Avec le lancement prochain de son ETF FIAT sur le NYSE Arca, YieldMax se prépare à élargir sa gamme de produits dans le secteur des fonds négociés en bourse (ETF).
L'objectif de ce fonds innovant est d'offrir une exposition inverse aux actions de Coinbase Global Inc., la principale bourse de bitcoins aux États-Unis.
Contexte du marché et développements plus larges des ETF
L’ETF FIAT va acheter des options de vente et vendre des options d’achat sur les actions de Coinbase (COIN) en utilisant une méthode de vente couverte synthétique. Afin de gagner de l'argent, il comprendra également des options de vente à découvert avec des prix d'exercice fixés entre 0 et 15 % en dessous des valeurs actuelles du marché.
La stratégie de ce fonds profite des baisses probables du cours de l’action Coinbase, mettant les investisseurs en mesure de potentiellement profiter des tendances à la baisse des actions COIN.
Le prospectus pointe cependant un risque important : même si le fonds peut bénéficier de baisses de cours, des pertes pourraient résulter de baisses trop fortes et inférieures au prix d'exercice, ce qui limiterait la rentabilité de la position courte synthétique.
L'ETF de stratégie de revenu YieldMax Short COIN Option $FIAT sera lancé demain, 7/10.$FIAT offre une exposition courte à#Coinbaseet vise à générer un revenu mensuel à partir d'une stratégie de#couvertputsellsur $COIN.Voir les détails ci-dessous et @ https://t. co/GkowckHOU8 https://t.co/ehE5cWLplU pic.twitter.com/HYvSSFeRA3
– ETF YieldMax (@YieldMaxETFs) 9 juillet 2024
Malgré ces dangers, le lancement délibéré par YieldMax de l’ETF FIAT constitue une étape importante dans le plan plus vaste de l’entreprise visant à devenir leader dans le domaine émergent des produits financiers liés aux cryptomonnaies.
Si l’on examine le marché plus large des ETF, il est intéressant de constater que les actions de Coinbase ont augmenté de 173 % au cours de la dernière année et de 45 % cette année seulement, malgré la baisse du prix du Bitcoin et la crise générale du secteur des cryptomonnaies.
La sortie de l’ETF FIAT représente une avancée significative dans le développement d’instruments financiers plus étroitement associés aux hauts et aux bas des marchés du Bitcoin.
Avec l’introduction des ETF au comptant Bitcoin plus tôt en janvier, cette transformation a commencé. D’autres produits de pointe comme l’ETF de stratégie d’achat couvert par Bitcoin de Roundhill, qui vise également à générer des rendements à l’aide d’options, ont emboîté le pas.
En parallèle, YieldMax augmente de manière agressive sa part de marché dans le domaine des fonds négociés en bourse (ETF) avec la récente demande d'introduction d'un ETF pour la stratégie Ether Option Income.
Dans le but de maximiser les rendements pour les investisseurs, ce nouveau fonds utilisera une stratégie d'achat couverte synthétique pour tirer parti de la volatilité du Spot Ethereum ETF. Suite au lancement réussi par YieldMax de son ETF Bitcoin Option Yield Strategy (YBIT) l’année dernière, cette mesure a été prise.
Tidal Investments sera en charge de la gestion du nouvel ETF Ether et ZEGA Financial assumera les fonctions de sous-conseiller.
Développements réglementaires et implications sur le marché
Au milieu de ces événements, Katherine Dowling, responsable de la conformité de Bitwise, a exprimé son optimisme quant à l'autorisation réglementaire imminente des ETF au comptant Ethereum aux États-Unis.
Elle a démystifié l’idée selon laquelle Ethereum est plus difficile à vendre que Bitcoin dans une récente interview avec Bloomberg, où elle a parlé des étapes avancées du processus de lancement de l’ETF et des efforts continus de Bitwise pour améliorer la compréhension des investisseurs de ces actifs complexes.
En outre, Dowling a évoqué les ramifications plus larges des approbations simultanées d'ETF, affirmant qu'elles profiteraient aux investisseurs et favoriseraient l'expansion du marché. De nombreux membres de la communauté des cryptomonnaies partagent ce point de vue, considérant la diversification des produits ETF comme une bonne chose pour l’environnement d’investissement.
Ses commentaires soulignent l’importance stratégique des innovations car elles ont la capacité d’augmenter les entrées de marché et d’ouvrir de nouvelles voies d’investissement.
Les actions de la SEC suscitent un vif intérêt, car les mondes de la finance et des crypto-monnaies anticipent ces évolutions du marché et de la réglementation, en particulier à la lumière des récentes modifications soumises par les émetteurs d’ETF.
Parmi ces révisions, il convient de noter la renonciation par Bitwise à l'exigence de 500 millions de dollars d'actifs, indiquant que la société est prête à entrer sur un vaste marché.
Ces avancées annoncent une nouvelle ère d'opportunités d'investissement motivées par les progrès réglementaires et l'innovation continue d'organisations avant-gardistes comme YieldMax. Ils représentent des étapes critiques dans l’intégration de la dynamique des cryptomonnaies dans les produits financiers traditionnels.
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