L’action des prix décrit les caractéristiques des mouvements de prix d’un titre. Ce mouvement est souvent analysé par rapport aux changements de prix dans un passé récent. En termes simples, le trading sur l'action des prix est une technique qui permet à un trader de lire le marché et de prendre des décisions de trading subjectives basées sur les mouvements de prix récents et réels, plutôt que de s'appuyer uniquement sur des indicateurs techniques.
Puisqu'elle ignore les facteurs d'analyse fondamentaux et se concentre davantage sur les mouvements de prix récents et passés, la stratégie de trading d'action sur les prix dépend des outils d'analyse technique.
Les interprétations psychologiques et comportementales du trader sur l'action des prix, ainsi que leurs actions ultérieures, constituent également un aspect important des transactions sur l'action des prix.
Outils utilisés pour le trading d'action sur les prix
Étant donné que le trading sur l'action des prix concerne les données historiques récentes et les mouvements de prix passés, tous les indicateurs techniques, tels que les graphiques, les lignes de tendance, les bandes de prix, les pics de résistance, les creux de support, la consolidation latérale, les points pivots, etc. sont pris en compte en fonction de les préférences du trader et sa stratégie globale.
Les outils et les modèles observés par le trader peuvent être de simples barres de prix, des bandes de prix, des cassures et des lignes de tendance, ou ils peuvent être des combinaisons complexes impliquant des chandeliers, de la volatilité et des canaux.
Les interprétations psychologiques et comportementales du trader sur l'action des prix, ainsi que leurs actions ultérieures, constituent également un aspect important des transactions sur l'action des prix.
Par exemple, supposons qu'un trader ait personnellement fixé un niveau de 600 pour une action. Si une action qui oscillait près de 580 franchit le niveau fixé de 600, le trader suppose alors un nouveau mouvement à la hausse et prend une position longue.
D'autres traders peuvent avoir un point de vue opposé : une fois que l'action atteint 600, ils supposent un renversement de prix et prennent donc une position courte.
Il n’y a pas deux traders qui interpréteront une évolution particulière des prix de la même manière. Chaque trader a sa propre interprétation, ses règles auto-définies et sa compréhension du comportement. Comparez cela avec un scénario d'analyse technique qui produira un comportement et une action similaires de la part de plusieurs traders, comme par exemple une action dont la moyenne mobile (DMA) sur 15 jours dépasse 50 DMA, ce qui amènera les traders à prendre une position longue.
Essentiellement, le trading sur l'action des prix est une stratégie de trading systématique, aidée par des outils d'analyse technique et un historique récent des prix, dans laquelle les traders sont libres de prendre leurs propres décisions dans un scénario donné. Les traders sur l'action des prix prennent des positions commerciales en fonction de leur analyse subjective, de leurs hypothèses comportementales et de leur état psychologique.
Qui utilise le trading d’action sur les prix ?
Étant donné que le trading sur l'action des prix est une approche de prévision des prix et de spéculation, il est utilisé par les commerçants de détail, les spéculateurs, les arbitragistes et même les sociétés de négoce qui emploient des traders. Le trading d’action sur les prix peut être utilisé avec un large éventail de titres, notamment les actions, les obligations, les devises, les matières premières et les produits dérivés.
Étapes de négociation de l'action des prix
La plupart des traders expérimentés qui suivent l'évolution des prix disposent de plusieurs options pour reconnaître les modèles de trading, les niveaux d'entrée et de sortie, les stop-loss et les observations associées. Avoir une seule stratégie pour une action peut ne pas offrir suffisamment d’opportunités de trading. La plupart des transactions impliquent un processus en deux étapes :
Identifier un scénario : les traders identifient un scénario, tel qu'un cours d'action entrant dans une phase haussière ou baissière.
Identifier les opportunités de trading dans le scénario : par exemple, une fois qu'une action est dans une tendance haussière, est-elle susceptible de dépasser ou de reculer. Deviner quelle trajectoire prendra le cours de l’action est un choix subjectif qui variera d’un trader à l’autre, même dans le cas d’un même scénario identique.
Voici quelques exemples. Supposons qu’un titre atteigne son plus haut (du point de vue du trader) puis recule à un niveau légèrement inférieur. Une fois ce scénario réalisé, le trader peut alors décider s'il pense que le titre formera un double sommet pour monter plus haut, ou s'il baissera davantage après un retour à la moyenne.
Le trader fixe un plancher et un plafond pour le cours d'une action particulière sur la base de l'hypothèse d'une faible volatilité et de l'absence de cassures. Si le cours de l’action se situe dans cette fourchette, un scénario se réalise. Le trader peut prendre des positions en supposant que le plancher et le plafond fixés agiront comme des niveaux de support et de résistance, ou il peut adopter une autre vision selon laquelle le titre éclatera dans les deux sens.
Lorsqu'un scénario de cassure défini est atteint, une opportunité de trading existe en termes de continuation de cassure (aller plus loin dans la même direction) ou de retrait de cassure (retour au niveau passé).
Le trading sur l'action des prix est étroitement assisté par des outils d'analyse technique, mais l'appel final dépend de chaque trader. Cela offre de la flexibilité au lieu d’imposer un ensemble strict de règles à suivre.
La popularité du trading sur l’action des prix
Le trading sur l’action des prix est mieux adapté aux transactions à court et moyen terme à profit limité qu’aux investissements à long terme.
La plupart des traders pensent que le marché suit un modèle aléatoire et qu'il n'existe pas de manière claire et systématique de définir une stratégie qui fonctionnera toujours. En combinant des outils d'analyse technique avec l'historique récent des prix pour identifier les opportunités commerciales en fonction de la propre interprétation du trader, le trading sur l'action des prix a gagné beaucoup de soutien dans la communauté commerciale.
Les avantages du trading sur l’action des prix incluent :
La flexibilité
Applicabilité à plusieurs classes d’actifs
Utilisation facile avec n'importe quel logiciel, application et portail de trading
La possibilité de backtester facilement toute stratégie identifiée sur des données passées
Plus important encore, le trader se sent responsable, car la stratégie lui permet de décider de ses actions au lieu de suivre aveuglément un ensemble de règles.
Que signifie l’action des prix ?
L’action des prix fait référence au modèle ou au caractère du comportement du prix d’un titre, généralement à court terme. L’évolution des prix peut être analysée lorsqu’elle est tracée graphiquement au fil du temps, souvent sous la forme d’un graphique linéaire ou d’un graphique en chandeliers.
Que vous dit l’action des prix ?
Les analystes techniques examinent l'évolution des prix sur les graphiques pour rechercher des modèles ou des indicateurs qui peuvent aider à prédire le comportement futur d'un titre et à chronométrer les points d'entrée et de sortie des transactions. Les outils techniques tels que les moyennes mobiles et les oscillateurs sont dérivés de l'évolution des prix et projetés dans le futur pour informer les traders.
Quelles sont les limites de l’utilisation de l’action sur les prix ?
L'évolution des prix est souvent subjective et différents traders peuvent interpréter différemment le même graphique ou l'historique des prix, conduisant à des décisions différentes. Une autre limite du trading sur l’action des prix est que l’évolution passée des prix n’est pas toujours un indicateur valable des résultats futurs. En conséquence, les traders techniques doivent utiliser une gamme d'outils pour confirmer les indicateurs et être prêts à quitter rapidement les transactions si leurs prédictions s'avèrent incorrectes.