Selon Digital Asset Research 10x Research : Bitcoin a connu un bref rallye après l'annonce de l'inflation aux États-Unis la semaine dernière, pour ensuite se vendre peu de temps après. Cela s'est produit malgré la probabilité d'une baisse des taux en septembre supérieure à 90 %. Les traders envisagent désormais d’acheter du Bitcoin avant les baisses de taux prévues.

Comprendre la dynamique des marchés financiers

Pour réussir sur les marchés financiers, il faut souvent parier contre le consensus et avoir raison. La plupart des traders anticipaient une baisse de l’inflation, ce qui entraînerait une reprise éphémère après l’IPC. Les concepts clés du trading impliquent de reconnaître le passage de conditions mauvaises à moins mauvaises, ce qui peut conduire à des gains importants, et de conditions moins bonnes à pires, conduisant à des pertes substantielles.

 



 

Indicateurs actuels du marché

Actuellement, la pression vendeuse du gouvernement allemand s’atténue et Bitcoin semble techniquement survendu. Les fonds négociés en bourse (ETF) achètent la baisse et la Réserve fédérale devrait bientôt réduire ses taux d'intérêt, fournissant ainsi le soutien en liquidités que beaucoup anticipent.

Devriez-vous acheter du Bitcoin avant les baisses de taux ?

La baisse des taux d’intérêt stimule généralement l’économie et fournit des liquidités aux marchés financiers. Cependant, il est crucial de comprendre les motivations de la Fed derrière les baisses de taux, car le résultat pourrait avoir un impact significatif sur les prix du Bitcoin.

Contexte historique des modifications des taux de la Fed

Marché baissier 2017-2018 : lorsque la Fed a augmenté ses taux à 1,50 % en décembre 2017, Bitcoin est entré dans un marché baissier jusqu'en décembre 2018, lorsque les taux ont culminé à 2,50 %. Le Bitcoin a ensuite augmenté de +169% pendant la pause de la Fed jusqu'en juillet 2019.

Marché baissier 2021-2023 : De même, Bitcoin est tombé dans un marché baissier avec le cycle de hausse des taux de la Fed commençant en mars 2022. Après la dernière hausse des taux en juillet 2023, Bitcoin a rebondi de +95 % alors que la Fed faisait une pause.

Résultats potentiels des baisses de taux de septembre

En 2019, après une pause de sept mois, la Fed a réduit ses taux d’intérêt, provoquant dans un premier temps une hausse du Bitcoin de +19 %. Toutefois, les réductions ultérieures dues aux incertitudes économiques ont entraîné des baisses. Si la Fed réduit ses taux en raison de préoccupations inflationnistes en septembre 2024, cela pourrait être haussier à court terme pour Bitcoin. À l’inverse, Bitcoin pourrait faire face à une pression de vente importante si les problèmes de croissance entraînent une baisse.

Indicateurs économiques actuels

PIB américain : en baisse de +5 % à +1,4 %.

ISM PMI manufacturier : En contraction depuis novembre 2022.

Taux de chômage : le plus élevé depuis décembre 2021, supérieur à 4,0 %.

Ces indicateurs suggèrent un risque que la Fed puisse réduire ses taux en raison d’une faible croissance, et pas seulement d’une faible inflation, ce qui aurait un impact sur les performances de Bitcoin.

Tendances saisonnières et facteurs supplémentaires

Historiquement, août et septembre sont des mois baissiers pour Bitcoin. Les ventes en cours de Mt. Gox et les mineurs de Bitcoin qui liquident leurs stocks pour financer leurs opérations pourraient ajouter à la pression de vente.

Perspectives du marché

Le Bitcoin a bondi de près de 60 000 $, comme prévu, mais le marché reste vulnérable à un repli, testant potentiellement le niveau de 50 000 $ au cours des prochaines semaines. Compte tenu de la tendance baissière actuelle, une position prudente ou baissière est recommandée.

À l’approche de la baisse des taux de la Fed en septembre, il est crucial pour les traders de Bitcoin de comprendre les raisons sous-jacentes de cette baisse. L’impact potentiel sur les prix du Bitcoin dépend de la question de savoir si la réduction répond aux problèmes d’inflation ou de croissance. Les tendances historiques, les indicateurs économiques actuels et la dynamique du marché devraient guider les décisions d’investissement avant la baisse des taux.