réseau Bitcoin agissant comme « témoin » dans le processus.
En tirant parti de Bitcoin, la blockchain la plus sécurisée et décentralisée, MultiAdaptive garantit l'immuabilité et le stockage à long terme des données. Cette approche évite la complexité du pontage entre les chaînes, simplifie l'architecture du système et réduit les risques de sécurité potentiels.
De plus, la prise en charge de la disponibilité des données hors chaîne fournie par les nœuds MultiAdaptive améliore la vitesse de vérification et de traitement des données, tout en s'appuyant toujours sur Bitcoin pour le stockage final et le témoignage, garantissant ainsi une haute disponibilité et fiabilité des données.
Mais l’utilisation du réseau Bitcoin pour le stockage et la diffusion de données peut entraîner des frais de transaction plus élevés, en particulier lorsque le réseau est encombré, et cette question de coût doit être traitée avec prudence.
MultiAdaptive a commencé comme un réseau de disponibilité de données pour Ethereum et a rapidement ajouté la prise en charge de la blockchain Bitcoin après avoir constaté la croissance de l'écosystème Bitcoin DeFi.
?enfin
CoinDesk a souligné dans l'article « Plus de 1 000 milliards de dollars d'opportunités Bitcoin DeFi » que la création de valeur de l'écosystème Bitcoin DeFi est motivée par trois besoins clés :
Préférence pour la blockchain Bitcoin comme couche de base pour d'autres actifs tokenisés
Demande d’une plus grande productivité des actifs Bitcoin
La nécessité d’un système financier qui reflète les principes décentralisés de Bitcoin
La montée en puissance du protocole Ordinals est le reflet du premier besoin. Depuis leur lancement sur le réseau principal Bitcoin en janvier 2023, la valeur totale des ordinaux est passée de moins de 100 millions de dollars à plus de 1,5 milliard de dollars en moins de six mois, démontrant l’énorme potentiel du rôle de Bitcoin en tant que couche de base d’actifs tokenisés.
La plus grande opportunité réside dans le deuxième besoin : augmenter la productivité des actifs Bitcoin grâce à des outils de rendement et des systèmes financiers décentralisés. Par rapport à d’autres blockchains telles que Ethereum et Solana, la valeur des jetons fongibles (FT) sur Bitcoin en est encore à ses balbutiements.
Cependant, avec le développement des sidechains, de la couche 2 et d’autres technologies émergentes, les fonctionnalités de Bitcoin s’améliorent considérablement. Au premier trimestre 2024, la valeur totale verrouillée (TVL) dans l’écosystème Bitcoin est passée de 492 millions de dollars à plus de 2,9 milliards de dollars, soit une multiplication par plus de six, démontrant l’énorme expansion du potentiel DeFi de Bitcoin – paiements, nombreux scénarios d’application. tels que les prêts, les échanges décentralisés (DEX), la finance de jeux (GameFi) et la finance sociale (SocialFi) sont en construction.
CoinDesk a fait des prédictions extrêmement optimistes sur l'avenir de l'écosystème Bitcoin DeFi, estimant que l'écosystème Bitcoin DeFi devrait créer plus de 1 000 milliards de dollars de valeur au cours des 5 à 10 prochaines années.
?le dernier des derniers
Tim de Shell Finance a mentionné un jour dans une conversation avec Crypto Kitchen :
"Bitcoin a montré différentes tendances à différents stades de développement - depuis le premier "argent numérique peer-to-peer" jusqu'à "l'or numérique" ultérieur, et reviendra même à son intention initiale à l'avenir, car l'histoire se réincarne toujours. Toutefois, ces changements de titre ne sont pas les plus importants. La clé réside dans les actions que nous prenons à chaque étape, dans les tendances et les besoins du secteur. Le point central du cycle actuel de réduction de moitié du Bitcoin est que nous devons trouver un nouveau point de croissance à ce stade pour maintenir la sécurité de l’ensemble du réseau Bitcoin. La construction d’un écosystème financier décentralisé (DeFi) autour du Bitcoin peut être une solution réalisable. . "
La sécurité et la décentralisation de Bitcoin constituent une base solide pour DeFi, et les progrès de diverses technologies associées permettent de mettre en œuvre des applications financières plus complexes sur le réseau Bitcoin.
En introduisant DeFi dans l'écosystème Bitcoin, nous pouvons non seulement améliorer la productivité de Bitcoin, mais également étendre ses scénarios d'application pour accélérer les paiements, les prêts, les échanges décentralisés (DEX), la finance de jeu (GameFi) et la finance sociale (SocialFi) et autres. les fonctions.
Cela correspond non seulement à la tendance actuelle du développement de l’industrie, mais constitue également la clé pour maximiser la valeur du Bitcoin. Grâce à l’innovation technologique continue et à l’expansion de l’écosystème, Bitcoin devrait peut-être mener la tendance de la crypto-monnaie et de la finance décentralisée et concurrencer Ethereum.
