Silvergate Capital a réglé 50 millions de dollars avec la SEC alors que les gouverneurs de la Réserve fédérale et les régulateurs financiers de Californie ont exigé 63 millions de dollars d'amendes le 1er juillet.

La SEC a affirmé que Silvergate Capital, sa filiale Silvergate Bank et deux dirigeants avaient induit les investisseurs en erreur sur la solidité de son programme de conformité BSA/AML et sur la surveillance des clients crypto, y compris la bourse FTX.

Les assurances de la société visaient en partie à réfuter les allégations selon lesquelles FTX aurait utilisé les comptes Silvergate pour mener à bien sa fraude. Le système de surveillance automatisé de Silvergate n’aurait pas réussi à surveiller plus de 1 000 milliards de dollars de transactions clients sur Silvergate Exchange Network (SEN).

Les actes répréhensibles présumés ont eu lieu entre novembre 2022 et janvier 2023.

Le règlement de la SEC impose également une amende civile d'un million de dollars à l'ancien PDG de Silvergate, Alan Lane, une amende civile de 250 000 dollars à l'ancienne directrice des risques de Silvergate, Kathleen Fraher, et des injonctions permanentes à l'encontre des sociétés et des dirigeants. Lane et Fraher ont également accepté des interdictions de cinq ans en tant que dirigeant et directeur.

Silvergate, Lane et Fraher se sont mis d’accord sans admettre ni nier les allégations de la SEC. Tous les règlements sont soumis à l’approbation du tribunal.

La SEC a également allégué que Silvergate et son ancien directeur financier, Antonio Martino, avaient induit les investisseurs en erreur sur les pertes de la société résultant des ventes de titres attendues après l'effondrement de FTX. La SEC a accusé Martino, qui n'a pas encore réglé, de violations des lois fédérales sur les valeurs mobilières.

Actions DFPI de la Fed et de la Californie

Le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale et le Département californien de la protection financière et de l'innovation (DFPI) ont annoncé des actions parallèles et réclament 63 millions de dollars d'amendes.

Les actions parallèles ne mentionnent pas spécifiquement l’implication de Silvergate dans FTX, mais font référence à la gestion par Silvergate des échecs de cryptographie et de surveillance.

Selon chaque communiqué de presse, Silvergate peut compenser les 50 millions de dollars qu'il doit à la SEC en payant les montants des actions de la Réserve fédérale et du DFPI.

Silvergate a fermé ses portes en mars 2023. La société a déposé un dossier auprès de la SEC indiquant qu'elle faisait l'objet d'enquêtes du DOJ et avait l'intention de déposer un rapport 10-K tardif, précédant une baisse du prix des actions de Silvergate et, finalement, l'effondrement de la société.