01 Si les investisseurs particuliers n’ont pas de rêves, les banquiers ne peuvent pas gagner d’argent

Récemment, plusieurs projets de renom ont émis des jetons sur des bourses, comme LayerZero, qui a levé un montant de financement de 260 millions de dollars et était évalué à 3 milliards de dollars en mars 2023.

Après avoir été coté sur Binance à la fin du mois dernier de cette année, la réponse du marché a été très terne :

De plus, ce prix a en fait un peu augmenté au cours des deux derniers jours grâce aux efforts des teneurs de marché :

Si l'on considère le prix de plus de deux yuans il y a quelques jours, le prix des achats au comptant par les investisseurs particuliers est inférieur au prix du capital-risque de l'année dernière et 90 % des actions du capital-risque n'ont pas été libérées.

En ce qui concerne le protocole d'interopérabilité de la chaîne complète et la messagerie inter-chaînes, il n'existe actuellement aucun scénario d'interaction sérieux ni aucune transaction sérieuse sur chaque chaîne. Naturellement, les investisseurs particuliers n'achèteront pas cela.

02 zk est également passé de la couronne industrielle au chapeau de paille

En plus de ce LayerZero, il y a aussi le controversé Zksync.

2022 est le moment fort de Zksync, avec un financement unique de 200 millions de dollars américains, et le montant cumulé du financement a également atteint 260 millions de dollars américains.

Mais il s'agit également de la chaîne de deuxième couche d'Ethereum basée sur le cumul zk. Aujourd'hui, deux ans plus tard, ceux qui ne comprennent pas le code peuvent se rendre sur Lumoz pour générer une chaîne de deuxième couche zk en dix minutes. (Combien de temps faut-il pour envoyer un lien public ? Il s'avère que cela ne prend que dix minutes !)

La valorisation initiale de ce projet n'a pas été divulguée, mais avec un seul financement de 200 millions, il ne devrait pas être bon marché.

Après avoir été cotée en bourse le mois dernier, le prix de la devise a également baissé :

La capitalisation boursière actuelle ne dépasse que 3 milliards de dollars américains. Les précédentes opérations de largage aérien de Zksync auraient dû offenser la communauté et les projets écologiques, et les prix des devises ultérieurs devront être chanceux.

Un autre projet géant de zk, Aleo, a également été retardé dans l'émission de pièces. Ce projet a également permis de récolter 200 millions de dollars américains en 22 ans et est évalué à 1,45 milliard de dollars américains.

Mais étant donné qu'Aleo a encore besoin de vendre des machines minières, l'équipe du projet est toujours motivée pour retirer l'offre, mais elle ne sait pas combien d'argent il reste de l'argent collecté il y a deux ans et si cela est suffisant pour retirer l'offre. ~

03 Historiquement, ceux qui collectaient beaucoup d’argent n’obtenaient pas de bons résultats.

Ne vous attendez pas à des miracles dans l’industrie du cryptage. L’image suivante montre des projets qui ont permis de récolter plus de 500 millions de dollars au cours de l’histoire. On peut dire qu’ils ne sont pas très amicaux pour les investisseurs :

Il y a dix projets dans l’histoire qui ont permis de récolter plus de 500 millions de yuans, mais parmi eux, le rôle actuel du DCG s’apparente davantage à un investissement.

Parmi les 9 projets restants, seuls 3 ont émis des pièces et les 6 autres n’ont pas émis de pièces.

04 Tous les projets qui ont émis des pièces ont échoué

Jetons d'abord un coup d'œil aux trois projets qui ont émis des pièces. Le premier est EOS. Lorsque l'ICO était la plus populaire en 2018, elle a directement levé 4 milliards de dollars auprès d'investisseurs particuliers et était connue sous le nom de « Ethereum Killer » (il y en a). beaucoup de tueurs d'Ethereum)

La capitalisation boursière actuelle d'EOS n'est que d'un milliard de dollars américains, soit seulement un quart des fonds initialement levés.

Un autre projet d'émission de pièces et deux projets d'émission de pièces sont absolument « au niveau de la mort », et les fondateurs sont également en prison.

Terra a levé la somme colossale d'un milliard de dollars au début de 2022, et peu de temps après son émission de pièces, la fameuse « spirale de la mort » a suivi.

À en juger par cette tendance, les investisseurs devraient être pleinement investis. La valeur marchande actuelle du projet est de 260 millions, et les jetons n'ont pas encore été débloqués, et il reste encore 400 millions en FDV.

Si l’équipe du projet Terra ne travaille pas après la levée de fonds, ce ne sera pas le cas si elle se concentre sur la levée de fonds pour protéger le marché.

Le projet le plus célèbre en 2022 est FTX. Ce projet a un historique plus vaste, avec un montant cumulé levé de 1,8 milliard de dollars, et chaque investisseur est plus célèbre que le précédent : parmi eux, des institutions prestigieuses telles que SoftBank/Temasek/Sequoia.

Quant à ce qui s’est passé ensuite, je pense que tout le monde le sait (si vous ne le savez pas, cliquez sur une autre année 519, un inventaire complet de la tragédie dans le cercle monétaire !)

Cette paire de poussins Crouching Dragon et Phoenix sont ces deux-là. Lâchons-les pour leur rendre hommage :

05 Ceux qui n'ont pas reçu de pièces de monnaie sont deux fois moins froids.

Les projets qui ont émis des pièces ont échoué les uns après les autres, et leur valeur marchande ne peut même pas correspondre au montant des fonds collectés. La plupart des projets qui n'ont pas émis de pièces ne se portent pas bien non plus.

Forte, un projet qui a levé près d'un milliard de dollars grâce à deux cycles de financement en 2021, est connu comme un fournisseur de services d'infrastructure pour les jeux blockchain.

En cette année où l’écologie du jeu est en feu, il n’y a presque aucune voix autour de ce projet.

L’activité la plus récente de promotion officielle du projet remonte à 2023, et à en juger par l’interaction, il n’est plus très populaire.

Sorare est un projet à l'ère NFT en 2021. Bien que la plateforme ait reçu l'autorisation officielle de nombreuses stars pour lancer des cartes étoiles officielles, à l'heure où NFT a atteint le point de congélation, la situation de Sorare n'est pas bonne. Il y a eu des rumeurs il y a quelques mois. . Des nouvelles sur les licenciements :

06 toB Conscience de soi des conditions économiques

Il y a aussi quelques projets dont je ne peux pas dire s'ils sont bons ou mauvais. Ces projets sont tous ToB.

NYDIG a levé plus d'un milliard de dollars d'investissements et ses investisseurs sont des géants du secteur financier, tels que Morgan Stanley et Soros Fund.

NYDIG fournit des services Bitcoin à guichet unique pour les clients institutionnels, de l'exploitation minière à la garde, etc. C'est vraiment une bonne aide pour les capitalistes dans l'exploitation minière.

Fireblocks fournit également des services aux entreprises. Le scénario principal est la conservation des actifs cryptographiques et on dit que le montant cumulé des fonds levés a dépassé 1,2 milliard de dollars américains, mais le dernier financement aura également lieu en 2022.

Selon un rapport de Bloomberg, Fireblocks a également récemment licencié des employés :

07 Les scénarios d'application sont rois

Parmi tant de projets web3 qui ont permis de récolter beaucoup d'argent, Moonpay est peut-être le meilleur :

Moonpay a finalisé un financement de 555 millions de dollars fin 2021 et a ajouté 87 millions de dollars supplémentaires en 2022.

L’entreprise serait restée rentable depuis son entrée sur le marché en 2019, avec un chiffre d’affaires supérieur à 150 millions de dollars en 2022.

Cependant, comme l’activité principale de Moonpay est les dépôts et les retraits en monnaie fiduciaire, qui constituent un segment industriel hautement réglementé, Moonpay a également choisi de ne pas émettre de pièces, mais a plutôt suivi la voie de l’introduction en bourse de Coinbase.

Mais qu’il s’agisse de Moonpay, ou de NYDIG et Fireblocks mentionnés précédemment, la raison pour laquelle ces projets sont toujours en vie aujourd’hui est qu’ils ont de véritables scénarios commerciaux.

08 Vendre bas et vendre haut est la bonne voie

Même s’il existe un scénario réel, reprendre une transaction à un niveau élevé reste très dangereux pour les investisseurs. Passons en revue les montants de financement de plusieurs projets, je pense que vous serez surpris :

Le montant des fonds levés par Ethereum ne dépasse que 10 millions de dollars américains, et il repose principalement sur ICO :

Solana, qui est actuellement le plus proche de devenir le tueur d'Ethereum, n'a levé que 20 millions de dollars américains avant d'émettre la monnaie :

Le montant du financement privé de Binance ne devrait pas non plus être important :

[Avertissement] Il existe des risques sur le marché, les investissements doivent donc être prudents. Cet article ne constitue pas un conseil en investissement et les utilisateurs doivent se demander si les opinions, points de vue ou conclusions contenus dans cet article sont appropriés à leur situation particulière. Investissez en conséquence et faites-le à vos propres risques.