Le 6 juillet 2024, Willy Woo, un analyste de crypto-monnaie bien connu, a partagé des conseils détaillés sur X (anciennement Twitter) concernant le trading de Bitcoin (BTC) avec effet de levier.

Woo est une figure éminente du monde des crypto-monnaies, connu pour son analyse approfondie du Bitcoin et des marchés plus larges des crypto-monnaies. Il a commencé à investir dans Bitcoin en 2013 et a depuis gagné un large public grâce à son expertise dans les mesures en chaîne, qui impliquent l'analyse des données directement de la blockchain pour comprendre les tendances du marché et le comportement des investisseurs.

Woo est né à Hong Kong et a déménagé en Nouvelle-Zélande lorsqu'il était enfant. Il a débuté sa carrière dans des startups technologiques, avant de se tourner vers la finance et d'investir dans l'or pendant la crise financière de 2008. Son intérêt pour Bitcoin a été éveillé vers 2013-2014, lorsque le prix du Bitcoin a connu une volatilité importante, et il a commencé à acquérir du Bitcoin et à approfondir ses mécanismes.

Dans ses récents articles sur X, Woo a commencé par conseiller aux traders d’éviter d’acheter des contrats à terme Bitcoin s’ils souhaitent tirer parti de leurs positions. Selon Woo, l'achat de contrats à terme permet à toute contrepartie disposant d'une garantie en USD de réaliser la transaction. Ce processus, affirme-t-il, crée essentiellement du Bitcoin synthétique, qui augmente l’offre globale sans affecter le Bitcoin réel en circulation. Woo a expliqué que cette augmentation de l’offre synthétique peut diluer le marché, conduisant à des conditions baissières, car elle n’a pas d’impact sur la dynamique réelle offre-demande de Bitcoin.

En revanche, Woo a suggéré que les traders devraient acheter du BTC au comptant en utilisant des USD empruntés (marge). Woo a souligné que lorsque vous achetez du BTC au comptant avec marge, vous achetez du vrai Bitcoin auprès des détenteurs actuels. Il dit que cela réduit l’offre disponible de Bitcoin sur le marché, créant une pénurie d’approvisionnement. Woo a souligné qu’une pénurie d’approvisionnement conduit généralement à un environnement haussier, car la disponibilité réduite du Bitcoin peut faire grimper son prix. Cette méthode d’exploitation est fondamentalement différente de l’utilisation de contrats à terme car elle affecte directement l’offre réelle de Bitcoin.

Woo a également souligné la rentabilité de cette approche dans un marché haussier. Il a noté qu'il est souvent moins coûteux de financer une position longue en utilisant des USD ou des USDT empruntés plutôt que par des contrats à terme ou des contrats perpétuels. Selon Woo, cette rentabilité rend les achats sur marge plus attrayants pendant les tendances haussières, améliorant ainsi les rendements potentiels pour les traders.

Un autre problème critique abordé par Woo était la prévalence du Bitcoin synthétique ou « papier » sur le marché. Malgré d'importantes liquidations de positions longues, Woo a observé que de nouvelles positions longues continuent d'entrer sur le marché, empêchant une réinitialisation appropriée. Woo a utilisé l'oscillateur Open Value (OV) pour illustrer le nombre de paris dans le système, libellés en BTC. Woo a souligné que le marché est inondé de BTC synthétiques, avec 170 000 nouveaux BTC synthétiques créés depuis le dernier pic. Woo a expliqué que cet afflux d’offre synthétique rend difficile la hausse significative des prix par la demande au comptant. Il a comparé cela aux 9 332 BTC vendus par l’Allemagne, soulignant que la création de BTC synthétiques a un impact beaucoup plus important sur la dynamique du marché.

Le principal conseil de Woo était de positionner le BTC plutôt que les contrats à terme. En achetant du vrai Bitcoin, Woo a fait valoir que les commerçants peuvent contribuer à une pénurie d’approvisionnement, ce qui est susceptible de faire monter les prix et de créer un environnement de marché plus haussier. Selon Woo, cette stratégie exploite les mécanismes de base de l’offre et de la demande, ce qui en fait une approche plus efficace pour améliorer les rendements potentiels.

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