Écrit par : Stephen, fondateur de DeFi Dojo
Compilé par : Félix, PANews
La Fondation Arbitrum a précédemment lancé le programme pilote d'incitation à long terme (LTIPP), qui vise à favoriser une plus grande participation au réseau en permettant à l'ArbitrumDAO d'orienter les fonds du protocole comme incitations en liquidité vers des projets collaboratifs basés sur Arbitrum. Les subventions LTIPP accordées seront redistribuées à la communauté Arbitrum sous forme d'incitations à la liquidité par le biais de l'accord du bénéficiaire. Cela incite les utilisateurs d'Arbitrum à essayer des cas d'utilisation émergents tout en générant une plus grande activité réseau.
Les allocations au titre du programme totalisent environ 30 millions de dollars, la plupart des projets étant financés jusqu'en septembre. Stephen, le fondateur de DeFi Dojo, a fait le point sur les revenus de chaque projet.
Facteur
La plupart des stratégies d'incitation sont soit la stratégie de levier LRT Silo Labs, soit la stratégie LRTPenpie LP.
Les rendements varient de 22 % à 93 %, mais Factor a un TVL relativement faible, soyez donc conscient des risques de dilution et de sécurité.
Rendement : 22 % à 93 %
TVL dans Vault : <2 millions de dollars
Boîte de vitesse
Gearbox lance d'abord des campagnes de prêt, mais lancera bientôt des échanges incitatifs et un effet de levier Renzo incitatif. Dans leur nouvel événement STIMMIES, vous pouvez gagner non seulement des récompenses ARB mais également des récompenses GEAR. Rendement actuel des prêts :
USDC : 15 %
ETH : 14 %
Une chose à espérer est la subvention pour l’effet de levier ezETH, mais vous devrez attendre une semaine pour voir tous les détails. Vous pouvez également tirer parti des LST comme rETH, wstETH et cbETH pour exploiter, en bénéficiant des faibles taux d'emprunt subventionnés par le LTIPP.
Le trading sur PURE aura également des STIMMIES.
Contango
Le protocole DeFi Contango a généré d’importants flux ARB vers des positions ETH à effet de levier. En comparaison, ceux-ci peuvent gérer de grandes quantités d’ETH. Les rendements varient de 20 à 30 % et certaines stratégies peuvent en principe gérer plus de 2 millions de dollars.
L’utilisation de Contango générera également des points qui seront utilisés pour les largages TGE dans environ un mois.
Laboratoires de silos
Bien que Factor et Contango regroupent toutes deux des opportunités en silo, il existe d’autres opportunités à noter.
La garantie WOETH a actuellement un taux de prêt de -7,4% sur ETH.
Cela signifie que vous pouvez être payé pour emprunter de l’ETH.
Avec un effet de levier maximum, cela équivaut à un taux d’intérêt annuel de 63 %, bien que la quasi-totalité soit payée en ARB.
Faites attention à obtenir plus de WOETH en vendant ARB pour continuer à accroître votre garantie.
Merkl
Merkl propose de nombreuses incitations LTIPP, car de grands projets comme Lido, PancakeSwap et Camelot utilisent Merkl comme niveau d'incitation pour les campagnes LTIPP.
Cependant, tant de choix peuvent être accablants.
L'auteur a tendance à aimer les paires stablecoins et les paires ETH (et parfois ETH/BTC si les rendements sont >30 %).
Rendement ETH
WETH/ETHx : 45 %
wstETH/ETHx : 37 %
ezETH/WETH : 21 %
uniETH/ETH : 46 %
Rendement stable en pièces :
USDC/USDC : 52 %
USDe/USDT : 43 %
céréales/USDC : 40 %
USDC / USDC: 25%
Remarque : Il s’agit d’APR moyens ; beaucoup d’entre eux sont moins liquides, faites donc particulièrement attention à la dilution.
Courbe et convexe
Curve et Convex utilisent les récompenses ARB pour subventionner certains pools intéressants. De même, l’auteur préfère les pools ETH, BTC ou stablecoin.
Pool de pièces stables :
CrvUSD/sUSDe : 41 %
USD/FraxBP : 38 %
USD/FRAXBP : 32 %
Pools ETH et BTC :
2BTC-nq : 27 %
WETH/weETH : 18 %
frxETH/afETH : 26 %
Échange de temps
Protocole de prêt Timeswap dispose d'un marché Pendle intéressant où vous pouvez gagner des récompenses ARB en prêtant.
Ici, vous pouvez gagner 30 % en prêtant PT-weETH et 9 % en empruntant WETH avec garantie.
Remarque : Puisqu’il s’agit d’un marché émergent, des liquidités de taux d’intérêt sont disponibles pour les emprunts et les prêts.
Le commerçant Joe
Trader Joe's possède également des fermes intéressantes qui exploitent actuellement le LTIPP.
Il y a des TAEG fous ici, mais il est important de noter que les TAEG annoncés sur Trader Joe's supposent une liquidité unique (Tick).
Cela signifie que toute liquidité raisonnable recevra un TAEG inférieur. Vous pouvez calculer rapidement le TAEG moyen de votre piscine. Par exemple (WBTC/ETH) :
TAEG réclamé : 2065 %
TVL : 331 000 $
Volume des transactions sur 24 heures : 441 000 $
Frais : 0,04%
Récompense : 214 ARB/jour (173 $)
donc:
TAEG moyen des frais : 19,45 %
TAEG moyen des incitations ARB : 19,08 %
TAEG moyen global : 38,53 %
Il y a une grande différence par rapport au TAEG à un seul tick annoncé.
RAMSÈS
Les Ramsès, tout comme les Trader Joes, aiment annoncer les TAEG pour des liquidités en un seul clic.
Ces mesures sont très irréalistes pour les mineurs ordinaires, mais au moins ils peuvent savoir où vont les incitations.
L'auteur aime cliquer sur "EPOCH REWARDS" pour trier et voir où se trouvent toutes les incitations ARB.
Ensuite, si vous regardez une paire de jetons comme ezETH/ETH de Renzo, vous pouvez avoir une meilleure idée de ce qu'est réellement un rendement raisonnable.
Avec 5 ticks de liquidité, un TAEG de 18 % peut être obtenu (photo ci-dessous).
Pour les mineurs de stablecoin, l'attraction peut être l'USDC/USDT, pour lequel les mineurs peuvent définir un intervalle de 8 ticks et recevoir un TAEG de 73 %.
