Auteur : Wenser, Odaily Planet Daily

 

Note de l'éditeur : Récemment, Andrew Kang, co-fondateur de Mechanism Capital, a fait des remarques liées à sa position baissière sur l'ETH. Beaucoup de gens en ont peut-être une connaissance limitée, mais il est profondément impliqué dans l'industrie du cryptage depuis de nombreuses années. Il a investi dans des projets de haute qualité d'une valeur marchande de plusieurs milliards, tels que Thorchain, Pancakeswap, Frax Finance, etc. a également réalisé beaucoup de gains dans les transactions. Odaily Planet Daily combinera le partage de l'utilisateur de la plateforme X @Atlas pour présenter Andrew Kang dans cet article à titre de référence pour les lecteurs.

Vues récentes : l’espace de hausse de l’ETH est limité, le BTC pourrait atteindre un nouveau sommet en 2025

Dans le marché volatil actuel, tout le monde a des points de vue différents à ce sujet. En tant que partenaire financier, crypto KOL et commerçant légendaire, le point de vue d'Andrew Kang (ci-après dénommé Kang) peut être plus précieux.

Le 24 juin, Kang a publié sur « Dans la limite de 20 % », beaucoup semblaient avoir augmenté leur endettement lors du dernier repli d'avril. Cependant, au cours du dernier cycle, le marché a fréquemment connu une liquidation de l'endettement, ce qui a entraîné des retracements de 30 % à 60 %, totalisant une évaporation. Des centaines de milliards de dollars ont des paradigmes différents, mais lorsque les gens se sentent trop à l'aise et croient que quelque chose est impossible, c'est généralement là qu'un désastre survient. Même si je suis pessimiste, cela ne vous dit pas de vendre à découvert ou de tout vendre. assurez-vous d'être conscient des risques d'investissement et de ne pas tout miser sur une seule transaction. Si vous faites face à une volatilité des marchés plus importante que prévu, l'option d'avoir plus de fonds en réserve en vaut la peine.

Plus tard, peut-être par souci d'éviter une "gifle", ou peut-être parce qu'il estimait que le sens de l'avertissement de risque n'était pas clair, il a ajouté : "L'environnement de marché actuel me rappelle mai 2021, pas juin 2021. Non même en décembre 2020. À cette époque, nous étions habitués à monter et à chasser le plus bas. Nous avons connu un ajustement majeur de 64 000 $ à 45 000 $, mais tout le monde s'attendait à un rebond du marché, mais le résultat final a été que le plus bas a atteint son maximum. Nous gardons espoir ; comme l'arrivée d'un plus grand nombre d'investisseurs particuliers, 40 000 $ comme support important, l'environnement actuel est le même, tous les 9 à 10 mois après le début du marché haussier, sauf que cette fois, il s'agit d'Ethereum. Le trader légendaire GCR a déclaré avec optimisme. Je pense que GCR a raison sur une période pluriannuelle et que nous verrons BTC atteindre de nouveaux sommets en 2025 (mais pas tous les altcoins). Cela signifie que le marché ne connaîtra pas de corrections extrêmes sur quelques mois. Après tout, le marché peut apprivoiser les rebelles et les rendre humbles.

Le 23 juin, Kang a publié un article analysant l'impact potentiel de l'ETF au comptant Ethereum sur le marché. Il pensait que l'ETF au comptant Bitcoin offrait un canal permettant à de nombreux nouveaux acheteurs d'allouer du Bitcoin dans leurs portefeuilles d'investissement, mais l'impact de l'ETF Ethereum. était beaucoup moins clair. À moins qu’Ethereum ne trace une voie convaincante vers l’amélioration des conditions économiques, son prix ne connaîtra pas de hausse significative suite à l’approbation d’un ETF au comptant.

Le 20 juin, le point de vue de Kang était plus clair que jamais : « Bien que la dynamique du marché se soit inversée en raison du manque d'afflux importants d'ETF, je crois fermement que Bitcoin est toujours fort et ne tombera pas en dessous de 50 000 $ pour Ethereum ; I On prévoit que son prix pourrait rester stable jusqu'à ce que l'ETF soit coté, mais la limite supérieure de l'augmentation cette année devrait être d'environ 4 000 $ US.

On peut voir que Kang est plus optimiste quant à l’avenir du Bitcoin qu’à celui d’Ethereum, et cela est basé sur sa riche expérience accumulée sur le marché du cryptage dans le passé.

Rôles multiples : la double vie des Crypto KOL et des investisseurs en crypto

À l'heure actuelle, le compte personnel de Kang compte plus de 260 000 abonnés sur la plateforme X. Auparavant, il était le co-fondateur de l'opérateur minier de crypto-monnaie MinerUpdate et a déclaré un jour que la plupart des opérations minières n'utilisent actuellement pas de produits dérivés. Il s’agit d’une énorme opportunité de hausse pour les bourses de produits dérivés comme Deribit, BitMEX et Binance. Et à mesure que la concurrence dans l’industrie minière s’intensifie et que les marges bénéficiaires diminuent, les exploitants miniers devront commencer à s’aventurer sur le marché des produits dérivés pour survivre et prospérer. L’activité commerciale qui en résulte peut générer des revenus plusieurs fois supérieurs à ceux des mineurs.

En juin 2020, le compte officiel de @Mechanism Capital a été officiellement créé, et Kang est également passé du statut de commerçant et de crypto KOL à celui de officiellement investisseur en crypto. "L'ombre et la bonne volonté investissent" - c'est généralement une caractéristique majeure du secteur des cryptomonnaies. Comme nous l'avons mentionné dans l'article précédent « Démantèlement de la liste des meilleurs investissements KOL et recherche d'un nouvel alpha », lorsque l'influence des KOL atteint un certain niveau, ainsi que la croissance de la richesse et des actifs personnels, l'investissement suivra à mesure que les opportunités augmenteront. un investisseur providentiel dans l’industrie de la cryptographie est une chose naturelle. La différence est que certaines personnes conservent leur statut d’investisseur personnel, tandis que d’autres choisissent de créer un fonds d’investissement correspondant aux opérations institutionnelles. Kang a choisi cette dernière solution. Auparavant, Mechanism Capital avait investi avec succès dans le célèbre projet de blockchain NEON.

En février de cette année, Kang a partagé sa philosophie d'investissement sur les plateformes de médias sociaux : « La manière d'obtenir une multiplication par mille est de découvrir dès le début les équipes présentant un excellent potentiel de produits. »

Il a déclaré : « En 2018, j'avais un portefeuille d'une valeur de 50 000 $ et, à la mi-2021, j'ai porté ce portefeuille à la même taille que de nombreux fonds de crypto-monnaie bien connus dans le secteur, sans recourir à des fonds externes. Ce qui est possible, c'est d'identifier dès le début les équipes de niveau S ayant un grand potentiel de produits, d'accumuler la propriété majoritaire des projets via le marché libre et de les soutenir pleinement jusqu'à ce qu'elles augmentent leur valeur de plus de 100 fois, et certaines augmentent même leur valeur de 1 000 fois. . Y compris la conception d'incitations/d'émission de jetons, la stratégie de marketing/développement communautaire, l'intégration/partenariats DeFi, les connexions d'échange, la conception de produits, l'introduction d'autres signaux/fonds à valeur ajoutée/investisseurs/utilisateurs/développeurs, devenir des utilisateurs à haute énergie du protocole, etc. J'ai suivi bon nombre de ces projets depuis la phase initiale avec une capitalisation boursière inférieure à 50 millions de dollars américains à plus de 2 milliards de dollars américains, et certains dépassent même les 5 milliards de dollars américains, notamment Thorchain, Pancakeswap, Frax Finance, etc.

Un aperçu de la fiche d’actif de Kang

Selon les données du site Web @CryptoRank_io, les investissements les plus récents et assez connus de Kang sont @Blast_L2 et @puffer_finance. En outre, il a également investi dans la plateforme de prêt hypothécaire NFT MetaStreet, le réseau de communication écologique inter-chaînes Solana, Zeus Network (et est le leader). investisseur), la plateforme de jeux de hasard Shuffle, le projet de prêt écologique Blast Orbit Protocol, le réseau RWA Layer 2 Plume Network et bien d'autres projets.

Non seulement cela, Kang lui-même accorde également beaucoup d'attention à une autre piste populaire en dehors de la crypto-monnaie, en février de cette année, il a réalisé le « plus gros investissement de l'histoire » dans la société de robots humanoïdes IA Figure (remarque : avec la blockchain Figure Technologies). , une société de services financiers blockchain), avec un montant d'investissement de 19 millions de dollars américains. Il estime que Brett Adcock (fondateur de Figure) et son équipe prendront la tête du marché du travail humain, le plus grand marché de capitaux au monde avec une échelle de 42 000 milliards de dollars, et déploieront des millions de personnes dans les prochaines années. au moins 100 millions de robots déployés d’ici la fin de cette décennie. "

Interface de portefeuille d'investissement Crypto Rank

De plus, selon les données du site Web Rootdata, Kang a investi dans 12 projets au cours de l'année écoulée, tandis que le nombre de projets enregistrés est de 15, y compris l'organisation de financement participatif NFT DAO PleasrDAO, dans laquelle il est profondément impliqué.

Il convient de mentionner que, selon les informations publiées sur le site Web Rootdata, son réseau pertinent comprend plusieurs partenaires de Mechanism Capital, dont Steven Cho, Ken, Marc Weinstein et le fondateur de PleasrDAO, DeFiTed.

Cela doit conduire aux autres identités multiples de Kang : un collectionneur senior de NFT et un participant actif aux pièces Meme.

Fanatique de culture : Azuki était autrefois un favori, les pièces Meme sont une nouvelle classe d'actifs

Dès 2021, Mechanism Capital a investi dans le projet NFT Kanon. Le premier sous-projet lancé par le projet à l'époque était K21, un pool de mitrailleuses d'art fermé qui fournirait une exposition liquide aux œuvres de 21 artistes contemporains, numériques et cryptographiques influents, et intégrerait DeFi pour amener les artistes. et les retours des investisseurs remodèleront les modèles de financement, de philanthropie, de conservation et de conservation.

En septembre 2022, Kang a acheté Azuki#4978pour 105 ETH (d'une valeur d'environ 143 000 $ US à l'époque) via le marché commercial NFT X2Y2.

En octobre 2022, Kang a acheté Azuk#5558via le marché commercial NFT X2Y2, et le prix de la transaction était de 200 ETH.

En juin 2023, selon les données de la plateforme de surveillance des données cryptées Nansen, Kang détenait 299 Azuki et 580 Elementals, tous deux se classant au premier rang du total des avoirs de la série concernée. En outre, il détenait également 436 BEANZ à cette époque.

En mars 2024, Kang a acheté le Pepe NFT original appartenant à 3AC (Three Arrows Capital) par l'intermédiaire de la maison de ventes Sotheby's. Ce NFT était le premier Pepe NFT autorisé par le premier créateur de Pepe, Matt Furie. vendu pour la première fois au prix de 420 ETH le 17 octobre, puis acquis par Starry Night Capital, une filiale de 3AC, au prix de 1 000 ETH le 5 octobre 2021.

Non seulement cela, Kang a également une évaluation élevée des pièces Meme et a effectué de nombreuses opérations d'achat. Il a également changé l'avatar de son compte de plate-forme X en l'image du personnage IQ50 Meme.

En février de cette année, Kang a fait une déclaration très médiatisée : Mechanism Capital, son fonds crypto, avait parié sur les jetons conceptuels Trump et les NFT associés. Par la suite, les données de surveillance de Nansen ont montré que le 19 janvier, le portefeuille Mechanism Capital a été fermé au prix de . environ 0,506 $ US. Il a acheté 500 000 TRUMP au prix le plus bas, puis a acheté 23 900 TRUMP supplémentaires le même jour. Parmi eux, 136 200 TRUMP ont été alloués au portefeuille Mechanism Capital, 135 800 TRUMP ont été envoyés au portefeuille lié à l'équipe Mechanism Capital et 58 400 TRUMP ont été envoyés au nom du partenaire Marc Weinstein.

En mars, Kang a de nouveau ouvertement appelé aux commandes, affirmant que « les pièces Meme sont devenues le centre de la liquidité spéculative mondiale. Par rapport aux actions traditionnelles, les pièces Meme sont désormais plus faciles d'accès pour les utilisateurs du monde entier. C'est pourquoi l'augmentation du Dogecoin est plus élevée. que l'augmentation du cours de l'action de Gamestop." La raison. La valeur marchande totale des pièces Meme a atteint 100 milliards de dollars américains au cours du dernier cycle. La valeur marchande de chaque cycle augmente généralement plusieurs fois. En plus des investisseurs particuliers, des traders HWN et des hedge funds les fonds entrent progressivement sur le marché.Il reste encore un long chemin à parcourir.« Il y a encore du chemin à parcourir, a-t-il déclaré, « de nouveaux fonds continueront à acheter des pièces Meme » afin d'obtenir des rendements excédentaires sur le marché. et prédit avec audace : « Des pièces mèmes 2.0 ou « pièces de culture » apparaîtront, ciblant un public/une idéologie/un groupe de personnes spécifique. Chaque célébrité/influenceur aura ses jetons préférés avec lesquels travailler, et ce seront principalement des jetons qui ne sont pas sur CEX, ce qui signifie que de nouveaux dollars apparaîtront sur la chaîne pour acheter beaucoup de jetons SOL, tout comme la saison ETH et NFT.

Par la suite, le développement du marché s'est réalisé comme prévu. Les pièces de monnaie populaires Solana telles que BOME, NAP et SLERF ont émergé les unes après les autres et ont coopéré avec d'anciens projets tels que PEPE, PEOPLE, WIF, BONK et FLOKI pour déclencher un Boom des pièces de monnaie meme Par la suite, Pump.fun a lancé les projets de pièces de monnaie JENNER et MOTHER qui sont également devenus des exemples.

À cette époque, contrairement à d'autres points de vue du marché, il a fait l'éloge des pièces Meme : « Les pièces Meme ne sont pas un jeu à somme nulle, mais une nouvelle classe d'actifs.

Conclusion : les investisseurs qui osent porter des jugements sont de bons traders

En regardant le CV d'investissement passé de Kang et les tweets des plateformes de médias sociaux, nous pouvons voir une personne polyvalente qui est très charismatique et ose porter des jugements dans des environnements de marché complexes : il peut non seulement réagir au marché en temps opportun, mais aussi Être capable de fournir une base d'analyse correspondante, et en même temps de défendre personnellement des projets d'investissement et des pistes narratives prometteuses, on peut dire que le succès de zéro jusqu'à l'immense richesse d'aujourd'hui n'est pas un hasard.

Il n’est pas étonnant qu’en février de cette année, Chris Burniske, ancien responsable de la cryptographie d’ARK Invest et actuel partenaire de Placeholder VC, ait exprimé son ouverture à l’opinion de Kang selon laquelle les prix du Bitcoin atteindraient un niveau record en mars. Et puis, la tendance du marché l’a fait.

Bien sûr, l'expérience d'investissement de Kang n'a pas été facile. Par exemple, il a déjà ouvert une position dans CELR en 2021 et a proposé que « la couche 2 n'est pas un domaine où tout le monde gagne ». très tourné vers l'avenir, bien que les jetons soient actuellement hors de vue, leurs points de vue ont beaucoup à apprendre.

Kang utilise sa propre expérience personnelle pour nous dire que si vous osez exprimer vos opinions et porter vos propres jugements, ce n'est qu'ainsi que vous pourrez trouver vos propres « principes mécaniques » dans le marché turbulent de la cryptographie et devenir un géant du capital.