L'incident du Mont "Mentougou" Gox, qui a duré 10 ans, touche enfin à sa fin.

Au petit matin du 28 mai, le portefeuille Mt. Gox, qui avait été déclaré en faillite depuis 10 ans et n'avait aucun mouvement dans le portefeuille froid depuis cinq ans, a connu des changements, 10 transactions ont été effectuées vers une adresse inconnue, transférant 141 685 Bitcoins. qui s'élevait à 9 milliards sur la base de la valeur marchande du dollar. Les informations du marché ont indiqué qu'il s'agissait d'une préparation préalable au remboursement de la dette de Mt. Gox. En conséquence, le prix du BTC a chuté de 3 %, tombant en dessous de 68 000 $ US.

Après une longue querelle, les créanciers s'approchent à nouveau d'un résultat satisfaisant, mais le marché semble être confronté à une pression invisible.

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Bilan de l'incident du Mont Gox, qui à lui seul a fait chuter le marché haussier

Si vous comprenez un peu l’histoire du cryptage, le mont Gox est définitivement célèbre. On peut considérer qu’il a autrefois provoqué l’un des plus grands Waterloos de l’histoire du Bitcoin et qu’il a également mis fin à un marché haussier de 13 ans.

Mt.Gox a son siège à Tokyo, au Japon. Il a été construit par Jed McCaleb en 2010 et a ensuite été acquis par le développeur français et passionné de Bitcoin Mark Karpeles en 2011, devenant ainsi une plateforme de trading axée sur Bitcoin. À cette époque, Bitcoin en était à ses balbutiements et les plateformes de trading étaient très rares sur le marché, qui était relativement formel et à grande échelle, a pu se développer rapidement.

En 2013, le prix du Bitcoin est passé de 13 $ US à 1 100 $ US. Au cours de ce marché haussier sans précédent, Mt. Gox est rapidement devenue la première plateforme de trading Bitcoin au monde, occupant 70 % des parts de marché du Bitcoin. .

C’est un échange si puissant qui a soudainement annoncé le 7 février 2014 qu’il arrêterait tous les retraits de Bitcoin. À cette époque, la raison invoquée par la plateforme était qu’elle avait besoin de régler le processus de change, de sorte que les utilisateurs n’y prêtaient pas beaucoup d’attention. Mais à peine 17 jours plus tard, la bourse a non seulement suspendu toutes les transactions, mais même le site Web n'a pas pu être ouvert. Bientôt, ces mouvements inhabituels ont provoqué la panique sur le marché.

Un document interne divulgué par l'entreprise a révélé le fait sanglant que des pirates ont attaqué Mt. Gox et volé 744 408 Bitcoins aux clients de Mt. Gox, ainsi que 100 000 Bitcoins supplémentaires appartenant à l'entreprise, portant le nombre total de Bitcoins volés à 84 10 000 pièces, d'une valeur d'environ 10 000 pièces. 450 millions de dollars à l'époque. Ce type d'attaque à grande échelle s'est produit plus d'une fois. Dès 2011, Mt. Gox avait été volé par des pirates informatiques les uns après les autres. Avant 2011, Mt. Gox avait perdu jusqu'à 80 000 bitcoins. Cependant, en raison de la hausse rapide du prix du Bitcoin, l’entreprise a réussi à cacher la vérité et est devenue populaire. Le vol, qui a duré trois ans, a fait échouer l’entreprise.

Le 28 février, Mt. Gox a déposé son bilan au Japon et deux semaines plus tard aux États-Unis. Affecté par cet incident, le marché de la cryptographie a été ébranlé. Le prix du Bitcoin a chuté des deux tiers, passant de 951 $ US à 309 $ US. Le marché du Bitcoin a de nouveau rencontré une crise de confiance et un grand nombre d'utilisateurs ont entamé un processus de défense ardu. leurs droits.

En fait, jusqu'à présent, le marché ne connaît toujours pas toute l'histoire de l'incident de piratage de Mentougou. Il existe des théories sur l'auto-vol, l'intrusion externe et la coopération entre l'intérieur et l'extérieur. Les Bitcoins n’ont pas encore été découverts. Karpeles, alors PDG de Mt. Gox, a été accusé de fraude et de détournement de fonds début 2015. Avant d'être emprisonné, il a volontairement admis avoir trouvé 200 000 Bitcoins manquants et les avoir stockés dans un portefeuille froid, mais lorsqu'il a ensuite retrouvé le portefeuille, Il a été constaté que Bitcoin était réparti uniformément entre les portefeuilles de 100 personnes après une série d’opérations.

Jusqu'en 2019, Mt. Gox avait récupéré un total de 141 000 Bitcoins. Le tribunal a décidé que cette énorme somme d'argent devait être confiée à une fiducie pour être gardée par Nobuaki Kobayashi, et les créanciers seraient coordonnés pour répartir le temps. Selon le bilan de Mt. Gox en 2019, le débiteur détenait environ 142 000 BTC, 143 000 BCH et 69 milliards de yens (environ 510 millions de dollars à l’époque).

En 2019, le Bitcoin a atteint près de 10 000 dollars. Les créanciers sont devenus plus sensibles aux délais et aux plans de distribution, et le processus d'indemnisation a été prolongé pendant un certain temps. En 2022, Mt. Gox a annoncé que sa procédure de remboursement de Bitcoin avait été acceptée par le tribunal, et la méthode de distribution spécifique a ensuite été divulguée en 2023.

Avance rapide jusqu'à cette année. En janvier, un créancier a divulgué un e-mail indiquant que tous les créanciers avaient enregistré leur adresse de paiement au début de l'année. Mt. Gox débloquerait 140 000 Bitcoins au cours des deux prochains mois pour payer les créanciers.

C'est une bonne chose que les indemnisations prolongées aient finalement pris fin, mais le marché a paniqué à cette nouvelle.

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Pression de vente de 140 000 BTC ? ce n'est pas vrai

140 000 Bitcoins, sur la base du prix actuel, ont atteint 9 milliards de dollars américains. La compensation entraîne-t-elle une énorme pression de vente ? En raison de cette nouvelle, Bitcoin a chuté rapidement, tombant en dessous de 68 000 $.

Mais d’après une analyse réaliste, la possibilité d’un déclin à grande échelle est mince. Tout d’abord, 140 000 Bitcoins peuvent paraître énormes, mais dans le marché actuel du Bitcoin dominé par les institutions, ce n’est pas totalement inabsorbable. Prenons l'exemple de Grayscale. Depuis l'adoption de l'ETF Bitcoin spot, il était le plus grand vendeur à découvert de Bitcoin. Avant avril, Grayscale GBTC vendait en moyenne environ 7 000 BTC chaque jour ouvrable. le volume de vente quotidien a même atteint 10 000 pièces et a duré 2 semaines. Jusqu'à présent, Grayscale GBTC a vendu un total de 332 000 BTC, avec une sortie nette historique de 17,746 milliards de dollars. Mais les résultats sont évidents. Le Bitcoin a continué de grimper, passant de 40 000 $ à 67 000 $.

Ce qui est plus important, c'est que même l'indemnisation et la vente ne se font pas du jour au lendemain. Selon l'annonce du site officiel de Mt.Gox de 2023, le plan de remboursement fourni par Mt.Gox aux créanciers comprend un remboursement de base et un remboursement proportionnel. La partie paiement de base permet de payer les premiers 200 000 yens réclamés par chaque créancier en yens japonais, tandis que le paiement proportionnel offre aux créanciers deux options flexibles, à savoir « paiement forfaitaire anticipé » ou « paiement intermédiaire et paiement final ». Parmi eux, le remboursement unique ne permet d'obtenir qu'une partie de l'indemnisation. Pour la partie dépassant 200 000 yens, le créancier peut choisir un mélange de BTC, BCH et yen japonais ou payer la totalité du montant en monnaie légale. Choisir le remboursement à moyen terme et le remboursement final donnera lieu à une compensation plus importante, mais cela peut prendre jusqu'à plusieurs années. Quant aux méthodes de paiement, il propose également des options en espèces et en crypto-monnaie.

Dans l'ensemble, Mt.Gox a également pris en compte le risque de krachs concentrés du marché, a adopté une méthode de compensation décentralisée et a proposé des options de paiement devise à pièce. L'ancien PDG de Mt.Gox a également clairement réfuté les rumeurs, affirmant que cela le ferait. ne sera pas immédiat. Vendez du Bitcoin.

De plus, même avec une rémunération concentrée, le montant de la pression de vente est bien inférieur au total réel. En raison de la nature à long terme de Mentougou, de nombreux créanciers ont regroupé leurs créances et les ont vendues à des fonds. Par conséquent, les entités obligataires étaient pour la plupart des institutions. Selon les données de l'année dernière, seuls 226 demandeurs détenaient plus de 50 % des créances de Mt. . Compte tenu du prix haussier actuel du marché, ni les institutions ni les investisseurs particuliers ne vendront facilement leurs BTC.

Mais cela n’a-t-il aucun impact ? Mais pas nécessairement. Dans le marché actuel où les liquidités sont épuisées, la panique peut rapidement faire chuter les prix. La date limite actuelle de compensation est fixée au 31 octobre 2024. Avant la date de compensation, des pressions de vente successives existeront toujours et entraîneront une baisse du sentiment du marché, mais à long terme, elles ne provoqueront pas la forte baisse imaginée.

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Par rapport à Mentougou, la politique est l'enjeu clé

Par rapport à Mentougou, où « le loup vient une fois » chaque année, la politique est peut-être le sujet à long terme le plus préoccupant en matière de chiffrement.

Ces derniers jours, Biden et Trump ont pris de nombreuses mesures contre les bulletins de vote cryptés. Premièrement, Trump a affirmé vouloir garantir la création de crypto-monnaies aux États-Unis et libérer Assange et les fondateurs de Silk Road. Plus tard, il a été rapporté que la campagne de réélection du président Biden prévoyait d’attirer le soutien des électeurs de crypto-monnaie en promouvant l’innovation.

Dans des compétitions partisanes étroites, les électeurs cryptographiques pourraient en effet être plus importants que jamais. Selon la dernière enquête de Grayscale auprès de 1 768 adultes prévoyant de se présenter aux élections générales, l’attention des électeurs envers Bitcoin a considérablement augmenté en raison des tensions géopolitiques, de l’inflation et des risques liés au dollar (41 % contre 34 % en novembre 2023). Près d’un tiers des votants (32 %) ont déclaré qu’ils préféreraient se renseigner sur l’investissement dans les crypto-monnaies ou investir réellement dans les crypto-monnaies depuis le début de l’année. Les résultats de l’enquête montrent que le soutien à la crypto-monnaie ne favorise pas clairement un parti politique.

Dans ce jeu push-pull, la crypto-monnaie est devenue la gagnante. Cathie Wood a clairement indiqué dans l'interview que la demande d'Ethereum ETF avait été approuvée parce que la crypto-monnaie était devenue un enjeu électoral. Le secrétaire adjoint au Trésor américain a également rarement exprimé son point de vue sur les mélangeurs de devises, affirmant qu'il ne voulait pas les interdire, mais qu'il devait accroître la transparence et trouver un équilibre entre la vie privée et la sécurité nationale.

Actuellement, toutes les institutions du marché sont attentives aux progrès de l'approbation du projet de loi FIT21. S'il est adopté, cela signifiera que les États-Unis libéraliseront davantage leur attitude en matière de surveillance du chiffrement tant qu'aucun émetteur ou partie liée ne contrôlera 20 % ou. Plus la crypto-monnaie sera reconnue comme une marchandise, plus les restrictions sur les valeurs mobilières de la SEC seront levées, ce qui inaugurera également une nouvelle ère dans le domaine du cryptage. Lynn Martin, présidente de la Bourse de New York, a également déclaré lors de la conférence de consensus que si la supervision était plus claire, la Bourse de New York envisagerait d'ouvrir le commerce des cryptomonnaies. Si cette démarche se concrétise, les obstacles à l’achat de crypto-monnaies deviendront de plus en plus faibles.

Bien entendu, le président de la SEC, Gary Gensler, qui a toujours été dur, s'est montré très mécontent de cette situation. Non seulement il a déclaré publiquement que le projet de loi présentait d'énormes problèmes, mais il s'est également avéré qu'« un petit bras ne peut pas tordre une cuisse ». " Bien que, selon les informations disponibles, étant donné que les mandats des agences indépendantes sont fixes et non décidés par un seul président, il existe une forte probabilité que le président de la SEC siège jusqu'en février 2025. Cependant, à en juger par la situation actuelle, Quel que soit le parti qui arrive au pouvoir, l’assouplissement de la réglementation américaine est devenu un fait prévisible.

À l’heure actuelle, les organisations de lobbying crypto travaillent toujours dur. Ripple a fait hier un don supplémentaire de 25 millions de dollars au super comité d’action politique de crypto-monnaie Fairshake, portant le don total du comité d’action politique avant les élections de novembre de cette année à près de 100 millions de dollars.

On ne sait pas encore si 100 millions de dollars peuvent influencer la situation actuelle, mais ce qui est assez intéressant, c'est que les institutions ont autrefois méprisé les investisseurs particuliers fanatiques et ont même maintenu une attitude condescendante. se sont rassemblés et sont devenus le facteur décisif dans la direction de la cryptographie. N’est-ce pas une autre forme de victoire de la décentralisation ?