A. Vue du marché
1. Macroliquidité
La liquidité monétaire s'est détériorée. L’indice du dollar américain est proche d’un nouveau plus haut pour l’année, ce qui exerce une pression importante sur les actifs à risque. La force actuelle du dollar américain ne vient pas seulement de la rigidité de l’inflation américaine et du retard dans les réductions correspondantes des taux d’intérêt, mais reflète également la réévaluation des risques géopolitiques par le marché. En cette année électorale, la remontée des actions américaines jusqu’à présent a été impressionnante. Les tendances du marché de la cryptographie semblent plus fragiles que celles des actions américaines.
2. Conditions globales du marché
Top 100 des gagnants par capitalisation boursière :
Cette semaine, le BTC est tombé en dessous de la ligne hebdomadaire. Récemment, il y a eu davantage de pression à la vente aux États-Unis, en Allemagne, à la Bourse de Mentougou, etc. Le taux de change ETH/BTC s’est renforcé et les altcoins ont pris la tête du rebond. La principale ligne de rebond du marché tourne autour du système ETH.
1. BLAST : Il s'agit d'un L2 basé sur ETH réalisé par la plateforme NFT BLUR. Le récent airdrop n'a pas été sur les principaux échanges. BLAST est l'initiateur de ce modèle de largage à points et est exploité par Paradigm Fund. Le récit L2 est progressivement abandonné par le marché.
2. KAS : Il s'agit d'une chaîne publique POW, le premier plan mème KRC-20. Il sera lancé sur le réseau principal fin juin. Récemment, de grands mineurs américains ont commencé à exploiter KAS.
3. LISTA : Il s'agit d'une version décentralisée et stable de la chaîne Bsc, sans pratiquement aucun VC ni BN contrôlant entièrement le marché. De nouvelles activités minières ont été lancées récemment.
3. Marché du BTC
1) Données sur la chaîne
Le marché est entré dans une phase d'épuisement. Depuis juin, le prix du BTC est tombé en dessous du coût de détention moyen sur trois mois. Si cette structure fragmentée se poursuit, elle a historiquement conduit à une détérioration de la confiance des investisseurs et risque d’aggraver cet ajustement et de prendre plus de temps à se redresser. Lors des marchés haussiers précédents, des corrections majeures similaires se sont produites en moyenne cinq fois.
L’offre de pièces stables en valeur marchande a ralenti et le marché manque de nouveaux capitaux.
Les fonds institutionnels ont connu des sorties nettes pendant deux semaines consécutives, mais les entrées d'altcoin ont augmenté.
L'indicateur de tendance à long terme MVRV-ZScore est basé sur le coût total du marché et reflète la rentabilité globale du marché. Lorsque l’indicateur est supérieur à 6, il s’agit de la fourchette supérieure ; lorsque l’indicateur est inférieur à 2, il s’agit de la fourchette inférieure. MVRV est tombé en dessous du niveau clé 1 et les détenteurs étaient globalement dans le rouge. L'indicateur actuel est de 1,8, entrant dans la phase intermédiaire.
2) Marché à terme
Taux de financement à terme : les taux ont légèrement baissé cette semaine. Le taux de frais est de -0,05 à 0,1 % et l'effet de levier à long terme est élevé, ce qui correspond au sommet du marché à court terme ; bas du marché.
Positions à terme : les positions BTC ont continué de baisser cette semaine.
Le ratio long/short des contrats à terme : 2,4. Les investisseurs particuliers sont très motivés à acheter le bas et il est fort probable que le marché ne soit pas complètement tombé. Le sentiment des investisseurs particuliers est principalement un indicateur inverse, avec une lecture inférieure à 0,7 indiquant une panique et une lecture supérieure à 2,0 indiquant une cupidité. Les données sur le ratio long-short fluctuent considérablement et la signification de la référence est affaiblie.
3) Prix du marché au comptant
BTC est tombé en dessous de la ligne hebdomadaire, le marché s'échangeant latéralement depuis qu'il a atteint un sommet historique de 73 000 $ en mars. Le volume global des échanges de l’échange centralisé CEX est tombé au niveau de fin 2023, mais le DEX en chaîne est resté stable. Le taux de change ETH/BTC reste fort et les principales opportunités à l’avenir tourneront autour du système ETH.
B. Données de marché
1. Le montant total du blocage de la chaîne publique
2. Proportion TVL de chaque chaîne publique
TVL cette semaine s'élevait à 95,3 milliards de dollars, soit une baisse de 5,6 milliards de dollars, ou 5,6 %. Cette semaine, la chaîne publique grand public TVL a presque toutes chuté. La chaîne ETH a chuté de 8%, la chaîne TRON a chuté de 6%, la chaîne BSC a chuté de 5%, la chaîne ARB a chuté de 9%, la chaîne BASE a chuté de 4%, la chaîne BLAST a chuté de 27%, le POLYGON la chaîne a chuté de 5 % et la chaîne OP a chuté de 8 %. En outre, ce mois-ci, la chaîne publique grand public TVL, à l'exception de la chaîne TON qui a augmenté de 107%, a toutes chuté de près ou de plus de 10%.
3. Volume de verrouillage de chaque protocole de chaîne
1) Montant de blocage de l'ETH
2) Montant de blocage du BSC
3) Montant de blocage du polygone
4) Montant de blocage arbitral
5) Montant de blocage d’optimisme
6) Montant de base de blocage
7) Montant de blocage de Solana
4. Modifications des données du marché NFT
1) Indice NFT-500
2) Situation du marché des NFT
3) Part de marché du trading NFT
4) Analyse des acheteurs NFT
Le prix plancher des projets de premier ordre sur le marché NFT a fortement chuté cette semaine et le marché continue de baisser. CryptoPunks a chuté de 13 % cette semaine, BAYC a chuté de 17 %, Pudgy Penguins a chuté de 28 %, Space Doodles a chuté de 35 %, Azuki a chuté de 23 %, The Captainz a chuté de 16 %, MAYC a chuté de 22 % et LilPudgys a chuté de 29 %. De plus, seule Milady a progressé de 4%. Le volume global des transactions sur le marché NFT a légèrement diminué cette semaine. Le volume des transactions d'articles de premier ordre a également diminué d'environ 20 % au cours de la semaine dernière. Le nombre de nouveaux acheteurs et de clients répétés diminue également progressivement. D'une manière générale, le marché du NFT est encore extrêmement sombre et l'environnement du marché est extrêmement difficile.
