Dans #WEB3 , il y a beaucoup de débats sur les tendances futures. La plupart des gens peuvent être classés en deux factions principales :
cycle de 4 ans
Ces personnes pensent que Bitcoin va traverser une période de 4 ans de surévaluation et de sous-évaluation.
Ils pensent qu’il faut environ 4 ans pour que Bitcoin passe du haut au bas du cycle.
Selon cette théorie, Bitcoin atteindra son apogée en 2025.
Elliott Impulse Wave 5 et Advance Top
Ce groupe estime que soit ce cycle est différent, soit il est motivé par les institutions.
Beaucoup pensent également que le dernier cycle n’est pas encore terminé car aucun sommet explosif ne s’est produit, citant le fait que le cycle s’allonge.
Les théoriciens des vagues d’Elliott prédisent la cinquième et dernière vague de ce cycle, qui atteindra un puissant sommet parabolique cette année ou au début de l’année prochaine (2024).
Parlons maintenant de mon opinion personnelle.
J'ai examiné une tonne de graphiques et de données de cycle provenant de plusieurs sources, notamment des analyses techniques, des données en chaîne, des facteurs psychologiques, etc.
Je pense que les meilleurs résultats peuvent être observés chez tous ceux qui réfléchissent aux factions.
Les penseurs du cycle de 4 ans négligent rapidement l’évolution précoce des prix de ce cycle. Ceci est principalement dû à la croyance dans l’impact de la réduction de moitié sur les prix.
Lorsque l’offre de Bitcoin diminue environ tous les 4 ans, cela devrait déclencher une diminution de l’offre, entraînant une augmentation du prix.
Bien que cela soit logique, il est peu probable que l’impact de l’offre des mineurs sur le prix du Bitcoin ait un impact significatif maintenant que la taille totale est relativement importante.
Personnellement, je me souviens qu’en 2019, de nombreuses personnes prédisaient un nouveau record absolu cette année-là. Cela survient après que Bitcoin ait atteint un sommet intermédiaire autour de 14 000 $. Il a fallu un an et demi à Bitcoin pour dépasser ce prix. Tous ceux qui prédisaient un sommet précoce se trompaient à ce moment-là.
Mais le prix est différent maintenant. La tendance en 2019 a été complètement parabolique. Il en résulte un marché baissier à moyen terme. Sans parler de l’événement cygne noir du cycle survenu en 2020.
À l’instar des théoriciens du cycle de 4 ans, les théoriciens de l’Impulse Wave s’empressent d’exclure les cycles de 4 ans. Ils disent : « Tout le monde le pense ! » La plupart des gens ne peuvent pas avoir raison.
Je tiens à rappeler à ce groupe qu’à l’arrivée de 2021, beaucoup s’attendaient à ce que le chiffre culmine cette année-là, et c’est ce qui s’est produit. Des facteurs inconnus tels que le prix et le calendrier exact maintiennent un élément de surprise important. Ils pensent qu’un sommet précoce déclencherait le marché baissier le plus long et le plus grave de l’histoire du Bitcoin.
Les deux groupes semblaient ignorer un cycle particulier qui semblait enfreindre toutes les règles, 2011-2013. Jetons un coup d'œil à ce cycle. Vous vous en souvenez :
▌Cycle 2011-2013
Les partisans du cycle de 4 ans pourraient affirmer que ce cycle a commencé plus tôt, mais sur la base des contours du cycle des données, 2011 répondait aux critères d'un marché baissier traditionnel.
Quoi qu’il en soit, ce cycle n’a pas suivi le chemin traditionnel d’un sommet unique. Si vous démarrez le cycle plus tôt, vous pourriez affirmer qu’il y a 3 sommets au total.
J'ai décrit notre position relative sur la base de données, et vous pouvez trouver des preuves dans plusieurs de mes tweets précédents.
Ce cycle répondrait à tous les critères des deux théories : un sommet précoce et un sommet tardif.
Maintenant, je veux expliquer pourquoi je pense que les deux théories pourraient fusionner ce cycle.
▌Combinaison théorique
Je pense que les données à long terme provenant de nombreuses sources sont la clé du succès. Grâce à l’analyse d’innombrables données, j’ai trouvé des exemples intéressants qui appellent à des paraboles précoces (mouvements verticaux des prix).
▌Coefficient de corrélation DXY
Le signal ici est divisé en 3 étapes.
Signal de fin précoce du marché baissier (violet)
Signal de fin de marché baissier (rouge)
Signal de démarrage parabolique (vert)
Tout cela se produit lorsque la corrélation entre Bitcoin et le dollar américain est faible. Le signal parabolique s'est déclenché. Par définition, c’est le point de départ de toute parabole de prix. (sera montré plus tard)
▌Signal de vigueur
Ce signal comporte deux parties :
RVGI forme un croisement baissier lorsqu'il franchit le seuil Golden Vigor
RVGI forme un croisement positif après un croisement baissier
Dans la plupart des cas, cela déclenchera un cycle parabolique et, dans le cas de 2016-2017, la plupart des courses haussières.
En raison de l’événement du cygne noir de 2020, il n’y a eu qu’un seul faux signal.
J'ai également examiné de nombreux autres graphiques qui annonçaient soit l'essentiel d'un marché haussier sur le point de commencer, soit qui étaient paraboliques. Je regarde ici spécifiquement ces graphiques qui réclament des paraboles (action verticale des prix).
▌Parabole
Par définition, une parabole se produit lorsque Bitcoin ne teste pas à nouveau les niveaux de support haussier sains, tels que la moyenne mobile exponentielle sur 20 semaines.
Les paraboles ne durent pas très longtemps, prenant en moyenne environ 12 semaines du début à la fin.
J'ai marqué chaque parabole en vert ici.
En regardant notre position relative dans le cycle, sur la base du cycle 2011-2013, il faudrait environ 34 semaines pour voir le début de la parabole.
Cela nous placerait à la fin de la parabole vers 2024, mais j'estime que cela pourrait être plus tôt, ce dont je parlerai plus tard.
▌Théorie du cycle le 28 novembre
Nous avons donc exploré la possibilité de sommets précoces, mais qu’en est-il des sommets de cycle ultérieurs ?
Pour ce faire, je me tournerai vers ma théorie du cycle du 28 novembre :
Ma théorie est la suivante :
La première réduction de moitié (28 novembre 2012) a déclenché un véritable choc d’offre. Les réductions de moitié ultérieures ont permis de maintenir l'équilibre du cycle. C'est pourquoi le modèle part d'un endroit précis.
Depuis lors, la relation entre le prix du Bitcoin et les dates est devenue intéressante. Il peut nous indiquer quand Bitcoin atteindra son maximum et son minimum dans un délai de 21 jours, et ce qui se passera sur une base annuelle.
Cette situation perdure aujourd'hui depuis 10 ans. Je le vois atteindre son point bas en 2022 après l'avoir créé en janvier 2023.
Il divise le cycle en 4 parties :
Année verte - prix de cycle optimal et retour au prix milieu de gamme (la moitié du précédent record historique).
Année bleue – Les prix restent autour de leur juste valeur (médiane) et évoluent vers des sommets historiques à la fin de l’année.
Année rouge - Les prix atteignent de nouveaux sommets historiques et forment un sommet de cycle à la fin de l'année.
Année orange - Bitcoin entre dans un marché baissier, le prix devient sous-évalué et un creux se forme à la fin de l'année.
Ces conditions sont vraies chaque année et il s’est avéré et continue de s’avérer être un modèle très puissant.
Compte tenu de son niveau de précision, nous n’avons aucune raison de nous attendre à ce qu’il échoue ce cycle. Cela nous indique que le véritable sommet du cycle se produira fin 2025.
Une autre raison de nos attentes est notre position dans le cycle. Bien qu’un sommet précoce ait eu lieu en 2013, il a ensuite continué à augmenter au cours de la même année.
Selon notre position relative, le cycle 2015-2017 pourrait ne pas être encore terminé. Ces cycles conserveront probablement leur structure et ne connaîtront pas de marché baissier catastrophique qui ne permettrait pas des sommets de cycle tardifs.
Les preuves commencent à favoriser les deux théories.
Examinons maintenant un autre facteur, le prix.
Le temps est légèrement plus facile à estimer que le prix, mais j’ai des raisons de croire que le prix sera considérablement limité.
▌Modèle de prix de modèle de tendance
Ce modèle est peut-être un peu complexe, mais je pense qu'il est important de présenter toutes les données sur un graphique.
Ce modèle utilise les angles futurs trouvés à partir des degrés d’angle des hauts et des bas du cycle. Il prévoit un prix de 130 000 $ dans le délai théorique du cycle jusqu'au 28 novembre.
La section supérieure va d’un pic à l’autre, et vous pouvez voir comment cela a plafonné le prix au sommet d’avril 2021. (Première flèche noire) Bien que beaucoup puissent affirmer qu'il n'y a fondamentalement aucune limite au prix, je pense que c'est un argument absolument ridicule. Croyez-moi quand je dis que les gens adorent parler des « fondamentaux » du Bitcoin, ils ont tendance à se situer au sommet du cycle.
Ce qui rend ce dernier cycle unique, c'est qu'il a créé deux sommets de cycle dans un temps très proche, et à partir de là, une tendance s'est formée qui a coïncidé avec le modèle de tendance des prix, ce qui, je pense, créera un point de cycle très important.
Venons-en maintenant à la dernière observation, la possibilité du cycle à venir :
▌Possibilité cyclique
À partir des preuves ci-dessus et d'autres preuves non incluses (que vous pouvez voir dans mon tweet précédent...), nous obtenons une projection qui ressemble à ceci.
L’enthousiasme suscité par les ETF semble être le catalyseur qui poussera les prix vers de nouveaux sommets, combiné aux preuves que j’ai présentées.
Bitcoin a tendance à former des sommets de cycle après des événements positifs, et je pense que le lancement d’un ETF est un bon candidat. C’est pourquoi le premier sommet est placé en avril 2024.
Cela coïncide avec d’autres événements importants, notamment la prochaine réduction de moitié du Bitcoin.
Comme indiqué précédemment, je pense qu’une tendance composée de deux sommets précédents se révélera être un énorme limiteur de prix. Le sommet en avril nous amènera à 90 000 $.
Nous assisterions alors à un marché baissier à moyen terme, créant un sommet final nuancé, au-dessus de la tendance autour de 130k, fin 2025. C'est ce que je pense être possible. Absolument? pas complètement.
Le prix au premier sommet peut ne pas atteindre la tendance supérieure et ne pas créer un nouveau sommet historique. Afin de créer un nouveau sommet historique à ce moment-là, il faudrait qu'il franchisse l'une des conditions du N28CT (un nouveau sommet historique n'est créé que lors d'une année rouge, 2025).
Il est également possible que le prix atteigne un sommet de tendance d'ici la fin de 2025, ce qui pourrait nous amener juste au-dessus de 100 000 $. Par souci de prudence, j’ai personnellement préparé un prix inférieur.
Résumer
Les éléments de preuve semblent suggérer que nous obtenons peut-être le meilleur de toutes les possibilités, satisfaisant à la fois le premier sommet et la théorie du cycle de 4 ans.
J'agirai lorsque les données à long terme me le diront, ce ne sont donc que des pensées. Nous verrons ce qui se passera réellement lorsque les faits apparaîtront.
Même si ce que beaucoup s'attendent à se produire se produit, les points suivants restent vrais : Les gens auront des doutes sur leurs idées. Il existe de nombreuses inconnues, conservant l'élément de surprise (prix et calendrier exact).