EU Enforces Crypto Travel Rules, Mandates Compliance in 6 Months

Bitcoinworld · 2024-07-06T05:03:03.000Z

The European Union (EU) has announced the imminent enforcement of Travel Rule guidelines for crypto-asset service providers (CASPs) by December 30, 2024. The European Union (EU) is ramping up its fight against money laundering and terrorist financing with the imminent enforcement of Travel Rule guidelines for crypto-asset service providers (CASPs). Announced by the European Banking Authority (EBA), these guidelines will become mandatory for all crypto exchanges operating within the EU by December 30, 2024. The #EBA has just published new guidelines on the information that should accompany transfers of funds and certain crypto assets. https://t.co/uNykQqOHwb pic.twitter.com/EwA6ZtYm8c — EU Banking Authority – EBA (@EBA_News) July 4, 2024 Crypto AML/CFT Rules For CASPs EU guidelines are a major step in integrating crypto activities into the EU’s existing Anti-Money Laundering/Countering the Financing of Terrorism (AML/CFT) framework. Regulation (EU) 2023/1113, also known as the Travel Rule Guidelines, requires CASPs, as defined by the Markets in Crypto Assets (MiCA) regulation, to collect and report information on transfers of funds and digital assets. CASPs must gather user data for transactions, identify service-related purchases, and detect potentially suspicious transfers. Crypto service providers and intermediaries must establish clear policies for handling multi-intermediated transactions and cross-border transfers. The EBA acknowledges that achieving compliance may financially strain crypto exchanges and service providers, but it expects the long-term benefits to outweigh the initial costs. “These Guidelines are expected to contribute to making the fight against ML/TF more effective,” the EBA stated. Crypto exchanges already subject to the EU’s existing Anti-Money Laundering Directive (AMLD) or similar domestic AML/CFT regimes will continue to operate under those regulations. The Travel Rule Guidelines add a layer of compliance specifically targeting digital assets transactions. Cardano Meets MiCA Standards As European governments tighten regulations, the crypto industry is taking proactive steps towards compliance. The Cardano Foundation, working with the Crypto Carbon Ratings Institute (CCRI), recently released sustainability indicators for the Cardano network that align with the upcoming MiCA regulation. Cardano’s report highlights its energy-efficient consensus mechanism, which significantly reduces its electricity consumption compared to proof-of-work protocols. It also details the network’s total annualized energy consumption, carbon footprint, and marginal power demand per transaction. This proactive stance from the crypto industry shows a willingness to collaborate with regulators and operate within a transparent and accountable framework. The December deadline for Travel Rule compliance will be a pivotal moment for the EU and the global crypto landscape, ushering in a new era of AML/CFT compliance for virtual assets transactions.

L’Union européenne (UE) a annoncé l’application imminente des lignes directrices sur les règles de voyage pour les fournisseurs de services sur crypto-actifs (CASP) d’ici le 30 décembre 2024.
L’Union européenne (UE) intensifie sa lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme avec l’application imminente des lignes directrices sur les règles de voyage pour les fournisseurs de services de crypto-actifs (CASP). 
Annoncées par l'Autorité bancaire européenne (ABE), ces lignes directrices deviendront obligatoires pour tous les échanges cryptographiques opérant au sein de l'UE d'ici le 30 décembre 2024.
L#EBAvient de publier de nouvelles lignes directrices sur les informations qui doivent accompagner les transferts de fonds et certains actifs cryptographiques.
https://t.co/uNykQqOHwb pic.twitter.com/EwA6ZtYm8c
– Autorité bancaire de l’UE – EBA (@EBA_News) 4 juillet 2024
Règles crypto AML/CFT pour les CASP
Les lignes directrices de l’UE constituent une étape majeure dans l’intégration des activités de cryptographie dans le cadre existant de lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme (AML/CFT) de l’UE. 
Le règlement (UE) 2023/1113, également connu sous le nom de lignes directrices sur les règles de voyage, exige que les CASP, tels que définis par le règlement Markets in Crypto Assets (MiCA), collectent et déclarent des informations sur les transferts de fonds et d'actifs numériques.
Les CASP doivent collecter les données des utilisateurs pour les transactions, identifier les achats liés aux services et détecter les transferts potentiellement suspects. 
Les fournisseurs de services de cryptographie et les intermédiaires doivent établir des politiques claires pour gérer les transactions multi-intermédiaires et les transferts transfrontaliers.
L’EBA reconnaît que la mise en conformité peut mettre à rude épreuve financièrement les échanges cryptographiques et les fournisseurs de services, mais elle s’attend à ce que les avantages à long terme dépassent les coûts initiaux. 
« Ces lignes directrices devraient contribuer à rendre la lutte contre le BC/FT plus efficace », a déclaré l'ABE.
Les échanges cryptographiques déjà soumis à la directive anti-blanchiment d’argent (AMLD) de l’UE ou à des régimes nationaux similaires de LBC/FT continueront de fonctionner dans le cadre de ces réglementations. 
Les lignes directrices sur les règles de voyage ajoutent une couche de conformité ciblant spécifiquement les transactions d’actifs numériques.
Cardano répond aux normes MiCA
Alors que les gouvernements européens renforcent les réglementations, l’industrie de la cryptographie prend des mesures proactives pour se conformer. 
La Fondation Cardano, en collaboration avec le Crypto Carbon Ratings Institute (CCRI), a récemment publié des indicateurs de durabilité pour le réseau Cardano qui s'alignent sur la prochaine réglementation MiCA.
Le rapport de Cardano met en évidence son mécanisme de consensus économe en énergie, qui réduit considérablement sa consommation d'électricité par rapport aux protocoles de preuve de travail. 
Il détaille également la consommation d’énergie totale annualisée du réseau, son empreinte carbone et la demande marginale d’énergie par transaction.
Cette position proactive de l’industrie de la cryptographie montre une volonté de collaborer avec les régulateurs et d’opérer dans un cadre transparent et responsable. 
La date limite de décembre pour la conformité aux règles de voyage sera un moment charnière pour l’UE et le paysage mondial de la cryptographie, ouvrant la voie à une nouvelle ère de conformité LAB/CFT pour les transactions d’actifs virtuels.

L'UE applique les règles de voyage cryptographiques et exige la conformité dans 6 mois

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