Ce numéro vous apporte une explication détaillée de ce qu'est un teneur de marché de crypto-monnaie. Je pense que la lecture de ce numéro peut aider vos amis à négocier sur le marché secondaire !
Que sont les teneurs de marché dans les cryptomonnaies ?
Les teneurs de marché de crypto-monnaie sont d'importants courtiers qui introduisent des jetons sur les plateformes de trading de crypto-monnaie telles que Binance, okx, bitget, etc. Ils sont comme des oncles d’agriculteurs transportant des fruits et légumes frais jusqu’aux supermarchés.
Fonctions des teneurs de marché traditionnels
1. Fournir de la liquidité : les teneurs de marché veillent à ce que le marché dispose de suffisamment de liquidité en achetant et en vendant continuellement des actifs. Cela signifie que peu importe le moment, il y aura toujours des ordres d'achat et de vente sur le marché et les investisseurs pourront négocier facilement.
2. Stabiliser les prix : Les activités d’achat et de vente des teneurs de marché peuvent contribuer à atténuer les fluctuations des prix et à empêcher des changements drastiques de prix sur le marché.
3. Améliorer l'efficacité du marché : en fournissant de la liquidité et en stabilisant les prix, les teneurs de marché aident le marché à fonctionner plus efficacement, augmentant ainsi la vitesse et la précision d'exécution des ordres.
4. Promouvoir le développement de nouveaux projets : L'existence de teneurs de marché permet de négocier en douceur de nouveaux jetons et projets sur les bourses, les aidant ainsi à attirer davantage d'investisseurs et d'utilisateurs.
L'importance des teneurs de marché dans l'écosystème des crypto-monnaies et de la DeFi
1. Assurer la liquidité : sur le marché des cryptomonnaies, en particulier sur les bourses et les jetons plus récents ou plus petits, il peut y avoir un manque de liquidité. Les teneurs de marché veillent à ce que ces marchés restent actifs et liquides en fournissant des ordres d'achat et de vente.
2. Soutenir de nouveaux projets : les nouveaux projets symboliques s'appuient sur les teneurs de marché pour établir et maintenir des marchés, attirer les investisseurs et fournir un mécanisme initial de découverte des prix.
3. Gestion des risques : les teneurs de marché gèrent les risques en couvrant leurs positions et en utilisant des techniques de trading à haute fréquence pour maintenir l'équilibre du marché.
4. Santé globale du marché : les teneurs de marché contribuent à maintenir un environnement de marché sain, ordonné et efficace grâce à leurs activités, favorisant ainsi la stabilité et le développement de l’ensemble de l’écosystème cryptographique.
La valeur des teneurs de marché dans le web3
Pour les propriétaires de projets crypto
En tant que propriétaire de projet crypto ou émetteur de jetons, l’intégration de teneurs de marché crypto dans votre stratégie peut augmenter considérablement la liquidité et l’efficacité de votre marché de jetons. Travailler avec des teneurs de marché peut attirer une base d'investisseurs plus large, augmenter les volumes de transactions et améliorer la dynamique globale du marché. Une liquidité accrue facilite les transactions et augmente la confiance des investisseurs dans votre projet.
Pour les établissements
Les institutions peuvent également bénéficier des multiples avantages de l’intégration des teneurs de marché des cryptomonnaies dans leurs opérations. Grâce aux teneurs de marché des cryptomonnaies, les institutions ont accès à une liquidité plus élevée, ce qui permet d’acheter et de vendre des actifs en toute fluidité. Cela augmente à son tour le volume des transactions et attire davantage l’intérêt des investisseurs en raison d’une volatilité réduite.
De plus, les teneurs de marché réduisent le risque de manipulation des prix en favorisant un écosystème d'acheteurs et de vendeurs plus diversifié. La liquidité et la stabilité des marchés créés par les teneurs de marché attirent également davantage d'attention et de couverture médiatique sur un actif ou un projet. Enfin, les teneurs de marché peuvent faciliter la cotation des projets de jetons sur des bourses de crypto-monnaie réputées avec des exigences strictes en matière de liquidité et de volume de transactions, augmentant ainsi la visibilité et la crédibilité du projet.
Pour les traders et investisseurs de cryptomonnaies
Les traders et les investisseurs en cryptomonnaies peuvent réaliser d’énormes gains en travaillant avec les teneurs de marché des cryptomonnaies. Utiliser leurs services vous permet d’obtenir de meilleurs prix et d’exécuter des transactions rapidement et à moindre coût. L'implication d'un teneur de marché permet d'atténuer la volatilité et les dérapages des prix, maximisant ainsi vos rendements et réduisant les risques potentiels. De cette manière, les teneurs de marché peuvent devenir de précieux alliés pour naviguer sur les marchés dynamiques des cryptomonnaies.
Types de teneurs de marché Web3
Teneur de marché de détail de crypto-monnaie
Les teneurs de marché de détail peuvent être des investisseurs individuels ou de petites entreprises. Ils effectuent principalement des transactions pour le compte d’investisseurs, tandis que les sociétés de négoce fournissent des liquidités pour les actifs numériques sur diverses bourses de crypto-monnaie. Contrairement aux autres investisseurs institutionnels ou aux teneurs de marché à haute fréquence, les teneurs de marché de détail ont généralement des besoins en fonds de roulement et en technologie inférieurs.
Les teneurs de marché de détail peuvent choisir des jetons et des entreprises spécifiques sur lesquels se concentrer. Ils profitent des spreads et des fluctuations de prix des actifs numériques qu’ils négocient, tout en bénéficiant des incitations offertes par la bourse. Cependant, ils sont également confrontés à des obstacles tels qu’une concurrence féroce, des dépenses d’exploitation, des risques de marché et une incertitude réglementaire.
avantage
Bénéficiez des fluctuations des prix du marché.
Fournissez des jetons et échangez des liquidités.
Stratégies de trading avancées.
Les besoins en capitaux pour les opérations sont faibles.
défaut
La concurrence est féroce et les coûts d'exploitation sont élevés.
Faire face aux risques de marché et aux défis réglementaires.
Teneur de marché institutionnel de crypto-monnaie
Les teneurs de marché institutionnels des cryptomonnaies sont de grandes entreprises ou organisations qui fournissent des liquidités dans divers actifs cryptographiques pour le compte de leurs clients. Ils fournissent des liquidités aux projets de cryptographie, aux fonds, aux traders et aux bourses comme Binance. Contrairement aux teneurs de marché de détail, ces institutions possèdent généralement d’importants capitaux, d’abondantes sources de liquidités ainsi qu’une technologie et une infrastructure de pointe.
Ces sociétés entretiennent non seulement d'excellentes relations avec les principales bourses et projets, mais fournissent également une variété de services, notamment le trading sur les marchés dérivés, les produits structurés, le trading de gré à gré (OTC) et la distribution de jetons. Leurs sources de revenus comprennent principalement les frais facturés aux clients et les incitations offertes par certaines bourses.
avantage
Importantes sources de capital et de liquidité : les teneurs de marché institutionnels ont accès à d’importantes quantités de capital et à diverses sources de liquidité.
Réseau de relations étendu : ils ont développé des relations solides avec des bourses, des fonds et des projets de cryptographie.
Services diversifiés : profitez d'une variété d'activités commerciales et d'incitations.
défaut
Conflits d’intérêts potentiels ou allégations de manipulation du marché : les teneurs de marché institutionnels peuvent être confrontés à ces problèmes en raison de leur influence sur le marché.
Flexibilité et innovation limitées : les institutions peuvent être plus rigides dans leur adaptation aux changements du marché que les petits teneurs de marché ou les acteurs individuels.
Teneur de marché pour le trading haute fréquence
Les teneurs de marché du trading à haute fréquence sont des entités ou des sociétés qui utilisent des algorithmes complexes et une technologie de pointe pour exécuter des transactions à une vitesse et une fréquence extrêmement élevées, souvent en une fraction de seconde. Leur rôle principal est de fournir des liquidités aux actifs numériques sur plusieurs marchés et plateformes de cryptographie tout en profitant des opportunités d’arbitrage et des inefficacités du marché.
En amassant un maximum de profits par transaction, ces teneurs de marché accumulent des gains grâce à de gros volumes de transactions. Cependant, ils sont également confrontés à des coûts d'exploitation importants, à des complexités techniques, à des problèmes de latence et à la possibilité d'une instabilité du marché ou de tendances baissières.
avantage
Bénéficiez de l’arbitrage : réalisez des bénéfices en capturant les différences de prix sur le marché.
Trading à grande vitesse : utilisez des algorithmes avancés pour un trading rapide.
Fourniture de liquidité : fournir la liquidité nécessaire à plusieurs marchés de cryptographie.
Exploiter les inefficacités du marché : profiter de l’identification et de l’exploitation des inefficacités du marché.
défaut
Complexité et difficulté techniques : L'exploitation et la maintenance de ces systèmes complexes nécessitent un haut niveau de capacité technique.
Problèmes de latence : même des retards mineurs peuvent avoir un impact sur la rentabilité.
Instabilité du marché : la volatilité du marché et les tendances baissières peuvent présenter des risques.
Problèmes actuels pour que les teneurs de marché de la cryptographie interviennent sur le marché
manipulation du marché
Les teneurs de marché peuvent recourir à la tromperie, aux fausses transactions ou au front-running pour créer une fausse demande ou une fausse offre et affecter les prix des cryptomonnaies, nuisant ainsi à l’intégrité du marché.
risque élevé
Les teneurs de marché des cryptomonnaies sont confrontés à des risques importants, principalement en raison des facteurs suivants :
Volatilité des prix : les prix des crypto-monnaies fluctuent énormément.
Choc de liquidité : Lorsque la liquidité du marché est insuffisante, les échanges peuvent être gravement affectés.
Incertitude réglementaire : L'environnement réglementaire changeant crée des risques imprévisibles.
Escroqueries et fraudes : les escroqueries fréquentes sur le marché de la cryptographie peuvent entraîner des pertes financières importantes.
impact environnemental
Les teneurs de marché des cryptomonnaies se livrent souvent à des activités minières à forte consommation d'énergie, qui provoquent une pollution de l'environnement et exacerbent les inquiétudes liées au changement climatique. La consommation d'énergie élevée nécessaire à leur fonctionnement constitue un inconvénient majeur.
Faciliter les activités illégales
L’anonymat et la confidentialité offerts par certaines crypto-monnaies peuvent permettre aux teneurs de marché de faciliter des activités criminelles, notamment le blanchiment d’argent, l’évasion fiscale, la fraude et le terrorisme. Ces activités illégales constituent une menace sérieuse pour les marchés financiers mondiaux.
en conclusion
Les teneurs de marché des cryptomonnaies jouent un rôle essentiel pour fournir des liquidités et améliorer l’efficacité du marché pour le trading des cryptomonnaies. Il existe de nombreux types de teneurs de marché, et le capital, le volume des transactions, la volatilité, la concurrence, la réglementation et la technologie affectent tous leurs performances.
Les teneurs de marché présentent de nombreux avantages, tels que générer des bénéfices, réduire les écarts acheteur-vendeur, augmenter les taux d'exécution des ordres et recevoir des incitations de la bourse. Cependant, les teneurs de marché sont également confrontés à des défis tels que des coûts d'exploitation élevés, la complexité technique, les risques de marché et l'incertitude réglementaire.
Les traders doivent évaluer soigneusement les teneurs de marché en fonction de l'apport de liquidités, de la spécialisation, de la conformité et des capacités techniques. Choisir le bon teneur de marché est essentiel pour obtenir des liquidités, des prix compétitifs et une expérience de trading fluide.
Merci d'avoir persisté à lire ce long article. Dans le prochain numéro, je parlerai des principaux teneurs de marché cryptographiques actuellement sur le marché, de leurs caractéristiques de tenue de marché, de la façon de vérifier qui est un certain teneur de marché cible et de quelques aperçus.
Suivez-moi et je vous emmènerai explorer le web3 en profondeur.