Le 3 juillet, le marché du Bitcoin est redevenu le centre d’intérêt des investisseurs mondiaux. La dynamique du marché ce jour-là, des changements subtils des prix du Bitcoin aux fluctuations du sentiment du marché, en passant par la coopération innovante dans le domaine de la technologie financière, nous ont tous montré une vue panoramique de l'activité et de la diversité du marché du Bitcoin.

Cet article explorera les événements et tendances clés du marché Bitcoin ce jour-là, analysera leur importance pour les acteurs du marché et l'impact de ces développements sur la tendance de développement future du marché Bitcoin. Il vise à fournir aux investisseurs des informations approfondies sur le marché et à les aider à saisir les défis et les opportunités dans ce domaine.

Aperçu du marché |

Analyse des données delta du volume cumulé des transactions (CVD) au comptant Bitcoin

La dynamique du marché du Bitcoin montre une augmentation significative des données de delta de volume cumulé (CVD), un phénomène qui révèle l'activité commerciale active sur la bourse. La frénésie d’achats du début de l’année est directement liée au prix record du Bitcoin atteint en mars. L’un des principaux moteurs de cette série de hausses de prix est le lancement des ETF au comptant Bitcoin en janvier, qui non seulement offre aux investisseurs de nouveaux canaux d’investissement, mais renforce également considérablement la confiance du marché. Alors que l’intérêt des investisseurs institutionnels pour Bitcoin continue de croître, l’activité commerciale sur le marché a reçu un nouvel élan. Cependant, après la réduction de moitié du Bitcoin, la volatilité du marché a augmenté, en particulier en mai et juin, le marché a connu une vague de ventes importante, étroitement liée aux changements dans la dynamique réglementaire mondiale, entraînant des fluctuations du sentiment du marché et un recul des prix du Bitcoin. par conséquent.

La croissance des données CVD est principalement due au lancement de l'ETF Bitcoin spot, qui non seulement abaisse le seuil d'investissement, mais attire également de nouveaux groupes d'investisseurs, couplé à la sensibilisation accrue des investisseurs institutionnels au potentiel du Bitcoin. il favorise une augmentation des activités commerciales sur le marché. Bien que la volatilité du marché ait augmenté après la réduction de moitié du Bitcoin, cela était en partie dû aux attentes des investisseurs selon lesquelles les changements de l’offre et de la demande ne correspondaient pas aux réponses réelles, ainsi qu’à l’incertitude quant à la dynamique réglementaire mondiale affectant le sentiment du marché, entraînant des fluctuations de prix. Cependant, les données historiques CVD montrent que le marché du Bitcoin présente des caractéristiques cycliques et des capacités d’auto-ajustement, jetant les bases d’une croissance stable à long terme.

Le boom des achats en début d’année est étroitement lié aux records de mars

Le marché du Bitcoin a connu un boom des achats important au début de l'année, étroitement corrélé au sommet historique du Bitcoin en mars. Cet engouement est motivé par l’instabilité de l’économie mondiale, les turbulences sur les marchés financiers traditionnels et l’attrait du Bitcoin en tant que valeur refuge. Les investisseurs considèrent Bitcoin comme l’un de leurs actifs préférés pour couvrir les risques sur les marchés traditionnels. À mesure que la popularité et l’acceptation du Bitcoin augmentent, de plus en plus d’investisseurs sont attirés sur le marché. En mars, la montée du sentiment du marché a entraîné une forte hausse des prix du Bitcoin, qui ont finalement atteint un sommet historique. Cela reflétait non seulement la large reconnaissance par le marché de la valeur du Bitcoin, mais était également un signe clair de la confiance des investisseurs.

L’engouement pour les achats sur le marché du Bitcoin au début de l’année était étroitement lié au sommet historique de mars, principalement dû aux déséquilibres de l’offre et de la demande et à la psychologie du marché. La raison de l'analyse est que la demande a augmenté en raison de l'aversion au risque et de la psychologie de chasse des investisseurs, tandis que le prix du Bitcoin a augmenté en raison de l'offre limitée. Dans le même temps, l’incertitude économique mondiale a renforcé l’attrait du Bitcoin en tant qu’actif refuge. En outre, la maturité du marché du Bitcoin et la participation des investisseurs institutionnels ont également renforcé l'acceptation et la confiance du marché dans le Bitcoin. Ces facteurs ont contribué conjointement au boom des achats au début de l'année et au pic historique des prix du Bitcoin en mars.

Impact de la réduction de moitié du Bitcoin

La volatilité du marché du Bitcoin a considérablement augmenté après la réduction de moitié. La réduction de moitié devrait théoriquement réduire l’offre de nouveaux Bitcoins, et en fonction de l’offre et de la demande, une réduction de l’offre entraîne généralement une augmentation du prix. Cependant, la réaction réelle du marché est complexe et variable, et les investisseurs ont des attentes et des stratégies différentes concernant l'évolution des prix après la réduction de moitié. Ces attentes peuvent ne pas correspondre à la performance réelle du marché, provoquant ainsi des fluctuations des prix. Dans le même temps, couplé au renforcement de la réglementation des cryptomonnaies à l’échelle mondiale, cela a accru l’incertitude du marché et affecté le sentiment des investisseurs, les obligeant à être plus prudents ou conservateurs dans leurs décisions commerciales. Ces facteurs contribuent conjointement à la volatilité du marché.

Bien que l’événement de réduction de moitié vise à augmenter la valeur du Bitcoin, l’augmentation de la volatilité du marché a mis en évidence l’écart entre les attentes des investisseurs et les performances réelles du marché. La raison de cette analyse est que les investisseurs peuvent être trop optimistes quant à la réduction de moitié, ce qui conduit à des achats excessifs avant la réduction de moitié, et que l'incapacité du marché à répondre aux attentes déclenche une correction des prix. Dans le même temps, le renforcement de la réglementation mondiale a généré de l'incertitude sur le marché, atténué la confiance des investisseurs et accru la pression à la vente.

Cependant, les données historiques montrent que le marché du Bitcoin est très adaptable et résilient, capable de se stabiliser grâce à des ajustements cycliques et de jeter les bases d'une croissance à long terme, même face à des défis à court terme. Ainsi, malgré la volatilité observée à court terme, la tendance à long terme reste positive.

Innovation et coopération dans le domaine des technologies financières |

La société américaine de technologie financière Mesh, avec le soutien de Paypal Ventures, s'est associée au portefeuille d'actifs numériques italien Conio pour lancer la première solution bancaire ouverte Bitcoin d'Europe. Cette collaboration innovante offre aux 430 000 utilisateurs de Conio un accès direct aux dix principaux échanges de crypto-monnaie, dont Binance et Coinbase, permettant aux utilisateurs d'acheter du Bitcoin directement via l'application Conio et d'échanger avec Conio. L'intégration transparente des portefeuilles simplifie considérablement le processus de transaction et élargit le moyens permettant aux utilisateurs de participer au marché des crypto-monnaies.

La coopération entre Mesh et Conio simplifie non seulement le processus de transaction Bitcoin des utilisateurs, mais abaisse également le seuil de participation au marché des crypto-monnaies. Elle reflète également la tendance à intégrer la crypto-monnaie au système financier traditionnel et renforce sa légitimité et sa confiance. Cette décision devrait encourager davantage de technologies financières et d’institutions traditionnelles à explorer l’intégration avec la crypto-monnaie, accélérer l’innovation industrielle et promouvoir le développement sain des services financiers. Elle marque une étape importante dans l’innovation des services Bitcoin dans le domaine de la technologie financière.

Changements dans le sentiment du marché et liquidation longue

Depuis 2024, les activités de liquidation à long terme sur le marché du Bitcoin ont considérablement fluctué, les liquidations représentant plus de 60 % au plus haut des prix en mars, ce qui montre que les investisseurs ont tendance à verrouiller leurs bénéfices à des niveaux élevés. Alors que le prix est retombé dans la fourchette des 60 000 $, le sentiment du marché a changé et l'activité de liquidation à long terme a encore augmenté, atteignant 70 % en juin. Ces données reflètent le manque de confiance du marché dans le prix actuel, compte tenu de l'instabilité du marché et de la conscience croissante du risque. les investisseurs doutent de la durabilité horizontale et incertitude quant aux tendances futures.

Une augmentation de la part des liquidations longues reflète généralement un changement prudent ou baissier du sentiment du marché, les investisseurs quittant le marché pour éviter le risque de correction des prix. Cette volatilité est également influencée par les nouvelles macroéconomiques et de marché, telles que de mauvaises données économiques ou des changements réglementaires, qui peuvent inciter les investisseurs à prendre des mesures défensives. $BTC

Questions de sécurité et de réglementation

Les problèmes de sécurité et de réglementation sur le marché du Bitcoin ont toujours été au centre de l'industrie, et le récent vol de Bitcoin à Los Angeles a une fois de plus mis ces problèmes au premier plan. Le département de police de Los Angeles (LAPD) a signalé un vol majeur de Bitcoin, avec un homme de 26 ans arrêté pour avoir prétendument volé 579 000 $ d'ASIC Bitcoin. Bien que le suspect ait été libéré, la police a déclaré que l'enquête était toujours en cours et qu'elle continuerait à enquêter sur tous les détails de l'affaire afin de révéler toute l'histoire de l'affaire.

Le vol de Bitcoin à Los Angeles met en évidence les vulnérabilités de sécurité et la nécessité d’une réglementation sur le marché des cryptomonnaies. L’anonymat et la décentralisation du Bitcoin nous offrent de la liberté, mais comportent également des risques pour la sécurité. Face à ces défis, les agences de régulation mondiales doivent renforcer leur coopération, formuler des normes unifiées, augmenter le coût des violations et garantir l'équité et la transparence du marché. Au niveau technique, des mesures de sécurité telles que les portefeuilles multi-signatures et le stockage frigorifique doivent être continuellement développées pour protéger les actifs. Dans le même temps, l’éducation des utilisateurs est cruciale, et l’amélioration des capacités de sensibilisation aux risques et de prévention est la clé pour améliorer la sécurité globale du marché.

|Avertissement du marché et analyse approfondie

Le marché du Bitcoin a récemment été soumis à une analyse approfondie par Capriole Investments, qui a révélé plusieurs indicateurs clés en chaîne qui pourraient signaler le sommet du cycle de marché. L'analyse est basée sur trois mesures clés en chaîne : une inflation des détenteurs à long terme approchant le seuil de 2,0, une augmentation de l'indicateur Dormancy Flow et une augmentation significative des avoirs en Bitcoin entre 7 et 10 ans, en particulier 9 milliards de dollars en Bitcoin plus ancien. L'augmentation de la liquidité des devises et le plan de remboursement de Mt. Gox ont ajouté de l'incertitude au marché.

Ces indicateurs sont des signes avant-coureurs indiquant que le marché du Bitcoin pourrait se trouver à un tournant critique. Face à ces signaux d’alerte précoces, les investisseurs doivent rester vigilants, prêter une attention particulière à la dynamique du marché et envisager de prendre des mesures de gestion des risques appropriées. Dans le même temps, les acteurs du marché doivent également considérer que ces indicateurs ne constituent qu'une partie de l'analyse du marché et doivent être combinés avec d'autres facteurs macroéconomiques, le sentiment du marché et les changements de politique pour porter un jugement global.

|Confiance et attentes des investisseurs institutionnels

Bien que le marché du Bitcoin ait connu de la volatilité, la croissance à contre-courant du marché des ETF Bitcoin démontre la confiance des investisseurs institutionnels dans la valeur à long terme du Bitcoin. Cela ressort du fait que le prix du Bitcoin a chuté de 7 % en juin, mais le marché des ETF Bitcoin a résisté à la tendance et a réalisé un afflux net de 790 millions de dollars. En particulier, iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock a ouvert la voie avec des entrées de plus d'un milliard de dollars, ce qui a non seulement équilibré les sorties de Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), mais a également montré que les investisseurs institutionnels augmentent activement leurs positions sur le marché du Bitcoin. .

L’investissement continu des investisseurs institutionnels dans les ETF Bitcoin reflète leur confiance dans la valeur à long terme et le potentiel de marché de la crypto-monnaie, ainsi que l’acceptation croissante du Bitcoin dans le système financier traditionnel. À mesure que le marché mûrit et que les réglementations deviennent plus claires, les investisseurs institutionnels devraient augmenter leurs investissements dans les ETF Bitcoin, démontrant une préférence pour les canaux de conformité et des attentes de rendements positifs à long terme sur Bitcoin. Cela suggère que les investisseurs institutionnels restent optimistes quant aux rendements à long terme, même face à la volatilité actuelle à court terme.

|Participation aux hedge funds et impact sur le marché

Le rôle des hedge funds américains sur le marché des ETF Bitcoin est devenu de plus en plus important, et leur participation et leurs positions sont devenues le centre de l'attention du marché. Les dernières données montrent qu'au premier trimestre 2024, plus de la moitié des principaux hedge funds aux États-Unis y avaient participé. Les institutions dirigées par Millennium Management détiennent près de 2,5 % de leurs actifs en Bitcoin, soulignant l’accent mis sur les actifs cryptographiques. Malgré cela, certains géants traditionnels tels que Bridgewater Associates restent à l'écart, reflétant les différentes stratégies et attitudes du marché à l'égard de l'investissement Bitcoin.

La participation active des hedge funds aux ETF Bitcoin reflète l’intérêt et la confiance des investisseurs institutionnels dans le marché des cryptomonnaies. Cette participation accrue est probablement basée sur la connaissance du Bitcoin comme faisant partie d'un portefeuille d'investissement diversifié, ainsi que sur les attentes de croissance potentielle du marché. Cette participation favorise la liquidité et la stabilité du marché et annonce la croissance de la taille et de la maturité du marché des ETF Bitcoin. L’ajout de hedge funds américains reflète non seulement leur intérêt pour les actifs cryptographiques, mais peut également avoir un impact important sur le marché, et leurs investissements devraient encore se développer à mesure que le marché se développe.

Conclusion:

Bien que le marché du Bitcoin soit confronté à une volatilité à court terme et à des défis réglementaires, son potentiel de croissance à long terme reste fort. Alors que la participation des investisseurs institutionnels et l’innovation en matière de technologies financières apportent de la stabilité et de nouvelles opportunités au marché, la participation des hedge funds a également amélioré la liquidité du marché. Dans le même temps, même si les questions de sécurité nécessitent encore une attention continue et une mise en œuvre réglementaire, l'adaptabilité et la résilience du marché constituent également une base solide de confiance pour le développement futur.

À l’avenir, le marché du Bitcoin devrait continuer à mûrir et à se développer. Avec les progrès technologiques, la clarification de la réglementation et l’acceptation croissante du marché, Bitcoin devrait jouer un rôle plus central dans le système financier mondial. Dans le même temps, les investisseurs doivent rester vigilants face aux fluctuations et incertitudes des marchés à court terme, et rechercher et saisir activement les opportunités d'investissement dans les tendances de croissance à long terme. #比特币 #金融创新 #加密货币趋势 #比特币ETF #对冲基金投资