Depuis le début de cette année, sur le thème de l'intelligence artificielle (IA), de grandes valeurs technologiques telles que Huida et Apple ont poussé le marché boursier américain à poursuivre sa hausse. L'indice S&P 500, l'un des quatre principaux indices boursiers américains, a atteint 31 records consécutifs.
Cependant, Goldman Sachs Group a rappelé aux investisseurs dans un récent rapport que le risque de correction des actions américaines augmente progressivement. Le moment est peut-être venu de freiner. Les investisseurs doivent rester prudents et utiliser des stratégies de couverture appropriées pour couvrir les risques.
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Analyste de Goldman Sachs : Trois facteurs majeurs baissiers sur les actions américaines
Les analystes ont souligné que les facteurs de risque actuellement en augmentation comprennent :
Le déficit américain continue de croître et le déficit de cette année devrait atteindre 1 900 milliards de dollars, soit une augmentation de 400 milliards de dollars par rapport aux prévisions d'il y a quatre mois ;
Les investisseurs particuliers et institutionnels continuent d’augmenter leur exposition aux actions ;
Par rapport au premier trimestre de cette année, la popularité des actions américaines au deuxième trimestre est principalement due à quelques actions. L'histoire montre qu'à mesure que la concentration des gains augmente, le risque de correction augmentera également en conséquence ;
La croissance du PIB américain devrait ralentir, passant de 4,1 % au second semestre 2023 à environ 1,7 % au premier semestre 2024, tandis que le taux de chômage est passé de 3,5 % à 3,8 % sur une base mobile sur trois mois. Goldman Sachs a noté que l'économie devrait poursuivre sa faible croissance en raison d'une croissance plus faible des revenus réels et d'un affaiblissement de la confiance des consommateurs.
Compte tenu du faible coût actuel de la couverture, les investisseurs peuvent utiliser des outils tels que les options de vente pour proposer une stratégie de couverture de leurs investissements tout en conservant des avoirs de haute qualité.
À mesure que le cycle électoral mondial se déroule, la volatilité des marchés va probablement augmenter progressivement. La volatilité actuelle sur 10 jours de l'indice S&P 500 n'est que de 5 %, ce qui se situe à un niveau extrêmement faible.
Le Bitcoin sera-t-il entraîné vers le bas par les actions américaines ?
Alors que la corrélation de Bitcoin avec le marché boursier américain a atteint son plus haut niveau en 18 mois en juin, le coefficient de corrélation sur 30 jours de Bitcoin avec le Nasdaq est passé à 0,64 pour la première fois depuis 2022 début juin.
Par conséquent, si le marché boursier américain subit une forte correction comme le prédisent les experts, cela pourrait déclencher la poursuite des ventes de Bitcoin, les investisseurs sont donc invités à être prudents.
