Écrit par : Comment va votre mari, Odaily Planet Daily
À mi-chemin de 2024, l’industrie de la cryptographie a franchi une étape épique depuis l’approbation du spot ETF américain Bitcoin au début de l’année, jusqu’à l’approbation des ETF spot Bitcoin et Ethereum à Hong Kong, les ETF spot américains Ethereum et Solana sont. est également sur le point d’inaugurer une percée. Ce progrès marque l’entrée officielle des actifs cryptographiques dans le monde financier traditionnel.
Sur le marché natif de la cryptographie, le marché du Bitcoin continue de franchir des sommets historiques ; le secteur des mèmes a également balayé le sort des précédents signes de marché baissier et est devenu un lieu de rassemblement pour les effets de richesse au premier semestre ; L'écologie Bitcoin s'est également développée l'année dernière, des projets de deuxième niveau autour du réseau principal Bitcoin émergent également ; l'émergence de nouvelles primitives DePIN a provoqué un nouvel enthousiasme dans le secteur des infrastructures.
Quels projets ont attiré le plus d’attention sur le marché primaire au premier semestre de cette année ? Il ne fait aucun doute que la blockchain AI+ est devenue la première. Le réseau sous-jacent piloté par l’IA et les outils liés à l’IA sont recherchés par le capital. Peut-être que l’IA est déjà devenue l’une des caractéristiques les plus représentatives de l’avenir du Web3.
Bien qu’il y ait des avancées majeures dans le développement global, quel genre d’étincelles seront allumées sur le marché primaire ?
Dans cet article, Odaily Planet Daily se concentrera sur l'agencement du marché primaire des institutions et présentera en détail l'aperçu des investissements des principales institutions représentatives au premier semestre 2024 (pour une analyse numérique plus complète des montants, restez à l'écoute pour le prochain examen du deuxième trimestre). Nous avons également eu la chance d'interroger des représentants institutionnels OKX Ventures, ArkStream Capital et Foresight Ventures pour avoir une conversation sur l'étape actuelle du marché, chaque préférence d'investissement et la logique qui la sous-tend.
Classification des projets investis par les institutions
La figure suivante sélectionne les institutions d'investissement représentatives du Web3. La principale dimension est le nombre d'investissements au cours du premier semestre. Odaily Planet Daily a en outre classé les projets investis en cinq grandes catégories en fonction de leurs types d'activité, de leurs objets de service, de leurs modèles économiques et d'autres dimensions : infrastructure, applications, prestataires de services techniques, prestataires de services financiers et autres.
Marques Animoca
Contenu : Futureverse, E Money Network, ARPA, Humanity Protocol, Lava Network, Shiba Inu, Berachain, Monad, XION, peag, Myshell, 0 G, PolyHedra, Beoble, io.net, KIP Protocol, Root Protocol, Nubit ;
Contenu : Expurgé, Saltwater, Zeek Network, The Sandbox, GoPlus Security, Stashh, Cookie 3, TRALA, CARV, Kuroro Beasts, OpenSocial, IVX, Pencils Protocol, Aria, Param Labs, Cross The Ages, Baby Shark Universe, Blade Games. Puffverse, Iskra, DARKTIMES, Wild Forest, Puffer Finance, Sharpe Al, Planet Mojo, llluvium, Rollie Finance, eesee, Imaginary Ones, Matr1x, Ultiverse, WELL3, Pixelmon, AOFverse ;
Prestataire technique : Sapien ;
Autres : Bondex* 2, Co-Musée ;
OKX Entreprises
Contenu : Merlin Chain, réseau B 2, réseau Zeus, 0 G, Sonic, codatta, GoPlus Security, Cysic, Monad, Arch Network, ZKM, Carv, Movement, Lumoz, pile UTXO, Privasea, Camp Network, Sophon, FLock. io、Bitlayer、MyShell、Nubit、Meson Network、DLC.Link、Eclipse、io.net、Taiko、BounceBit、Ether.Fi、Delphinus Lab、Ethena、PolyHedra；
Nom : Zeek Network, UniSat, DEXTools, OpenSocial, Pencils Protocol, BlockBooster, Blade of God X, Bedrock, L3 E 7, Wild Forest, Thruster, Tomo, Cellula, StakeStone, UXLINK, AltLayer, NAVI Protocol, Portal Network, Renzo Protocol. ；
Prestataire de services techniques : portée 0x ;
Autres : DeBoX, BeWater ;
Pensez aux entreprises
Contenu : TNA, Chakra, NatixNetwork, Tevaera, Zeko, BonusBlock, peag, Bitlayer, Nubit, BEVM, Tanssi Network, Flash Protocol, Ten, Cosmology, Humanity Protocol, Beoble, Entangle ;
Contenu : XProtocol, Stage, Elys Network, IVX, RunesFi, Zaros, RunesTerminal, xSwap, Crestal, Mitosis, SHADOW WAR, Creator.Bid, MerlinStarter, Master Protocol, Moongate, Satoshi Protocol, GAM 3 S.GG, BitRealms, Metalcore. Silencio, Exverse, Truflation, Prête, Velar, SkyArk Chronicles ;
MH Ventures
Mots-clés : Entangle, Particle Network, AgentLayer, Play Al, Parasail, Blockless, Crestal, TNA, Aizel Network, XION, Nubit, BEVM, AlLayer, Morph, io.net, Privasea, Humanity Protocol, Lava Network, Merlin Chain, Analog. 、OMEGA、Bitlight Labs、Hivello；
Contenu : Param Labs, XSwap, Creator.Bid, Avalon, Gull Network, SatoshiSync, Gomble Games, Protocole Satoshi, Openstamp, Blockus, ChronoForge, Imaginary Ones, Velar ;
Prestataire technique : Lightlink ;
Autres : Synnax ;
Fonds pour les gros cerveaux
Infrastructure : Entangle, Exabits, Sphere, Initia, Ten, Zeus Network, MegaETH, Sonic, Nubit, Natix Network, Shiba Inu, Mayan, Monad ;
Mots-clés : BitFlow, Synonym Finance, Overworld, Watches.io, GLIF, Utila, BitRealms, Planet Mojo, Gomble Games, Parallel, ZKasino, Decent.land, Kima Network, Pixelverse, XOCIETY, IVX, Aria, Arch Network, EYWA, Mitosis. 、L3 E 7、Plena Wallet、Inference Labs、AUJOURD'HUI；
Prestataire technique : Safari ;
Le groupe spartiate
Mots-clés :Morph、XION、Zeus Network、Berachain、Merlin Chain、Particle Network、Nubit、Zentry、API 3 ；
Contenu : The Bornless, Pallet Exchange, MetaCene, Metalcore, Karma 3 Labs, Overworld, Pixelmon, Forgotten Playland, Saros Finance, illuvium, Sophon, Parallel, peaq, Alex, Gomble Games, Planet Mojo, Redacted, XOCIETY, Supervillain Labs, Aria 、L3 E 7、Puffverse、Wild Forest、UnchartedCentrifuge、Avalon；
Prestataire technique : Cookie 3 ;
Entreprises de prospective
Contenu : Merlin Chain, Ether.Fi, DePHY, io.net, Humanity Protocol, Morph, XLink, MyShell, Shiba inu, Glacier Network, Avail, Parasail, TheoriqAl, Movement, Avalon, Cellula ;
应用：SoulLand、Pixelmon、PublicAl、Overworid、Oyl、KiloEx、Alex、Gomble Games、Blade Games、L3 E 7、Decent.land、Rango、Pixelverse、Focus Tree、Mitosis、Puffverse；
Prestataire de services financiers : Agora ;
Capitale HashKey
Contenu : ORA, Particle Network, GoPlus Security, Avail, Babylon, Cysic, Tevaera, Othentic, Berachain, B 2 Network, Lava Network, Lumoz, Mystiko.Network, PolyHedra, Cosmology, Karma 3 Labs, Humanity Protocol, Delphinus Lab. HackQuest, Beoble, AltLayer, FuzzLand ;
Contenu : Halo, UXLINK, Bladerite, Puffverse, Aark Digital, Overworld, Lightcycle, bitsCrunch, Fettch ;
Prestataire de services techniques : 0x Scope ;
RSG
Infrastructure : Lava Network, Ethena, Taiko, Inco Network, Analog, Fhenix, Owito Finance, Monad, Myshell ;
应用：Altitude、The MysterySociety、Kiln、Arcade ARC、Kelp DAO、UXUY、Mitosis、Usual、Puffer Finance、LILLIUS、TODAY、Arrow Markets、Midas、EarlyFanS、Elixir；
Prestataires de services techniques : 0x Scope, SoSo Value ;
Prestataire de services financiers : Cube.Exchange, M^ 0, D 2 X, ClearToken ;
Autres : Ink Finance ;
Laboratoires DWF
Fonctionnalités : Analogique, Beoble, DeMR, Lumia, Zentry, API 3, Tevaera, Klaytn, peaq, GraphLing Chain, Flash Protocol, Ten ;
Contenu : Ultiverse, TokenFi, Prom, Artfi, Yuliverse, Milady, Parasail, Kelp DAO, Shogun, Scallop, Alex, Nebula Revelation, Juice Finance ;
Fournisseur de services techniques : NuLink ;
Prestataires de services financiers : Double, LazyBear ;
Autres : DeBox ;
Groupe Ambre
Infrastructure : Ethena, io.net, Merlin Chain, Berachain, Babylon, Layer 3, Taiko, Fhenix, ZKM, Monad, Reya Network, AlLayer ;
Contenu : Ether.Fi, Pixelmon, Kodiak, DappOS, Backpack, Metalcore, Mitosis, Bedrock, Anichess, MerinStarter, Merkle Trade, Parallel ;
Prestataires de services techniques : 0x Scope, Carbcoin, Tensorplex Labs, Elixir ;
Prestataire de services financiers : Woo Network ;
Chiffre majuscule
Infrastructure : Humanity Protocol, Hivello, Beoble, Arch Network, Shiba lnu, Berachain, Flash Protocol, XLink ;
Jeux : lmaginary Ones、Shuffle、ZeroLend、Pixelmon、Velar、bitsCrunch、Kasu、BracketX、Kelp DAO、CARV、Gomble Games、BlockGames、CAM 3 S.GG、Aark Digital、Raiinmaker、Ooga Booga、Juice Finance、Madworld、Pallet Exchange 、UXLINK、NFTG、Petoncle；
Capitale Polychaine
Contenu : Bitfinity Network, AltLayer, Berachain, Nubit, Babylon, Cysic, Clique, Eclipse, Sahara, Talus, ORA, Botanix, Milky'way, Movement, Ritual, Gasp, PolyHedra ;
Contenu : Superform, Squid, Drift Protocol, Canza Finance, Particle, DappOS, Monkey Tilt, Pac Finance, Shogun, Tomo, Stream Finance, Sofamon ;
Coinbase Entreprises
Infrastructure : Polymer, WITNESS, Mountain Protocol, Arcium, Turnkey, Othentic, Avalon, Monad, Umoja ;
Contenu : LogX, Portal Network, Conduit, Farworld, Squads, Neynar, El Dorado, Paragraph, Agora, Puffer Finance, Midas, BOB, Reya Network, Stack ;
Laboratoires Binance
Infrastructure : Zircuit, Movement, BounceBit, Privasea, Babylon, Ethena ;
Contenu : Memeland, BracketX, infrarouge, Rango, AeVO, Zest Protocol, UXUY, Milkyway, StakeStone, Cellula, Deriwio, QnA3 GPT, NFPrompt, Shogun, Puffer Finance, Renzo Protocol ;
SeptX
Infrastructure : ORA, AltLayer, io.net, Particle Network, Avail* 2, REVOX, Azuro, Monad, Karma 3 Labs, Delphinus Lab, Adot ;
Contenu : ArenaX Labs, L3 E 7, UXLINK, Cellula, Sophon, MetaCene, Renzo* 2 ;
Prestataire technique : Safari ;
Autres : eesee ;
a16z Crypto
Infrastructure : NEBRA, Espresso Systems, Optimism, EigenLayer, Nodekit ;
Applications : Neynar, Farcaster, Kiosk, MyPrize, Madworid ;
Prestataire de services financiers : OpenTrade ;
Autres : KIki World, Amis avec avantages ;
ArkStream Capital
Infrastructure : ARPA, Nubit, BEVM, io.net, chaîne Merin, Nibiru ;
Application : varech DAO, MerinStarter ;
Prestataire technique : Blockus ;
Paradigme
Infrastructure : Conduit, Symbiotique, Babylone, Monade, Succinct, Axiome ;
Application : Farcaster, Phénix ;
LD Capital
Infrastructures : Babylone, DeMR ;
Application : Decent.land, Fetch, Bored Slot ;
Autres : Gibier ;
Lisez-moi de la logique d'investissement institutionnel
En plus de la compilation d'événements et de données, Odaily Planet Daily a également interviewé des représentants de certaines institutions évoquées dans l'article précédent pour avoir une conversation sur les conditions actuelles du marché, les préférences d'investissement de diverses entreprises et la logique qui les sous-tend.
Odaily Planet Daily : Quelle est l’étape actuelle du cycle du marché Web3 ?
OKX Ventures : Lorsque nous examinons les cycles industriels, nous devons les examiner sous les trois angles suivants :
L'industrie a commencé à s'intégrer dans la société : la taille du marché de la cryptographie a maintenu une croissance de 2 000 milliards de dollars, et les ETF Bitcoin et Ethereum sont entrés dans le champ d'activité du marché financier mondial traditionnel, ce qui signifie également que l'industrie de la cryptographie accélère son intégration avec le monde traditionnel.
Amélioration de l'environnement entrepreneurial : les flux de capitaux de capital-risque augmentent. Selon les statistiques, le montant total des investissements et des financements au deuxième trimestre 2024 dépassera 3 milliards de dollars, soit une augmentation mensuelle de 28 %. Dans l'ensemble, les institutions d'investissement sont plus actives. Dans le même temps, des entrepreneurs exceptionnels continuent d'affluer. Des entrepreneurs ayant une expérience de premier plan dans l'industrie et une formation de haut niveau continuent d'entrer dans l'industrie et continuent d'apporter du sang frais à l'industrie.
Entrée d'utilisateurs à grande échelle. Au cours des dernières années, l'infrastructure de la blockchain s'est améliorée. Ethereum, la couche 2 et les chaînes publiques hautes performances ont fourni un environnement de développement convivial et un espace de bloc riche, comme les jeux, les réseaux sociaux et l'écologie Telegram, font que davantage d'utilisateurs ne le savent pas. En entrant dans le monde de la cryptographie, les applications d'IA, les intentions et les abstractions de compte abaissent le seuil d'apprentissage pour les utilisateurs. Nous sommes à la veille d’une explosion applicative à grande échelle et restons optimistes sur le long terme.
ArkStream Capital : Nous pensons que nous sommes actuellement aux premiers stades d'un marché haussier, et qu'il y aura encore une hausse plus importante dans ce cycle, en s'appuyant sur la libération d'eau en provenance des États-Unis.
Foresight Ventures : Je pense que le marché haussier actuel du marché de la cryptographie n’a pas encore commencé. Après le passage de l’ETF Bitcoin spot, Bitcoin a quitté le marché de la cryptographie et est devenu un actif boursier américain. Il est peu probable que les flux entrants dans les ETF au comptant Bitcoin se répercutent sur les marchés de la cryptographie. Mais je pense qu'avec la baisse des taux d'intérêt et l'augmentation de la pénétration de l'industrie, le marché retrouvera des afflux de capitaux à partir du second semestre.
Odaily Planet Daily : Lorsque vous effectuez des investissements primaires à ce stade, quelle est l'ampleur approximative des nouveaux projets auxquels vous êtes exposé chaque semaine ? Pour quelle piste ou secteur êtes-vous le plus optimiste dans un avenir proche ?
OKX Ventures : L'ensemble de l'équipe est exposé à 100 à 200 projets chaque semaine. OKX Ventures investit dans tous les domaines, couvrant l'IA, GameFi, DeFi, Web3, NFT et Metaverse, l'infrastructure sous-jacente à la blockchain et d'autres domaines, avec un total de plus de 300 projets. Parmi eux, la proportion d'investissement est la suivante : infrastructure (40 %), DeFi (20 %), jeux (15 %), Web3 (15 %), NFT et Metaverse (10 %). Dans ce cycle, nous nous concentrons sur trois directions :
Construction d'infrastructures plus efficaces : des infrastructures plus rapides, plus efficaces et moins chères sont toujours au centre de l'attention, comme la direction parallèle représentée par MegaETH et Monad en même temps, des infrastructures plus différenciées, telles que des chaînes publiques conçues pour l'IA, des solutions FHE et plus ; Infrastructure basée sur ZK pour les problèmes de confidentialité.
Produits DeFi innovants : les produits DeFi ont des modèles commerciaux et des bases d'utilisateurs matures. À l'avenir, DeFi deviendra plus multi-chaînes, décentralisée, introduira plus d'actifs RWA, introduira plus de produits dérivés et deviendra plus efficace.
Présentation des utilisateurs de Web2 : la base globale d'utilisateurs de Web3 continue de croître rapidement. Par rapport aux industries de l'IA, des jeux, des réseaux sociaux et des médias en streaming du Web2, l'industrie de la cryptographie a encore beaucoup de marge de croissance. Un cas typique est celui de l'IA et de Telegram. ChatGPT a capturé près de 200 millions d'utilisateurs. Il existe un couplage naturel entre l'IA et l'industrie de la cryptographie. Telegram compte 900 millions d'utilisateurs actifs et est l'une des 20 applications ayant l'activité quotidienne la plus élevée au monde. apportant 700 millions à TON TVL, Ton.app compte actuellement 874 projets. Nous pensons que ces applications permettront à davantage d’utilisateurs du Web2 de découvrir l’industrie de la blockchain.
ArkStream Capital : Nos investissements et nos recherches au premier semestre se sont concentrés sur trois secteurs : l'écosystème BTC, la piste d'expansion et de réengagement d'Ethereum, la piste AI+DePIN, ainsi que dans des subdivisions telles que FHE, le stockage de données et disposition de la chaîne.
Foresight Ventures : Il est difficile pour nous de compter le nombre de projets que nous regardons chaque semaine, mais cela doit être de l'ordre de dizaines. Nous accordons actuellement plus d’attention à AI Crypto, Consumer App, à l’écosystème TG et aux plateformes institutionnelles.
Odaily Planet Daily : Quels aspects de l'équipe et des produits vous intéressent le plus actuellement ?
OKX Ventures :
1. L'innovation et les capacités techniques de l'équipe : OKX Ventures met l'accent sur l'évaluation de la profondeur technique et des capacités d'innovation de l'équipe, à la recherche d'équipes capables de pousser à l'avant-garde de la technologie et des applications dans les domaines de la finance, des jeux, de l'IA, du FHE, du ZK et de la cryptographie. . L’équipe doit disposer d’une base technique solide et d’une pensée innovante.
2. Potentiel de marché et caractère unique du produit : le produit doit répondre à une demande claire du marché et à une base d'utilisateurs potentiels, et être capable de démontrer son caractère unique et son innovation sur un marché hautement concurrentiel. Dans l’environnement de marché hautement concurrentiel actuel, les produits doivent non seulement répondre aux besoins des utilisateurs, mais également diriger le discours du marché.
3. Capacités d’exécution et de croissance commerciale de l’équipe : En plus des capacités d’innovation, l’équipe doit également avoir la capacité de transformer des idées innovantes en produits réels et de les lancer avec succès sur le marché. OKX Ventures se concentre sur la capacité de l'équipe à répondre rapidement aux changements du marché, à promouvoir efficacement les produits et à réaliser une croissance rapide de l'entreprise pour parvenir à une mise sur le marché efficace.
4. Engagement envers le développement et la conformité à long terme de l'industrie : L'équipe de projet doit continuer à prêter attention aux réglementations et à la conformité de l'industrie, ce qui est extrêmement important pour maintenir la durabilité de l'entreprise dans un environnement réglementaire changeant à travers le monde. OKX Ventures accorde plus d'attention aux projets et aux équipes propices au développement sain et conforme de l'ensemble du secteur de la blockchain.
En bref, la stratégie d’investissement d’OKX Ventures accorde une grande importance à l’esprit d’innovation de l’équipe, aux compétences professionnelles, aux capacités d’exécution, ainsi qu’au potentiel de marché et aux caractéristiques différenciées du produit. Elle attache également une grande importance au potentiel de développement à long terme du projet. Ces facteurs forment ensemble le jugement d’OKX Ventures sur l’équipe et le produit.
ArkStream Capital : Nous allons d'abord procéder à une cartographie plus détaillée dans la piste pour laquelle nous sommes optimistes, couvrant essentiellement tous les projets de cette piste. Sélectionnez des produits avec une innovation de rupture et des récits de haut niveau, et tenez compte de tous les aspects des capacités de leur équipe, y compris les capacités de mise en œuvre du produit, la vitesse d'itération, le taux de croissance des données, la configuration de l'équipe, le marketing et la communauté, etc., pour réaliser une analyse complète des produits concurrentiels et après DD, investis.
Foresight Ventures : L'équipe fondatrice doit avoir la capacité de reconnaître et d'organiser l'équipe, et le produit doit être unique et innovant.
