WuBlockchain a rapporté que le mois dernier, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a poursuivi le fournisseur de logiciels Ethereum Consensys, accusant son portefeuille MetaMask d'agir en tant que courtier non enregistré et de faciliter la vente d'un grand nombre de titres non enregistrés. La SEC a également une fois de plus détaillé certaines des crypto-monnaies qui répondent à la définition de titres.
(La SEC américaine a poursuivi Consensys, ciblant les services de jalonnement MetaMask et Ethereum : Lido et Rocket Pool étaient tous impliqués)
SEC contre Consensys : MetaMask Swap a négocié un grand nombre de titres non enregistrés
Le mois dernier, MetaMask, qui fournit un service « Swap » permettant aux utilisateurs d'échanger directement des actifs numériques, a été accusé par la SEC d'aider aux transactions de titres non enregistrés et d'en tirer profit :
Consensys a facilité plus de 36 millions de transactions cryptographiques via MetaMask au cours des quatre dernières années, dont « au moins 5 millions » impliquaient des titres de crypto-actifs.
Les crypto-monnaies mentionnées incluent AMP, AXS, CHZ, COTI, FLOW, MANA, MATIC, NEXO, SAND et LUNA, etc., et ce mois-ci, un juge américain a statué que son offre initiale de pièces (ICO) impliquait bien des BNB émis sous forme de titres non enregistrés. .
(Binance donne un coup de pied dans le fer ? Le juge approuve la plupart des accusations de la SEC. Seuls le BUSD et les services générateurs de pièces ne sont pas des contrats d'investissement)
Cinq de ces crypto-monnaies sont compilées ci-dessous et des explications détaillées sont fournies.
MATIQUES
En tant que jeton natif de la plate-forme de mise à l'échelle Ethereum Polygon, la SEC a facturé :
MATIC propose des incitations symboliques : le livre blanc indique que les détenteurs de jetons peuvent obtenir des revenus supplémentaires grâce au jalonnement ; le fondateur a également déclaré que les jetons MATIC servent d'"incitations économiques" pour le réseau Polygon, incitant davantage les utilisateurs à participer à l'écosystème Polygon.
Les investisseurs peuvent raisonnablement s'attendre à des bénéfices : les jetons disposent d'un mécanisme de destruction ; et Polygon a déclaré publiquement le but de lever des fonds, qui seront utilisés pour renforcer l'écosystème de Polygon et permettre à Ethereum de diriger d'autres chaînes publiques.
L'équipe essaie de guider les investisseurs vers l'achat de MATIC : le blog Polygon met fréquemment à jour les indicateurs financiers tels que la croissance et l'état de développement de son réseau ; .
Impliquant le pré-minage : le responsable réserve un grand nombre de jetons, environ 67 % du MATIC est utilisé pour soutenir l'écosystème et 20 % appartiennent à l'équipe et aux consultants.
Le fondateur de Polygon, Sandeep Nailwal, parle des prix des devises
Dès l’année dernière, Polygon Labs avait déjà répondu aux accusations ci-dessus.
(Polygon(MATIC), Solana(SOL), Cardano(ADA) trois façons de répondre aux accusations en matière de valeurs mobilières)
OÙ
En tant que jeton natif de la plateforme de réalité virtuelle Ethereum Decentraland, la SEC a facturé :
Le protocole comporte des incitations : Decentraland organise des concours de création d'art, de jeux et d'applications pour offrir des incitations basées sur des jetons aux nouveaux et anciens utilisateurs, prétendant promouvoir le développement du réseau.
Les investisseurs peuvent raisonnablement s'attendre à des bénéfices : le token dispose d'un mécanisme d'offre et de demande réglable ; Decentraland a également déclaré publiquement le but de la collecte de fonds, qui sera utilisée pour le marketing de la plateforme et les dépenses professionnelles, soulignant que le budget de développement se concentrera sur l'amélioration de l'expérience de navigation de l'utilisateur. .
L'équipe essaie de guider les investisseurs vers l'achat de MANA : Decentraland met souvent l'accent sur ses plans de développement à travers des livres blancs et des déclarations publiques et guide les investisseurs pour qu'ils considèrent MANA comme un outil d'investissement.
Impliquant le pré-minage : L'officiel réserve un grand nombre de tokens, 20 % seront reversés à l'équipe de développement, aux consultants et aux premiers contributeurs, tandis que 20 % seront reversés à la fondation.
CHZ
En tant que jeton natif de l'écosystème de divertissement sportif Chiliz, la SEC allègue :
Les investisseurs peuvent raisonnablement s'attendre à des bénéfices : le jeton dispose d'un mécanisme régulier de destruction des revenus liés aux frais de transaction ; Chiliz a également déclaré publiquement l'objectif de la collecte de fonds, qui sera utilisée pour financer le développement, le marketing, les opérations commerciales et la croissance du protocole Chiliz ; l'expérience de l'équipe dirigeante.
L'équipe et les investisseurs ont un alignement de destin (d'intérêts) : l'équipe a averti dans le livre blanc que "les fluctuations des prix du BTC, de l'ETH ou du ChZ peuvent empêcher l'entreprise de continuer à se développer dans la mesure nécessaire ou de maintenir la plateforme Socios dans le délai prévu". manière."
L'équipe essaie d'inciter les investisseurs à acheter CHZ : l'équipe a déclaré publiquement qu'à mesure que Chiliz parviendra à coopérer avec davantage d'équipes, la valeur du « Fan Token » associé augmentera, et la valeur de CHZ augmentera également.
Impliquant le pré-minage : la partie officielle des réserves des jetons, environ 5 % est allouée à l'équipe de développement et 3 % est donnée au conseil consultatif.
SABLE
En tant que jeton natif de l'expérience de jeu virtuel The Sandbox, la SEC allègue :
Les investisseurs peuvent raisonnablement s'attendre à des bénéfices : les jetons ont un mécanisme d'offre et de demande contrôlable ; The Sandbox a déclaré publiquement le but de la collecte de fonds, qui sera utilisée pour le développement, la promotion de la plateforme et la conformité légale ; The Sandbox a également salué la riche expérience de la plateforme ; équipe de direction, en mettant l'accent sur la capacité à compléter une vision future avec une feuille de route produit solide.
L'équipe essaie d'inciter les investisseurs à acheter du SAND : The Sandbox a encouragé la cotation des jetons sur les bourses ; les investisseurs et les membres de l'équipe ont publiquement critiqué le succès et le développement futur de The Sandbox.
Impliquant le pré-minage : L'officiel réserve un grand nombre de jetons, 19 % seront remis aux fondateurs et à l'équipe de développement, et 25,8 % seront alloués aux réserves de l'entreprise.
OFFICIER
En tant que jeton natif de la plateforme de paiement stable Terra, la SEC a facturé :
Les investisseurs peuvent raisonnablement s'attendre à des bénéfices : le fondateur Do Kwon a déclaré publiquement le but de la collecte de fonds, qui seront utilisés pour financer les opérations et aider à établir et à développer l'écosystème Terra. Le site Web promeut également l'expertise de son équipe de développement, affirmant que Terraform est dirigé ; par des « entrepreneurs en série ».
L'équipe tente d'inciter les investisseurs à acheter LUNA : les membres de l'équipe ont parlé de son jeton à plusieurs reprises sur les réseaux sociaux et lors d'entretiens publics, affirmant que LUNA est une "action" de l'entreprise et soulignant que LUNA a un avenir prometteur en tant qu'écosystème. grandit de.
Impliquant le pré-minage : On dit que Terraform Labs et Do Kwon se sont réservés des centaines de millions de jetons LUNA.
Résumé de la base de la SEC pour les déterminations de titres
Il y a peu de différence par rapport à la description précédente. La plupart des SEC résument et émettent des jugements basés sur les principes suivants :
Si les investisseurs ont des bénéfices raisonnables attendus du jeton : si l'équipe conçoit un mécanisme de déflation ou d'approvisionnement, si elle a publiquement déclaré ses plans de développement et si elle possède une solide expérience d'équipe.
Si le jeton incite les investisseurs à participer à l'écosystème : si le protocole comporte des incitations ou des mécanismes de récompense, et si l'équipe a déclaré publiquement le but ou l'utilisation de la collecte de fonds.
Si l'équipe dispose d'une part réservée de jetons : si le fondateur, l'équipe de développement ou la fondation implique un pré-minage ou des actions réservées dans la distribution des jetons.
(Explication détaillée des normes de la SEC pour la détermination des titres. C'est un crime pour l'équipe d'émission de devises de discuter de technologie, d'occuper l'offre de jetons et de concevoir un mécanisme de déflation)
De manière générale, la première caractéristique à elle seule peut conduire à des poursuites selon la définition d'un titre du test de Howey, et la description du jeton par toute autre équipe augmentera la probabilité de poursuites.
Cependant, cela semble incompatible avec le point de vue du président de la US Futures Trading Commission (CFTC), qui a affirmé que jusqu'à 70 à 80 % des crypto-monnaies, y compris le BTC et l'ETH, ne sont pas des titres.
Cet article détaille l'affaire SEC contre Consensys : quelles transactions de « titres cryptographiques » MetaMask a-t-il facilitées ? Quelles sont les normes ? Apparu pour la première fois dans Chain News ABMedia.
