Les traders de Bitcoin de Coinspeaker se couvrent des inconvénients alors que le ratio put-call dépasse un
Une récente correction des prix sur le marché du Bitcoin (BTC) a choqué l’espace de négociation d’options. Les analystes signalent une augmentation significative des paris à la baisse. Les traders s’inquiètent de plus en plus de la trajectoire des prix à court terme du Bitcoin, comme en témoigne l’intérêt ouvert croissant pour les options de vente et la hausse de la volatilité implicite.
Les données sur les options indiquent un sentiment baissier
Deribit, l'un des principaux échanges de dérivés de crypto-monnaie, montre que le ratio put-call pour les options d'intérêt ouvert Bitcoin a dépassé un à l'approche de l'expiration hebdomadaire de ce vendredi. Cette augmentation indique un sentiment baissier sur le marché, car les traders s'engagent dans beaucoup plus d'options de vente, qui profitent si le prix baisse, par rapport aux options d'achat qui bénéficient d'augmentations de prix.
Photo de : Déribit
Les données de Deribit soulignent que les traders se concentrent sur les options de vente aux prix d'exercice de 58 000 $, 52 000 $ et 48 000 $. Ce comportement suggère que les traders anticipent un support potentiel à ces niveaux de prix ou se protègent activement contre une baisse.
ETC Group, l'un des principaux fournisseurs de solutions d'investissement dans les actifs numériques, a détaillé cette tendance dans son rapport de lundi. Ils ont déclaré :
«Une augmentation des intérêts ouverts sur les options Bitcoin est en grande partie due à une augmentation des intérêts ouverts relatifs sur les put, cohérente avec la récente correction du prix de l'actif, alors que les traders d'options Bitcoin augmentent leurs paris à la baisse et leurs couvertures. Une hausse des ratios de volume put-call ainsi qu’un biais d’option delta de 25 sur un mois ont signalé une augmentation significative de la demande de protection à la baisse.
Augmentation de la volatilité implicite du Bitcoin
Le rapport du groupe ETC met en évidence une augmentation significative de la volatilité implicite du Bitcoin. Cet indicateur, qui mesure les attentes du marché quant aux futures fluctuations des prix, a atteint environ 50,5 % pour les options à parité à un mois. Les traders paient une prime pour les options présentant une volatilité implicite plus élevée, ce qui indique leur volonté de payer davantage pour se protéger contre d'éventuelles variations de prix.
En outre, le rapport évoque une « structure de volatilité inversée », un scénario dans lequel les options à court terme ont des volatilités implicites nettement plus élevées que celles à plus long terme. Ceci, selon les analystes du groupe ETC, « peut être le signe d’une tendance baissière excessive sur le marché des options ».
Au moment de la rédaction de cet article, Bitcoin se négocie à 56 129 $, ce qui représente une baisse de 1,20 % au cours des dernières 24 heures. La crypto-monnaie a chuté de 8,70 % la semaine dernière. Malgré la tendance à la baisse du Bitcoin, le volume des échanges de Bitcoin a remarquablement bondi pour atteindre 33,96 milliards de dollars, soit une augmentation de 69 % au cours des dernières 24 heures.
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