Les liquidations de contrats à terme cryptographiques de 100 millions de dollars ou plus sont souvent imputées à un effet de levier excessif de la part des commerçants de détail. Cependant, toutes les liquidations ne sont pas dues à un recours imprudent à l’effet de levier. Certaines stratégies de trading professionnelles sont également liquidées lors de fortes fluctuations de prix. Ces stratégies incluent des liquidations forcées sur des paires à faible liquidité, des opérations de cash and carry et des arbitrages sur les taux de financement. Même si ces stratégies nécessitent des connaissances, de l’expérience et un capital important, elles prouvent que l’effet de levier peut être utilisé avec prudence pour maximiser les profits, même sur des marchés moins volatils.