Auteur original : Crypto, distillé
Compilation originale : Shenchao TechFlow
Crypto-monnaie – Le sommet est-il déjà en place ?
C’est une question taboue dans la communauté des cryptomonnaies (CT).
Cependant, l’ignorer peut s’avérer coûteux (c’est pourquoi la plupart des gens traversent des cycles complets de hauts et de bas).
"La réalité est que cela ne disparaît pas lorsque vous arrêtez d'y croire." - P. Dick
Voici pourquoi un sommet a pu se produire et comment vous pouvez toujours prospérer malgré la situation.
perturbation de la structure du marché
La première préoccupation majeure est que $ BTC a récemment perdu une fourchette de 4 mois.
Si la tendance à long terme reste intacte, la tendance à moyen terme est devenue baissière.
Andrew Kang pense que cela est similaire à l’évolution des prix en mai 2021.
(Merci @Rewkang)
Double toit potentiel ?
Avec la perte des niveaux de support clés, la tendance à double sommet sur le graphique hebdomadaire est difficile à ignorer.
Bien que je ne sois pas un expert en analyse technique, cela ressemble à un modèle classique d’épaule de complaisance.
« Les marchés au comptant sont confortables, les crypto-monnaies sont sûres car la liquidité va à nouveau augmenter » = Consensus View
Du « Mur d’inquiétude » à « Rivière d’espoir »
Le marché haussier escalade le « Mur de l'inquiétude » ; le marché baissier glisse le long de la « Rivière de l'espoir ».
Ce changement se produit progressivement et le sommet n’est généralement confirmé qu’après coup.
Pour évaluer ce changement, on peut analyser les points suivants :
Réaction des prix aux nouvelles positives/négatives
La psychologie du capital oisif
Réaction du marché aux nouvelles
Dans un marché faible, les bonnes nouvelles tombent dans l’oreille d’un sourd, tandis que les mauvaises nouvelles suscitent une peur massive.
Exemple récent :
Bonne nouvelle : Trump parle de Bitcoin ($ BTC) comme d'un actif d'entreprise + l'ETF Ethereum ($ ETH) sera bientôt lancé.
Mauvaise nouvelle : Mt. Gox/Allemagne vend du Bitcoin ($BTC)
(Merci @CryptoDonAlt)
Capital inactif et chasse aux bonnes affaires
Les investisseurs particuliers qui achètent aveuglément le fond sans catalyseur clair sont une préoccupation.
Les marchés ont glissé dans ce fleuve d’espoir alors que la complaisance et le déni se sont transformés en panique.
(Merci à T. Livingston)
Rebond technique en 2022
Le marché a connu plusieurs rebonds techniques en 2022, mais il n’y a pas eu d’inversion de tendance.
Idéalement, vous souhaiteriez voir des catalyseurs importants à venir, avec des capitaux disponibles hésitants à acheter la baisse.
L’inverse signale un danger, comme l’a montré la récente évolution des prix de l’ETF Ethereum ($ ETH).
Théorie du super cycle Bitcoin
De nombreux altcoins ont peut-être atteint un sommet, mais Bitcoin ($BTC) pourrait entrer dans un supercycle.
Même si la liquidité mondiale augmente, cela remet en question l’hypothèse selon laquelle les altcoins sont les chevaux les plus rapides.
Un changement de paradigme est peut-être en cours, mais ses effets sont à la traîne.
(Merci @Rewkang)
Divergence Bitcoin et S&P 500
L’affaiblissement de la corrélation du Bitcoin ($BTC) avec les actions (le plus bas depuis 4,5 ans) pourrait être préoccupant.
Une offre excédentaire importante (Allemagne/États-Unis, etc.) pourrait pousser ce découplage à ses limites.
(Merci @WClementeIII)
Semblable à 2019
La divergence entre Bitcoin ($BTC) et le S&P 500 ($SPX) est similaire à celle de 2019, lorsque Bitcoin a culminé en juin.
Il a fallu plus de 12 mois pour atteindre un nouveau sommet.
(Merci @intocryptoverse)
Les grandes entreprises d’IA éclipsent les crypto-monnaies
Peut-être que le marché a atteint son apogée non pas parce que les crypto-monnaies étaient mauvaises, mais parce que l’IA était plus attractive.
Nous assistons à la hausse boursière la plus faible de l’histoire (menée par les grandes sociétés d’IA).
Même si l’accès au Bitcoin ($BTC) n’a jamais été aussi bon, la demande de détail augmente lentement. Pourquoi?
(Merci @TXMCtrades)
Le plus grand engouement est-il terminé ?
Le plus grand engouement est peut-être passé. Ce cycle peut être de courte durée.
Preuve : le memecoin a culminé au premier trimestre 2024 et suit depuis une tendance à la baisse.
Le Bitcoin ($BTC) culmine au premier trimestre 2024 (coïncidence ?)
(Merci @ki_young_ju)
Memecoin Super Cycle = Signal supérieur
Le concept d’un « supercycle memecoin » pourrait être le signal ultime.
Un signal similaire est apparu en 2021, lorsque certains ont prédit que Bitcoin ($ BTC) entrerait dans un supercycle ($ 250 000 + $ BTC).
Avec moins de désillusion ce cycle, peut-être sommes-nous entrés plus rapidement dans la manie du memecoin.
Domination dans l'espace Memecoin
Pour la première fois, memecoin est devenu la catégorie la plus populaire sur CoinMarketCap (CMC).
Combien de temps les altcoins peuvent-ils fonctionner dans une bulle spéculative sans que des applications réelles ne stimulent la demande organique ?
(Merci @coinmarketcap)
Bénéficier de la couverture
Même si nous avons atteint le sommet, cela ne signifie pas que tout espoir est perdu.
Couvrir un altcoin fort en vendant à découvert un altcoin faible peut être très rentable.
Cela vous permet de profiter des baisses tout en restant impliqué dans le marché.
(Merci à @GiganticRebirth)
La domination du Bitcoin augmente
Sur les marchés averses au risque, les investisseurs vendant des altcoins contre du Bitcoin ($BTC) ont tendance à accroître la domination du Bitcoin.
Vendre à découvert la faible paire de trading ALT/BTC pour capturer cette tendance pourrait être très rentable.
@intocryptoverse pense que la domination du Bitcoin ($BTC.D) pourrait atteindre 60 % d'ici le quatrième trimestre 2024.
Profiter de la cupidité du capital-risque
Identifiez les pièces avec une offre excédentaire et d’énormes bénéfices non réalisés en capital-risque.
Et si le cycle de quatre ans était rompu ?
Imaginez si mars 2024 n’était que le pic des 6 à 12 prochains mois ?
Est-ce toujours le haut du cycle ?
Compte tenu des possibilités de hausse limitées jusqu’à présent au cours de ce cycle, il est raisonnable de s’attendre également à moins de baisses.
En raison d'un cycle court + d'une faible volatilité.
Le sommet macro n'est pas encore en vue ?
Bien qu’il existe certains signaux potentiels, le sommet du cycle n’est peut-être pas encore atteint (opinion personnelle, à titre de référence uniquement).
La liquidité est le facteur le plus critique, et tout porte à croire que le pic pourrait survenir en 2025.
Même si la liquidité est actuellement faible, nous semblons être à l’aube d’un changement majeur
(Merci @zerohedge)
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