Dans le domaine de la finance décentralisée, MakerDAO a toujours été une présence accrocheuse.
En tant que leader de la DeFi, le développement récent de MakerDAO a été rapide. Selon les données de Token Terminal, les revenus de MakerDAO ont atteint un niveau record de 85 millions de dollars au deuxième trimestre 2023, reflétant son énorme attrait sur le marché et l'efficacité de son modèle commercial.
Ce qui est encore plus remarquable, c'est que l'offre de DAI de MakerDAO a augmenté de près d'un milliard de dollars en seulement deux mois, le montant total passant de 4,4 milliards de dollars à 5,4 milliards de dollars. Derrière cette croissance se cache sa décision d’ajuster le taux stable, le taux annuel effectif global d’emprunt (APY) du DAI et d’augmenter le taux d’épargne du DAI (DSR) sur la plateforme SparkLend. Cela a non seulement favorisé la circulation et l'utilisation du DAI, mais a également fait du DAI le stablecoin avec le plus grand volume de transactions mensuel de la chaîne. Le volume des transactions en avril a établi un nouveau record de 636,72 milliards de dollars.
En outre, la tendance à la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) s’intensifie également progressivement.
Le contenu suivant fournira un aperçu approfondi de la manière dont MakerDAO exploite sa technologie de base et son déploiement stratégique pour maintenir et étendre son leadership dans le domaine DeFi, et de ce que tout cela signifie pour le marché des crypto-monnaies.
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Le joyau de la couronne de DeFi
Depuis sa création, MakerDAO a toujours été un pionnier de l'innovation en matière de finance décentralisée (DeFi).
Depuis son lancement en 2021, MakerDAO a continué à faire évoluer son protocole en mettant l'accent sur l'amélioration de la convivialité du stablecoin DAI et son intégration avec les actifs du monde réel (RWA). Les mises à jour de l'infrastructure de MakerDAO mettent un accent particulier sur la transparence et le contrôle des utilisateurs, en tirant parti de la technologie avancée de blockchain pour garantir l'intégrité des données et la sécurité des accès.
En 2022, MakerDAO a lancé une version mise à jour de son système Multi-Collatéral DAI (MCD), qui a étendu ses fonctionnalités grâce à une architecture hybride (EVM compatible avec d'autres technologies blockchain), permettant une gestion et une émission plus efficaces sur la chaîne Dai.
De plus, cette version introduit une série de protocoles RWA grâce auxquels les utilisateurs peuvent mettre en garantie des actifs non numériques, augmentant ainsi la prise en charge et la liquidité de DAI.
À l'aube de 2023, MakerDAO a annoncé son nouveau plan de mise à niveau, qui devrait achever le déploiement de plusieurs réseaux compatibles EVM au cours des prochains mois. L'essentiel du plan est de transformer la plate-forme MakerDAO en un protocole de financement à chaîne complète. Les composants de base comprennent : un module de stabilité DAI plus avancé, une base de données résistante à la censure qui enregistre les transactions des utilisateurs et les activités financières, et une nouvelle multi-chaîne. solution de pontage, permettant au DAI de circuler plus librement dans divers réseaux blockchain.
Il convient particulièrement de noter que le cadre de contrat intelligent de MakerDAO est également constamment optimisé, dans le but d'abaisser le seuil de fonctionnement pour les utilisateurs afin que les utilisateurs non professionnels puissent facilement participer aux activités DeFi. Parmi eux, l’augmentation du taux d’épargne DAI (DSR) permet aux utilisateurs de gagner des intérêts sur les dépôts, renforçant encore l’attrait du DAI.
En outre, MakerDAO renforce également son soutien à l'économie des créateurs, en améliorant la prise en charge de la norme ERC-1155 via la version v3 pour réduire les coûts de transaction et offrir aux utilisateurs plus de flexibilité et d'efficacité.
Dans l’ensemble, ces mises à niveau technologiques et stratégies d’expansion du marché de l’équipe MakerDAO ont non seulement renforcé sa position de leader dans le domaine DeFi, mais ont également donné un nouvel élan au développement de l’ensemble du marché des cryptomonnaies.
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Forte rentabilité
MakerDAO continue de dominer le secteur de la finance décentralisée, avec ses dernières données financières et performances du marché démontrant davantage son potentiel de solidité et de croissance. 2023 a été une année record pour MakerDAO, avec un chiffre d'affaires du deuxième trimestre atteignant 85 millions de dollars, démontrant une forte rentabilité.
Du point de vue de l’allocation d’actifs, la stratégie de MakerDAO se concentre sur l’amélioration de la diversité de ses actifs et de sa force de croissance. Ses actifs du monde réel (RWA) se sont particulièrement bien comportés en 2023, avec des actifs passant d'environ 198 millions de dollars au début de l'année à 244 millions de dollars à la fin de l'année. En outre, les performances de MakerDAO sur les marchés des prêts stables et cryptographiques montrent également une croissance continue.
Concernant les responsabilités, MakerDAO fait preuve d'une gestion et d'une optimisation robustes. Le stablecoin DAI, sa principale forme de passif, a légèrement diminué, passant de 922 millions de dollars à 846 millions de dollars au cours de l'année écoulée, reflétant la volatilité du marché et les ajustements des stratégies de gestion du capital.
De plus, MakerDAO a adopté une stratégie active en termes de gravure et de rachat de MKR afin de réduire l'offre en circulation et d'augmenter la valeur du jeton. À en juger par la dynamique brûlante, MKR continue de diminuer sur le marché, reflétant son engagement à accroître la valeur intrinsèque et à récompenser les actionnaires.
Une comparaison des prix du MKR par rapport à l'ETH montre que même si le MKR a connu de la volatilité au cours des dernières années, il a toujours maintenu une solide performance par rapport à l'ETH, illustrant la confiance des investisseurs dans MakerDAO reste inébranlable.
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Entrée DeFi ouverte pour les actifs traditionnels
Avec l'expansion rapide du domaine DeFi, MakerDAO continue d'explorer de nouvelles stratégies multi-chaînes pour augmenter la popularité et l'application du stablecoin DAI.
Le plan d'intégration multi-chaînes de MakerDAO accorde une attention particulière au commerce et à la gestion transparents du DAI sur différentes plates-formes blockchain, garantissant que les utilisateurs peuvent facilement accéder à ses services dans le monde entier.
Dans une récente mise à jour majeure, MakerDAO a lancé une série d'outils et de protocoles qui le rendent non limité à Ethereum mais également capable de prendre en charge d'autres chaînes compatibles EVM telles que Binance Smart Chain et Polygon. Ces nouvelles stratégies de déploiement sont conçues pour offrir des frais de transaction inférieurs et des vitesses de traitement plus rapides, attirant ainsi une base d'utilisateurs plus large.
En outre, MakerDAO explore également activement l'intégration avec l'économie réelle, notamment en réalisant des connexions avec des actifs du monde réel (RWA). En se connectant à des actifs financiers traditionnels tels que les bons du Trésor et l'immobilier, MakerDAO améliore non seulement la sécurité financière du DAI, mais offre également aux utilisateurs des options d'investissement diversifiées. Cette stratégie favorise non seulement la liquidité des actifs tokenisés, mais fournit également un pont permettant aux actifs traditionnels d'entrer dans le monde DeFi.
En termes de mise en œuvre technique, MakerDAO adopte des contrats intelligents avancés et des stratégies d'automatisation pour garantir que tous les actifs et transactions sont effectués dans un environnement décentralisé et sécurisé. Par exemple, sa dernière plateforme de contrats intelligents comprend des outils automatisés d'évaluation des risques et des mécanismes de liquidation qui peuvent prévenir efficacement la surcharge du système et les risques financiers potentiels.
résumé
En tant que leader dans le domaine de la finance décentralisée, les protocoles continuellement itératifs et les solides stratégies de gestion financière de MakerDAO mettent en évidence ses avantages concurrentiels sur le marché DeFi. En élargissant son portefeuille d'actifs, en optimisant sa structure de passif et en rachetant et brûlant activement MKR, MakerDAO renforce non seulement sa position sur le marché, mais offre également une valeur significative aux investisseurs et aux utilisateurs de protocoles.
Cependant, malgré ses performances et sa stratégie exceptionnelles, MakerDAO et l'ensemble du secteur DeFi doivent encore faire face à une série de défis, notamment l'incertitude réglementaire, la volatilité des marchés et son intégration dans l'écosystème financier plus large.
Dans le même temps, le seuil actuel de MakerDAO rejette en fait un grand nombre d'investisseurs particuliers. Il s'agit d'un problème systémique difficile à résoudre à court terme. MakerDAO doit continuer à explorer les itérations de produits, essayer de minimiser le seuil d'utilisation tout en garantissant la sécurité et la conformité, et réaliser véritablement le caractère inclusif des services financiers. Ceci est lié aux perspectives de développement à long terme de l’ensemble du système de jetons.
