Ces dernières années, le paysage des marchés financiers mondiaux a considérablement changé, la concurrence entre les géants de la technologie et les cryptomonnaies étant devenue de plus en plus féroce. Sept géants de la technologie, Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Meta Platforms (META), Amazon (AMZN), Nvidia (NVDA) et Tesla (TSLA), dominent le marché, connus sous le nom de « Big Seven ». ". Dans le même temps, Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH), en tant que crypto-monnaies représentatives, font également leur apparition sur le marché. Alors, comment les capitalisations boursières se comparent-elles entre ces géants de la technologie et les crypto-monnaies ? Qui est le vrai gagnant ?
Dominance du marché par les Big Seven
Le succès du Big Seven n’est pas le fruit du hasard. Ces entreprises ont consolidé leurs positions sur le marché en consolidant les marchés, en monopolisant des domaines spécifiques et en développant continuellement leurs produits et services. L'analyste de Bank of America, Michael Hartnett, a surnommé ces sept sociétés les « Big Seven » en avril 2023, notant qu'elles contribuaient à 88 % des rendements pour les actionnaires.
Malgré le déclin de Tesla ces dernières années, les Big Seven continuent de surperformer dans l'ensemble. L'ETF Roundhill Magnificent Seven (MAGS) a rapporté 35,8 % cette année, tandis que l'indice S&P 500 (SPX) a rapporté 15,1 % au cours de la même période. Les actions des Big Seven (représentant environ 30 % du S&P 500) représentent un marché concentré pour les valeurs technologiques américaines, et leurs performances extraordinaires sur le marché ont encore consolidé leur position de leader.
Performance du marché des crypto-monnaies
Comment Bitcoin et Ethereum se sont-ils comportés au cours des cinq dernières années par rapport aux Big Seven ? À en juger par le taux de croissance de la valeur marchande, Nvidia et Tesla sont les gagnants évidents, avec des augmentations respectives de 2 782,8 % et 1 102,2 %. En comparaison, la croissance de la valeur marchande du Bitcoin et de l’Ethereum est également très significative, mais reste inférieure à celle de Nvidia.
La capitalisation boursière de Bitcoin est passée de 103,98 milliards de dollars en 2019 à 1 257,16 milliards de dollars, soit une augmentation de 1 109 %. La valeur marchande d'Ethereum est passée de 18,16 milliards de dollars à 368,3 milliards de dollars, soit une augmentation de 1 880 %. Même si Ethereum a une base de croissance de capitalisation boursière plus faible, sa croissance reste plus rapide que Bitcoin.
Comparaison spécifique de la valeur marchande
Notamment, Nvidia est la seule entreprise parmi les Big Seven à surperformer Ethereum et Bitcoin en cinq ans, avec une capitalisation boursière passant de 105,42 milliards de dollars à 3,039 billions de dollars, soit une augmentation de 2 782,8 %. Au 28 juin 2024, la capitalisation boursière du Bitcoin et de l'Ethereum était respectivement de 1,25 milliard de dollars américains (représentant 49,9 % de la capitalisation boursière totale) et de 421 milliards de dollars américains (représentant 17,0 % de la capitalisation boursière totale).
Au cours des cinq dernières années, la croissance de la capitalisation boursière d’Ethereum a été de 2 218,3 %, proche des 2 782,8 % de Nvidia. Le taux de croissance de la capitalisation boursière de Bitcoin est de 1 102,2 %, ce qui est similaire au taux de croissance de Tesla.
Adoption institutionnelle et perspectives d’avenir
La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a récemment approuvé la cotation et le commerce au comptant des fonds Ethereum par trois bourses, une étape importante dans l'adoption institutionnelle de la crypto-monnaie. Depuis que la SEC a approuvé 11 ETF Bitcoin le 11 janvier 2024, les valeurs marchandes du Bitcoin et de l'Ethereum ont toutes deux augmenté de 50 %.
Bien que le marché de l’Ethereum soit beaucoup plus petit que celui du Bitcoin, sa valeur marchande croît au même rythme que celui du Bitcoin, ce qui montre son fort potentiel de marché. Avec l’afflux futur de fonds institutionnels supplémentaires, la capitalisation boursière du Bitcoin et de l’Ethereum continuera probablement de grimper.
