Les marchés de prédiction de Polymarket et la meme coin mania de Pump.fun peuvent-ils vous offrir le ticket d’or pour accéder aux richesses cryptographiques ? Ou vous mèneront-ils sur la voie du péril financier ?
Table des matières
Jeux de hasard ou pronostics : les lignes floues
Pomper et vider avec Pump.fun
L’avenir de la frénésie spéculative : la prudence s’impose
Gagner de l’argent dans le monde de la cryptographie a toujours été un jeu courageux, en constante évolution avec les nouvelles tendances et technologies.
Au début, il s’agissait d’extraire du Bitcoin (BTC) et de le conserver, dans l’espoir d’une hausse des prix. Vint ensuite l’ère des offres initiales de pièces de monnaie (ICO), où les investisseurs pouvaient acheter de nouveaux projets avant leur lancement, obtenant souvent des rendements massifs.
Quelques années plus tard, l'essor de la finance décentralisée (DeFi) a introduit les prêts, les emprunts et l'agriculture de rendement comme de nouveaux moyens de gagner de l'argent dans l'espace crypto. Et puis sont arrivés les NFT.
Mais aujourd’hui, l’attention est portée sur la spéculation. Des plateformes comme Polymarket et Pump.fun ont permis à quiconque de gagner incroyablement facilement de l’argent en fonction de ses prédictions.
Polymarket, lancé en 2020, a transformé le monde des paris. Contrairement aux marchés de paris traditionnels, Polymarket permet aux utilisateurs de parier sur un large éventail de sujets, allant du sport et de la politique aux événements économiques et même aux conflits mondiaux.
En mai 2024, Polymarket a obtenu un financement de série B de 70 millions de dollars, avec le soutien de grands noms comme le Founders Fund de Peter Thiel et le co-fondateur d'Ethereum (ETH), Vitalik Buterin, démontrant un fort vote de confiance dans l'avenir de la plateforme.
D'autre part, Pump.fun, une plate-forme basée sur Solana (SOL), offre aux utilisateurs un moyen unique de créer et d'échanger des jetons numériques personnalisés. Depuis son lancement, il a généré plus de 58 millions de dollars de frais et de revenus dans SOL, surfant sur la vague de l'explosion des pièces meme.
Les frais de négociation nuls de la plateforme et ses fonctionnalités telles que les courbes de liaison de jetons et les calendriers de migration en ont fait un foyer pour les investissements spéculatifs.
Avec des millions de dollars investis à la fois dans Polymarket et Pump.fun, il est clair que l’argent spéculatif est devenu une tendance majeure dans le monde de la cryptographie. Mais comment fonctionnent exactement ces plateformes ? Et à quoi peut-on s’attendre dans les prochains jours ?
Approfondissons pour comprendre les mécanismes de ces plateformes et l’avenir de la spéculation sur le marché de la cryptographie.
Jeux de hasard ou pronostics : les lignes floues
Polymarket est une plateforme qui a attiré l'attention de tous en transformant les événements futurs en opportunités financières.
À la base, Polymarket fonctionne sur un principe simple mais fascinant : les utilisateurs peuvent acheter des actions représentant différents résultats d'un événement futur.
Le prix de ces actions, connu sous le nom de Gnosis Conditional Tokens ERC-1155, fluctue en fonction de la demande du marché, reflétant la prédiction collective de la probabilité de l'événement.
Cela signifie que plus le nombre de personnes pariant sur un résultat particulier est élevé, plus le prix de ces actions augmente.
Les utilisateurs peuvent vendre leurs actions avant la fin de l'événement pour réaliser un profit ou les conserver jusqu'à la résolution de l'événement. S'ils parient correctement, ils reçoivent un paiement de 1 USDC par action.
Imaginez que vous vouliez parier sur la neige à New York le jour de Noël. Vous visitez Polymarket et trouvez ce marché de prédiction spécifique.
Pour participer, vous utilisez l'USDC, un stablecoin. Vous pouvez acheter des actions représentant « Oui, il neigera » ou « Non, il ne neigera pas ».
Disons que vous achetez 10 actions « Oui » pour 0,70 USDC chacune, car le marché estime collectivement qu'il y a 70 % de chances qu'il neige. Ce prix fluctue à mesure que de plus en plus de personnes placent leurs paris. Si davantage de gens commencent à parier qu’il ne neigera pas, le prix du « Oui » pourrait baisser et celui du « Non » pourrait augmenter.
Si vous achetez 10 actions de « Oui » à 0,70 USDC chacune et qu'il neige, vous obtenez 10 USDC, générant un bénéfice de 3 USDC (10 USDC – 7 USDC), soit un retour sur investissement (ROI) de 42,9 %. Si vous vendez les actions avant l'événement à un prix plus élevé, disons 0,90 USDC chacune, votre retour sur investissement serait de 28,6 %. Mais gardez à l’esprit que si votre prédiction se trompe, la totalité de votre investissement devient nulle.
L’impact de Polymarket se reflète dans sa croissance rapide. Selon des données récentes, environ 500 millions de dollars ont été pariés uniquement sur les élections américaines, et des millions supplémentaires ont été pariés sur des sujets tels que la cryptographie, l'Euro 2024 et la crise du Moyen-Orient.
Parallèlement, selon Dune Analytics, le nombre de transactions sur Polymarket a également augmenté de façon spectaculaire.
Entre janvier et avril, les transactions quotidiennes variaient entre 1 000 et 2 000. Cependant, depuis fin mai, ce nombre est monté en flèche entre 7 000 et 15 000, avec un pic à plus de 22 000 le 28 juin, au lendemain du premier débat présidentiel au cours duquel Biden a eu une performance médiocre.
Transactions quotidiennes du polymarché | Source : Analyse des dunes
Les volumes mensuels ont montré une tendance à la hausse similaire. De 39 millions de dollars en avril à 63 millions de dollars en mai, puis à 111 millions de dollars en juin, la croissance a été remarquable. Rien qu’au cours des dix premiers jours de juillet, les volumes ont déjà dépassé les 57 millions de dollars, ce qui indique que juillet pourrait dépasser les chiffres de juin.
Volume mensuel du polymarché | Source : Analyse des dunes
En moyenne, les utilisateurs placent des paris d'environ 196 USDC, avec des milliers de concours valant des millions de dollars en direct à tout moment, attirant davantage de participants dans la mêlée.
L’attrait de l’argent rapide et le plaisir de faire des prédictions ont attiré les gens vers ces plateformes, les éloignant du trading traditionnel de crypto, faisant de la spéculation sur des événements réels le nouveau roi du monde de la crypto.
Pomper et vider avec Pump.fun
Pump.fun est rapidement devenue la plateforme incontournable pour le lancement et l'échange de jetons numériques personnalisés, capitalisant sur la frénésie spéculative du marché de la cryptographie.
La plate-forme permet aux développeurs de lancer des jetons avec des coûts initiaux minimes, facturant environ 2 $ de frais. Il génère des revenus grâce à des frais de swap de 1 % sur toutes les transactions de jetons et prend 2 SOL pour les jetons qui atteignent suffisamment de liquidité pour être cotés sur la bourse décentralisée Raydium.
Malgré son approche innovante, Pump.fun n’est pas sans controverse. La nature fermée de la plate-forme et les API fermées ont fait sourciller.
De plus, bien que Pump.fun prétende empêcher les tirages au sort – où les fondateurs abandonnent des projets et s’enfuient avec les fonds des investisseurs – en appliquant une politique d’allocation sans prévente et sans initiés, cela n’a pas entièrement protégé les traders contre les pertes.
Il semble que les développeurs puissent toujours acheter de grandes quantités de leurs jetons avant que d'autres traders ne s'impliquent. Si un jeton suscite de l'intérêt, ces développeurs peuvent écouler leur offre, faire chuter le prix et réaliser un profit rapide, souvent aux dépens des autres investisseurs.
L'attrait de Pump.fun réside dans sa capacité à lister les jetons sur Raydium une fois qu'ils ont atteint une capitalisation boursière de 69 000 $. Cette étape est devenue un cri de ralliement pour les utilisateurs : « Envoyons cette pièce à Raydium ! » Cependant, même cela ne garantit pas la sécurité, car les développeurs peuvent toujours prendre les liquidités et disparaître.
Des célébrités ont ajouté au battage médiatique de la plateforme. Des personnalités notables comme le rappeur Iggy Azalea et la personnalité médiatique Caitlyn Jenner ont lancé leurs propres jetons, suscitant davantage d'intérêt pour les pièces mèmes basées sur Solana. Ces jetons approuvés par des célébrités et autres pièces mèmes sur Pump.fun voient des volumes de transactions quotidiens se chiffrer en millions de dollars.
Les niveaux d’activité de la plateforme sont stupéfiants. En moyenne, Pump.fun enregistre plus de 10 000 transactions par jour, avec des pics atteignant 20 000 transactions, le total des transactions à ce jour atteignant près de 1,3 million, générant entre 500 000 et 2 millions de dollars de revenus et de frais quotidiens.
Transactions quotidiennes et totales de Pump.fun | Source : Dune Analytics Pump.fun revenus quotidiens et totaux | Source : Analyse des dunes
Depuis sa création en janvier, la plateforme a vu plus de 1,325 million de jetons lancés, soit en moyenne plus de 5 000 nouveaux jetons par jour.
Lancement des jetons cumulatifs Pump.fun | Source : Analyse des dunes
Deux des jetons les plus populaires au 10 juillet sont Billy (BILLY) et Daddy Tate (DADDY), chacun bénéficiant d'une capitalisation boursière de plus de 150 millions de dollars et d'une cotation sur des plateformes majeures comme CoinMarketCap, et n'ont aucune réelle utilité au-delà du battage médiatique et de la spéculation.
L'activité constante sur Pump.fun est palpable : de nouvelles pièces apparaissent toutes les quelques secondes, générant une traction et des volumes d'échanges immédiats. L’enthousiasme de la communauté est évident dans l’engagement rapide et les commentaires qui suivent chaque nouveau lancement.
Cela ressemble à une époque changée, où les gens affluaient traditionnellement vers les casinos, pariant leur chance sur les cartes ou les machines à sous, le nouvel engouement consiste à choisir des pièces à la mode sur des plateformes comme Pump.fun et à espérer des rendements substantiels.
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L’avenir de la frénésie spéculative : la prudence s’impose
À mesure que l’enthousiasme suscité par des plateformes telles que Polymarket et Pump.fun grandit, il est crucial d’examiner dans quelle mesure cette tendance est durable et quels risques potentiels nous attendent.
Un tweet d’un utilisateur souligne à quel point la façade de l’exclusivité alimente le battage médiatique. Le tweet indique que seuls ceux qui interagissent avec le tweet auront accès à un nouveau jeton.
Le plaisir de la pompe tombe en 24 heures. Seules les personnes qui interagissent avec ce tweet obtiennent le lien. Nous diffusons cela à des millions de personnes. Déjà dans 17 cabales. (Je suis sérieux)
– Noé (@Noahhweb3) 10 juillet 2024
Ce type de marketing exploite la peur de rater quelque chose (FOMO), obligeant les gens à se lancer sans pleinement comprendre les risques. Les réponses rapides « comptez sur moi » et « c'est parti » montrent avec quelle facilité les gens se laissent emporter par la promesse de gains rapides.
Pendant ce temps, un autre utilisateur a exprimé sa frustration face à la saturation du marché, déclarant qu'il en avait officiellement fini avec le trading de pièces de monnaie en raison de la dilution causée par des plateformes comme Pump.fun.
Je suis officiellement hors du trading de memecoin, je ne détiens que $mao et $daumen parce que je suis déjà sous l'eau et je m'en fiche s'ils finissent à zéro, le marché est dilué à cause de la pompe, perte de temps et d'argent après ce point
– Lupo (@lupoxbt) 8 juillet 2024
À mesure que de plus en plus de jetons inondent le marché, les chances de trouver un investissement véritablement rentable diminuent. De nombreux traders finissent par détenir des jetons sans valeur, ayant perdu du temps et de l'argent. La réalité est que même si certains réalisent des gains substantiels, un plus grand nombre subit des pertes.
Simultanément, un autre tweet a fait des remarques sur Polymarket, le qualifiant de « jeu intellectualisé ». Cette remarque tombe à pic.
Polymarket est un jeu de hasard intellectualisé. Les gens se sentent intelligents et supérieurs, mais vous pariez toujours sur un cheval.
– Laura Minquini (@LauraMinquini) 10 juillet 2024
Bien que Polymarket offre un moyen sophistiqué de parier sur des événements futurs, cela ne change pas la nature fondamentale de ce que font les utilisateurs : le jeu.
La plateforme peut plaire à ceux qui estiment faire des prédictions éclairées, mais en fin de compte, l’issue est encore incertaine et le risque de perdre de l’argent reste élevé.
Le battage médiatique autour de ces plateformes n’est pas sans précédent. Prenons l'exemple de Friends.tech. Lors de son lancement, c'était tout le monde en parlait et faisait la une des journaux. Pourtant, au fil du temps, l’enthousiasme s’est estompé et est devenue une simple plate-forme parmi d’autres dans l’espace crypto encombré, les transactions et les utilisateurs ayant diminué de 90 %.
Ce schéma est susceptible de se répéter avec de nombreuses plateformes spéculatives : elles gagnent rapidement en popularité, créent beaucoup de bruit, puis perdent progressivement de leur éclat à mesure que les traders passent à la prochaine grande nouveauté.
Alors, que faut-il garder à l’esprit si l’on se lance dans cet engouement spéculatif ? Les plateformes spéculatives sont des investissements à haut risque. Le potentiel de récompenses élevées s’accompagne d’un risque de perte très élevé. N’investissez pas d’argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre.
Soyez critique à l’égard du battage médiatique et prenez des décisions basées sur des données et des analyses, et non sur des émotions. La frénésie spéculative peut être tentante, mais il est essentiel de l’aborder avec prudence, esprit critique et compréhension claire des pièges potentiels.
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