Je me souviens que l'année dernière (2023), de nombreux nouveaux partenaires qui m'ont rejoint m'ont laissé des messages disant que leur objectif pour ce marché haussier était d'au moins 10 fois, et certains amis se sont également fixés un objectif de 100 fois. En conséquence, au cours de la dernière année, bien que le marché connaisse un marché haussier, les objectifs de nombreux amis ont changé de dix à cent fois : il suffit de récupérer le capital d'origine !
Ces derniers jours, le marché est toujours en proie à la panique et de nombreuses personnes semblent redevenir impétueuses. Dans les deux premiers articles de Hua Li Huawai, ils ont tous parlé du marché et des conditions actuelles. Aujourd'hui, nous continuerons ce sujet.
En termes d’histoire de développement, je continue de croire que, comparé à d’autres marchés financiers, le marché actuel du cryptage en est encore à un stade relativement précoce. Mais avec le rythme des ETF et la participation approfondie des grandes institutions, le marché actuel de la cryptographie semble être contrôlé par les fonds et les grands acteurs. Ils peuvent facilement contrôler ces 2 000 milliards sans même déployer beaucoup d'efforts en termes de capitalisation boursière en dollars. .
Sur le plan opérationnel, les institutions et les grands acteurs ont accumulé d’importantes quantités d’offre. Non seulement ils peuvent facilement semer la peur sur le marché en vendant, puis récupérer des jetons à bas prix auprès des investisseurs particuliers. De plus, des achats importants peuvent être utilisés pour renforcer le sentiment du marché, apporter de nouvelles liquidités au marché et inciter les poireaux à reprendre le relais. Indépendamment des hauts et des bas du marché, ces fonds et ces grands acteurs semblent capables de gagner de l'argent grâce aux poireaux.
Bien que le récent déclin du Bitcoin ait dépassé nos attentes, de nombreuses personnes ont également remis leurs jetons. Cependant, grâce aux données en chaîne, nous constaterons que de nombreuses adresses de baleines continuent d'accumuler du Bitcoin. À l'heure actuelle, les adresses de portefeuille contenant plus de 10 000 Bitcoins ont atteint leur plus haut niveau en 6 ans. Et depuis juin de cette année, ils ont accumulé plus de 212 450 Bitcoins (1,05 % de l’offre totale). Comme indiqué ci-dessous.
Alors que les investisseurs particuliers choisissent de vendre, de nombreuses baleines accumulent. Si vous voulez garder votre tarte, mais que vous n'avez pas assez de foi et de patience, c'est parfois difficile, et les baleines en profitent.
Par exemple, les baleines achètent souvent dans des zones de résistance et vendent sur rebonds, ce qui déclenche des stop loss et provoque des fluctuations de prix, de nombreux traders perdant ainsi leurs positions. Ou bien, les baleines continueront à faire baisser les prix pendant la période de consolidation pour accumuler des positions inférieures, puis contrôleront les prix futurs une fois l'accumulation terminée.
Pour un autre exemple, les baleines peuvent également utiliser le FVG (Fair Value Gap, juste valeur écart) pour créer des déséquilibres de prix, et compenser tout déséquilibre peut leur rapporter des bénéfices. En termes simples, FVG peut être une impulsion de prix dans n'importe quelle direction, entraînant des changements de prix importants, c'est-à-dire que lorsqu'une partie fait monter fortement le prix en un instant et que l'autre partie ne répond pas à temps, une zone de sous-échange se forme. .
Bref, au cours d'un cycle, les baleines tenteront de manipuler le marché de diverses manières, dans le but de faire tomber constamment les poireaux dans divers pièges commerciaux.
Le marché est parfois comme un ballon. Même si on a souvent l’impression qu’il est sur le point d’éclater à tout moment, n’oubliez pas que le ballon peut être stabilisé en continuant à se dilater et à se dégonfler. La question clé ici est que personne ne connaît la spécificité. limite de ce ballon, ce que vous devez faire est d'essayer de choisir de sortir progressivement à chaque fois que le ballon se dilate jusqu'à son volume maximum.
Si nous examinons brièvement les marchés haussiers passés des crypto-monnaies, nous pouvons découvrir des phénomènes intéressants. Le marché haussier de 2017 a été surnommé par beaucoup la bulle des tulipes. Et lors du marché haussier de 2021, de nombreuses personnes ont réalisé leurs rêves. Beaucoup de gens croyaient vraiment que la blockchain pouvait changer le monde. Mais dans ce marché haussier (2025 ?), la situation est devenue complètement différente, et grâce à la participation de Wall Street, beaucoup de gens semblent croire que le marché du cryptage est devenu un autre marché boursier américain.
Mais qu’il s’agisse du marché du chiffrement ou du marché boursier américain, nous devons comprendre autant que possible certains des modèles ou problèmes sous-jacents. Par exemple:
Du point de vue de l’effet de levier : dans des circonstances normales, un effet de levier excessif conduit souvent à une liquidation forcée et à un effondrement du marché, et la prise de risque imprévisible qui en résulte peut déclencher un effet en cascade. Par conséquent, avant que le marché puisse renouer avec une nouvelle vague de gains, les risques doivent être éliminés, et ce processus déclenche souvent une réduction des risques à grande échelle dans les portefeuilles et laisse les investisseurs surendettés dans une situation désespérée.
Du point de vue des actifs : le Bitcoin est actuellement fortement lié au dollar américain. D’un certain point de vue, détenir du Bitcoin signifie détenir des dollars américains, qui peuvent être achetés et achetés dans le monde entier. Par conséquent, nous constaterons également que de nombreuses grandes entreprises multinationales ont ajouté Bitcoin (y compris Bitcoin ETF) comme actif important de l’entreprise. Beaucoup de gens décrivent même Bitcoin comme de l’or numérique, il est donc prévisible que Bitcoin puisse avoir un certain lien avec l’or à l’avenir.
Si vous pouvez détenir 1 Bitcoin maintenant, cela équivaut à surpasser de nombreuses personnes ordinaires dans le monde. Et si vous pouvez toujours détenir 1 Bitcoin, vous surpasserez certainement de nombreux investisseurs ordinaires dans ce domaine à l’avenir.
Je me souviens avoir mentionné précédemment que si vous n'êtes pas un trader professionnel, essayez d'éviter de faire des swings fréquemment, car il est difficile pour votre sentiment personnel ou votre niveau de rivaliser avec les traders professionnels. Si les gens ordinaires espèrent gagner quelque chose dans ce domaine, la seule chose qu'ils peuvent utiliser est de comprendre les lois du grand cycle et d'y ajouter ensuite leur propre patience. De plus, ce que nous devons vaincre, ce ne sont pas réellement les baleines, nous devons seulement vaincre plus de 90 % des poireaux ordinaires comme nous.
Je me souviens qu'en janvier de cette année (2024), il a fallu environ deux semaines pour que Bitcoin passe de 46 000 $ US à 39 000 $ US. Au cours de cette période, j'ai également reçu beaucoup de messages, et beaucoup d'entre eux étaient similaires à ceux que j'ai reçus. reçus ces derniers jours. Le problème était similaire. De nombreux amis ont également perdu leurs jetons à cause de la panique à ce stade, puis ont vu Bitcoin grimper à 73 000 $ en moins de deux mois.
Bien que des rappels comme celui-ci se produisent à chaque cycle, il semble que de nombreuses personnes choisissent de perdre leurs jetons en raison de la panique pendant le processus de rappel. La même histoire se répète encore et encore. C'est peut-être le fonctionnement de la psychologie du marché.
Par rapport à la hausse des prix du Bitcoin provoquée par le récit de l’ETF BTC, en raison de la possibilité insuffisante d’afflux de capitaux dans l’ETF ETH et le FUD (Fear, Uncertainty, Doubt) causée par les conditions stagnantes actuelles du marché, au cours du prochain 1– Nous ne verrons peut - être pas de changements de croissance trop évidents d'ici deux mois et il est fort probable que la consolidation se poursuive.
Mais comme je l’ai dit, je reste optimiste quant à l’évolution du marché à long terme. Et en ce qui concerne les altcoins, à en juger par les données en chaîne, le niveau de performance global actuel des altcoins est déjà équivalent au niveau de novembre de l'année dernière (2023). Cela indique également l'arrivée d'une nouvelle série de saisons d'altcoins. encore possible. Comme indiqué ci-dessous.
De plus, sur la base de l'indice BTC.D, BTC.D s'est consolidé entre 54 % et 57 % depuis avril de cette année. À l'heure actuelle, cette fourchette devrait être une position plus raisonnable une fois qu'elle commencera à tomber en dessous de cette fourchette. Peut-être pourrons-nous inaugurer une nouvelle série de saisons de copie. Comme indiqué ci-dessous.
Bien sûr, c’est toujours le problème central évoqué dans l’article précédent de Hua Li Huawai : avec une injection insuffisante de nouvelles liquidités et le fait qu’il y ait tant de nouveaux projets nés dans ce cycle, tous les altcoins n’ont pas la possibilité de relever le défi ici. vient un nouveau cycle de hausse. Si vous souhaitez réinitialiser maintenant, le mieux est de garder votre portée aussi étroite que possible et de vous concentrer principalement sur des projets qui ont un avenir narratif (story-telling) plus large.
Quant à la question de la sélection des projets, j'ai récemment découvert un autre point de vue. Beaucoup semblent avoir commencé à nier la règle selon laquelle « spéculer sur le nouveau mais pas sur l'ancien ». Je ne débats pas pour savoir lequel est le meilleur, le nouveau ou l’ancien. Ce que je veux dire, c’est que tout est dialectique. Si vous aimez toujours penser aux problèmes sous un angle unique, vous tomberez facilement d’un extrême à l’autre. extrême.
Le sens de « spéculer sur les nouvelles monnaies, mais pas sur les anciennes » ne signifie pas simplement que vous êtes autorisé à acheter uniquement de nouvelles monnaies, mais pas sur les anciennes. La signification originale de cette règle est que les anciennes monnaies sont généralement détenues de manière dispersée par un plus grand nombre de personnes. personnes, et donc moins sensibles à la manipulation des prix. Une grande partie de l’offre de nouvelles pièces en circulation est généralement allouée à des personnes ou à des groupes spécifiques pour être détenues, ce qui rend les prix plus susceptibles d’être manipulés.
Si les manipulateurs ciblent les anciennes pièces, alors pour avoir un impact sur les prix, ils doivent créer ou profiter d'un marché baissier (ou utiliser directement un cycle de marché baissier) pour récupérer ces pièces du marché. plus difficile et périodique. Mais s’il s’agit d’une nouvelle monnaie, il est facile de réaliser des manipulations à court terme. Par conséquent, il s'agit d'un problème à double sens, cela dépend de la façon dont vous la voyez et l'utilisez. Si vous pouvez suivre la pensée du manipulateur, alors vous pouvez boire la soupe, sinon vous serez coupé.
Prenons comme exemples les projets STRK et ZK récemment populaires. Bien qu’ils aient été largués à grande échelle, vous devez encore réfléchir à plusieurs questions :
- Les parachutages sont-ils nécessairement répartis équitablement ? De nombreux jetons peuvent également être largués vers certains portefeuilles spécifiques !
- Il y a eu une pression de vente dès que le jeton a été mis en ligne, donc la performance des prix n'a pas été très bonne après la mise en ligne de STRK, le prix est passé directement de 2,7 $ à 0,6 $, et ZK est tombé directement de 0,28 $ à 0,15 $. divers déblocages dans le futur. Mais avez-vous déjà pensé à qui a profité de l’occasion pour vendre les jetons sur le marché du recyclage de faible niveau ? Est-il vrai que toutes les ventes sont effectuées par des investisseurs particuliers ?
Bien sûr, il est difficile de comprendre les questions ci-dessus, voire impossibles à vérifier, mais cela devrait effectivement devenir pour nous une façon de penser. Par conséquent, si vous souhaitez toujours participer aux altcoins, autant y réfléchir sous les angles suivants :
Si vous souhaitez échanger des pièces plus anciennes, essayez de trouver des pièces qui ont continué à générer des échanges pendant les marchés baissiers ou les périodes de consolidation et qui ont été accumulées par de grands acteurs ;
Si vous souhaitez échanger de nouvelles pièces, essayez de trouver des pièces dont les grands acteurs ont emporté ou acheté la majeure partie de l'offre après la sortie du jeton (pas avant sa sortie) ;
Qu’il s’agisse d’une ancienne monnaie ou d’une nouvelle monnaie, il est préférable de laisser une marge de spéculation. Le soi-disant battage médiatique signifie que la plupart des poireaux peuvent le comprendre et le croire (ou vous convaincre directement). Par exemple, l'IA et le RWA sont en fait des récits plus faciles à exagérer.
Le STRK et le ZK que j'ai mentionnés ci-dessus ne sont que des exemples aléatoires, et non des suggestions d'investissement spécifiques. Mais si vous pouvez trouver un jeton qui répond aux conditions ci-dessus, cela peut augmenter la probabilité de succès de votre investissement. La prochaine étape est de ne pas avoir peur des soi-disant mauvaises nouvelles pour le moment. faire est de prêter activement attention à ces nouveaux moteurs du marché, tels que :
- Progression de l'adoption de l'ETH ETF (approbation du formulaire ETF S1)
- Tendances politiques aux États-Unis (élection présidentielle de novembre et soutien de Trump à la cryptomonnaie)
- Les attentes de réduction des taux d’intérêt de la Réserve fédérale (les données de l’IPC américain seront publiées le 11 juillet. Réduira-t-elle les taux d’intérêt au moins une fois avant la fin de l’année ?)
- FTX pourrait rembourser 16 milliards de dollars aux créanciers (les fonds continuent d'affluer sur les marchés de la cryptographie et suscitent un sentiment positif)
L'étape suivante consiste à planifier rationnellement la gestion de vos positions, à contrôler les risques et à donner la priorité à la stratégie DCA pour l'aménagement. En bref, l'investissement est une affaire de long terme. Ce n'est pas un sprint, mais plutôt une course de fond. Ce n'est que lorsque vous atteindrez la ligne d'arrivée à la fin du cycle que vous serez le véritable gagnant.
