Malgré la volatilité des prix du Bitcoin (BTC) et son plus bas niveau depuis cinq mois, plusieurs indicateurs clés suggèrent que les haussiers pourraient encore avoir le dessus, faisant allusion à une résurgence potentielle de la trajectoire des prix du BTC.

La divergence haussière renforce les perspectives de rebond du BTC

Bitcoin a connu un début de mois mouvementé, chutant de plus de 10,50 % pour osciller autour de 57 000 $ au 7 juillet. À son point le plus bas, BTC a touché 53 550 $, ses pertes étant entraînées par les craintes d'un dumping du marché en raison du remboursement en cours par Mt. Gox de plus de 140 000 $. BTC à ses clients et aux liquidations BTC du gouvernement allemand.

La dernière baisse des prix du Bitcoin s’est accompagnée d’une divergence croissante entre la baisse des prix et la hausse de l’indice de force relative (RSI). Cette divergence indique généralement que la pression à la vente s'affaiblit, même si le prix continue de baisser.

Dans l’analyse technique, ce scénario suggère souvent un renversement potentiel ou un ralentissement de la tendance baissière actuelle, laissant entendre que Bitcoin pourrait bientôt connaître un rebond alors que le sentiment du marché revient vers une tendance haussière.

Marteau haussier, RSI survendu

Deux autres indicateurs techniques classiques soutiennent le scénario de retournement haussier. Premièrement, Bitcoin a formé un modèle de chandelier en marteau haussier le 5 juillet, caractérisé par un petit corps à l'extrémité supérieure de la bougie quotidienne, avec une longue ombre inférieure et une petite ombre supérieure. Une situation similaire a été observée en mai.

Deuxièmement, la lecture quotidienne du RSI de Bitcoin se situe près de son seuil de survente de 30, qui précède souvent une période de consolidation ou de récupération. L'analyste Jacob Canfield prédit que cet indicateur pourrait signaler un rebond, le BTC revenant potentiellement à son « ancien sommet de fourchette » de plus de 70 000 $.

Wall Street parie sur une baisse des taux en septembre

La capacité du Bitcoin à reprendre sa tendance haussière dans les semaines à venir augmente encore en raison de la hausse des probabilités de taux d'intérêt en septembre.

Au 7 juillet, les traders de Wall Street voyaient une probabilité de 72 % que la Réserve fédérale réduise les taux d'intérêt de 25 points de base, selon les données recueillies par CME. Il y a un mois, la probabilité que cela se produise était de 46,60 %.

Les attentes d’une baisse des taux d’intérêt ont augmenté en raison d’un ralentissement des embauches aux États-Unis.

Lorsque le marché du travail s’affaiblit, la Fed envisage souvent de réduire les taux d’intérêt pour stimuler l’activité économique. Les taux d’intérêt plus bas sont généralement haussiers pour le Bitcoin et d’autres actifs plus risqués, car ils rendent les investissements sûrs traditionnels comme les bons du Trésor américain moins attrayants.

Les investisseurs Bitcoin ETF reviennent après la baisse de juillet

Un autre indicateur haussier pour le marché BTC est la reprise des entrées dans les fonds négociés en bourse (ETF) Spot Bitcoin basés aux États-Unis après deux jours de sorties consécutives.

Le 5 juillet, lorsque les États-Unis ont publié de faibles données sur le chômage, ces fonds ont collectivement attiré 143,10 millions de dollars de BTC, selon les données de Farside Investors, indiquant un sentiment croissant de risque parmi les investisseurs de Wall Street.

Le Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) a été le fer de lance des entrées avec 117 millions de dollars. L'ETF Bitwise Bitcoin (BITB) a enregistré une entrée nette de 30,2 millions de dollars, et l'ETF ARK 21Shares Bitcoin (ARKB), ainsi que le VanEck Bitcoin Trust (HODL), ont enregistré des entrées de 11,3 millions de dollars et 12,8 millions de dollars, respectivement.

En revanche, le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) a connu une sortie nette de 28,6 millions de dollars.

La masse monétaire américaine augmente à nouveau

D'autres indices de hausse pour Bitcoin proviennent d'une récente augmentation de l'offre M2 aux États-Unis, une mesure de la masse monétaire qui comprend les espèces, les dépôts chèques et la quasi-monnaie facilement convertible telle que les dépôts d'épargne, les titres du marché monétaire et autres dépôts à terme.

En mai 2024, la masse monétaire M2 a augmenté d'environ 0,82 % sur un an, réduisant sa baisse globale du pic de 4,74 % en octobre 2023 à environ 3,50 %.

La croissance de l’offre de M2 ​​est haussière pour Bitcoin car elle augmente la liquidité de l’économie. Plus d’argent en circulation conduit à des investissements plus élevés dans des actifs plus risqués comme le Bitcoin, car les investissements traditionnels comme l’épargne et les obligations offrent des rendements plus faibles.

La capitulation des mineurs de Bitcoin fait allusion au prix le plus bas du BTC

Les mesures de capitulation des mineurs de Bitcoin se rapprochent des niveaux observés lors du creux du marché après le crash du FTX fin 2022, indiquant un creux potentiel pour le BTC. La capitulation des mineurs se produit lorsque les mineurs réduisent leurs opérations ou vendent une partie de leurs Bitcoins et réserves extraits pour rester à flot, gagner du rendement ou se protéger contre l’exposition au Bitcoin.

Les analystes de marché ont souligné plusieurs signes de capitulation au cours du mois dernier, au cours duquel le prix du Bitcoin est passé de 68 791 dollars à 53 550 dollars. Un signe notable est une baisse significative du hashrate de Bitcoin – la puissance de calcul totale sécurisant le réseau Bitcoin.

Connexe : Les ventes de Bitcoin par les gouvernements ne représentent que 4 % des entrées de marché haussier de 225 milliards de dollars – Analyste

Le hashrate a chuté de 7,7 %, atteignant un plus bas de quatre mois de 576 EH/s après avoir atteint un niveau record le 27 avril. Cette baisse suggère que certains mineurs réduisent leurs opérations, reflétant le stress financier au sein de la communauté minière après la réduction de moitié. .

À mesure que les mineurs les plus faibles quittent le marché ou réduisent leurs opérations, les mineurs les plus compétitifs réaliseront des bénéfices plus importants, stabilisant potentiellement leurs opérations et réduisant la nécessité de vendre du BTC. Ces mesures indiquent que le marché du Bitcoin pourrait être proche de son plus bas niveau, à l’instar des cycles précédents où les ventes de mineurs et les réductions opérationnelles ont précédé la reprise du marché.

Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations en investissement. Chaque mouvement d'investissement et de trading comporte des risques, et les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches avant de prendre une décision.