Pour les investisseurs particuliers qui viennent de rejoindre le cercle, voici un article partageant les principes du trading avec effet de levier.
Si vous êtes impliqué dans le trading à effet de levier, cet article est important pour vous.
Mon conseil habituel : évitez les futures et l’effet de levier. Même si vous avez plusieurs années d’expérience en trading, vous devez quand même procéder avec prudence. Mais aujourd’hui, ce que nous souhaitons explorer davantage, c’est comment l’effet de levier affecte la dynamique de l’ensemble du marché des cryptomonnaies.
Une brève introduction au principe de l’effet de levier
Tout d’abord, comprenons brièvement comment fonctionne l’effet de levier. Si vous négociez avec un effet de levier 10 fois supérieur et investissez 500 $, votre pouvoir de négociation équivaut à 5 000 $. Comment cela se fait-il ? L'échange (par exemple Binance) vous prêtera 4 500 $. Mais il y a une condition : si le prix de l'actif baisse de 10 % (c'est-à-dire que votre actif de 5 000 $ devient 4 500 $), votre position sera automatiquement fermée, garantissant que vous ne devrez pas d'argent à la bourse. Ce processus est appelé « liquidation ».
Lorsque votre position longue est liquidée, cela déclenche une liquidation immédiate du marché. Cela signifie que vos 4 500 $ restants seront vendus rapidement pour garantir que Binance puisse récupérer ses fonds.
L’impact d’un effet de levier massif
Examinons maintenant ce phénomène d’un point de vue plus macro. Imaginez qu'il y ait 100 000 traders qui sont tous longs sur l'ETH à trois niveaux de prix différents (2,8 000 $, 3 000 $ et 3,2 000 $) avec un effet de levier 10x. Si le prix de l’ETH chute de 10 %, passant de 3 000 $ US à 2,7 000 $ US, tous les traders qui étaient longs à ce prix seront liquidés.
Cela entraînera un grand nombre d’ordres de vente, ce qui réduira considérablement le prix du marché de l’ETH. À la suite de cette liquidation massive, le prix de l'ETH pourrait encore baisser jusqu'à 2,5 000 $, déclenchant des liquidations de traders entrés sur le marché à 2,8 000 $, et ainsi de suite. C'est ce qu'on appelle le phénomène de liquidation en chaîne.
Méfiez-vous des « crashs flash »
Lorsque trop de traders utilisent l’effet de levier pour ouvrir des positions, le marché est confronté à un risque de liquidation fort et rapide. Ce scénario pourrait déclencher un « krach éclair », dans lequel le prix de l’ETH pourrait chuter de 15 à 20 % en quelques minutes seulement. Ce risque ne se limite pas au marché des cryptomonnaies, mais existe également dans la finance traditionnelle, les banques, les hedge funds et d’autres domaines.
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