Mercredi 23 août, au début des échanges asiatiques, l'indice du dollar américain a continué de freiner et de rebondir pendant la nuit, s'échangeant à 103,57. Les haussiers ont contesté la tendance à la hausse, mais les échanges se sont montrés prudents avant le discours du président de la Fed, Powell. L'indice S&P Global PMI fait un grand début, l'indice devant rester à 52. L'or est devenu un actif insupportable, tombant en dessous de 1 900 $. L'analyse technique a averti que la structure de tendance était endommagée et que la pression à la baisse se poursuivait. Après le crash flash du Bitcoin, la grave survente générée par le RSI a renforcé le signal de rebond en forme de V.

Le marché reste globalement prudent, car la banque centrale chinoise a réduit ses taux d'intérêt moins que prévu. A Wall Street, le Dow Jones a chuté de 0,51%, le S&P 500 de 0,28% et le Nasdaq de 0,06%, la prudence continuant de dominer. Les inquiétudes concernant la Chine, associées à de nouvelles dégradations de la note des banques américaines par le S&P et aux attentes d'une hausse des taux d'intérêt à long terme, exercent une pression à la baisse sur le sentiment du marché.

Le symposium annuel de Jackson Hole, qui débute jeudi, revêt une grande importance, avec l'intervention du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, vendredi. Avant la réunion, les rendements des bons du Trésor américain ont légèrement augmenté, atteignant un sommet pluriannuel, le rendement des bons du Trésor à 10 ans dépassant 4,30 %.

Les données publiées mardi ont montré que les ventes de logements existants aux États-Unis ont chuté de 2,2% en juillet pour atteindre un taux annuel de 4,07 millions d'unités, inférieur aux attentes du marché de 4,15 millions d'unités. L'indice manufacturier de la Fed de Richmond est passé de -9 à -7 en août, conformément au consensus du marché.

Les analystes de Wells Fargo donnent leur point de vue sur les ventes de maisons existantes : « L'impact de la récente hausse des taux hypothécaires devient de plus en plus clair, les ventes de maisons existantes ayant chuté de 2,2 % en juillet, soit la deuxième baisse mensuelle consécutive. les données de juillet reflètent donc principalement l'activité de juin, lorsque les taux hypothécaires étaient en moyenne de 6,8 %, mais les taux ont augmenté depuis lors. »

Aux États-Unis, davantage de données sur le logement seront publiées mercredi, notamment sur les ventes de logements neufs. En outre, l'indice S&P Global PMI devrait être publié, l'indice composite devant rester à 52. En amont du symposium de Jackson Hole, l’accent reste mis sur les banquiers centraux.

L'EUR/USD a d'abord augmenté jusqu'à 1,0930, mais a ensuite reculé et testé le support à 1,0830. La paire reste sous pression et se rapproche de la moyenne mobile simple sur 200 jours à 1,0799. Les données PMI de la zone euro seront publiées mercredi, le PMI composite devant tomber de 48,6 à 48,5. Des données plus faibles que prévu pourraient exercer une pression sur l'euro. En outre, Eurostat publiera plus tard dans la journée les données préliminaires sur la confiance des consommateurs pour le mois d'août.

Les emprunts du gouvernement britannique en juillet ont été inférieurs aux attentes, à 4,3 milliards de livres, soit une augmentation de 3,4 milliards de livres par rapport à juillet 2022. Le déficit budgétaire d'avril à juillet s'élevait à 56,6 milliards de livres sterling, soit 11,3 milliards de livres sterling de moins que les prévisions du Bureau pour la responsabilité budgétaire pour 2020, ce qui donne au gouvernement une raison d'envisager des réductions d'impôts.

Le GBP/USD s'échange au-dessus de la moyenne mobile simple (SMA) sur 20 jours, mais est depuis retombé en dessous de 1,2750. La paire se consolide et est haussière à court terme. L'indice PMI composite S&P Global/CIPS du Royaume-Uni devrait chuter de 50,8 à 50,3, celui du secteur des services de 51,5 à 50,8 et celui de l'industrie manufacturière de 45,3 à 45, tous deux en contraction.

Or : la pression à la baisse persiste et la structure des tendances est endommagée

L'analyste de FXEmpire, Bruce Powers, a déclaré que la pression à la baisse sur l'or existe toujours, qu'il est difficile de rebondir depuis le plus bas tendanciel de 1 885 $ et que l'or continue d'afficher des performances faibles. L'or reste en dessous de sa moyenne mobile sur 200 jours, sous laquelle il est tombé la semaine dernière. Le rallye de mardi a rencontré une résistance sous la ligne des 200 jours, au plus haut de la journée de 1 904 $. Par la suite, les prix ont baissé. L'or semble prêt à terminer la journée dans la moitié inférieure de sa fourchette, ce qui n'est pas un signe de force.

Une nouvelle préoccupation est un croisement baissier en dessous de l'EMA de 12 jours et de l'EMA de 200 jours, qui s'est produit mardi. La combinaison d'un croisement baissier et d'une clôture faible suite à un test réussi de résistance à la ligne des 200 jours suggère une pression vendeuse continue. Bien sûr, cela pourrait bientôt changer.

Étant donné que les prix de l'or restent relativement proches de la ligne des 200 jours, un rebond au-dessus de cette ligne, puis une clôture quotidienne au-dessus, seraient nécessaires pour que des signes haussiers durables émergent. La ligne de 200 jours se situe actuellement à 1 907 $, et le plus haut sur 5 jours est également à 1 907 $. Vient ensuite le sommet de la semaine dernière, à 1 916 $. De plus, il y a eu un mini modèle d'inversion de double fond au plus bas du retracement, l'oscillateur de l'indice de force relative (RSI) retombant aux mêmes niveaux qu'avant le rebond depuis les plus bas du premier trimestre.

La structure de tendance a été quelque peu endommagée lors de la correction actuelle. L'or a passé plusieurs jours à clôturer en dessous de la ligne de tendance haussière et en dessous de la moyenne mobile de 200 jours. De plus, le cours de clôture était inférieur au dernier niveau volatil observé en juin à 1 893 $. Une cassure en dessous du plus bas d'aujourd'hui de 1 889 $ est un signe de faiblesse et pourrait tester le support à court terme.

Le support de tendance bas se situe à 1 885 $, et si l'or tombe en dessous de ce niveau, il pourrait passer dans l'une des trois zones de support potentielles. La première zone de prix se situe autour de 1 893 $, suivie par les zones de prix les plus importantes de 1 871 $ à 1 864 $, puis de 1 839 $ à 1 834 $, les deux zones inférieures résultant de la confluence de plusieurs niveaux de Fibonacci.

Le signal de rebond choquant en forme de V de Bitcoin

Michaël van de Poppe, fondateur et PDG de la société de trading de crypto 8, a souligné le signal de survente sévère généré par le RSI, qui est inférieur à 19 sur une période de 12 heures, proche de son niveau le plus bas depuis le creux du marché baissier de 2017. 2018. Les niveaux quotidiens sont similaires, atteignant des niveaux jamais vus depuis l’effondrement de tous les marchés dû à la COVID-19 en mars 2020.

"Chaque fois que nous constatons un mouvement comme celui-ci, il y a une sorte de reprise en forme de V et un équilibre est trouvé à des niveaux plus élevés", a déclaré Van de Poppe à propos des précédentes chutes éclair des prix du Bitcoin.

Il a ajouté que Bitcoin fera "très probablement" un retour, avec un objectif de 26 500 $ ou plus ensuite.

L’analyste crypto Jelle a suggéré à côté du tableau de comparaison : « L’évolution actuelle des prix du Bitcoin me rappelle septembre 2020, juste avant le début du dernier marché haussier. »

"Au fil du temps, en l'absorbant et en progressant lentement, j'ai pu constater des résultats similaires."