Un système de « pump and dump » sur le marché des cryptomonnaies consiste à gonfler artificiellement le prix d'une cryptomonnaie par le biais d'achats coordonnés (la pompe), puis à vendre les avoirs au prix gonflé (le dump). Voici ce qui se passe généralement dans de tels scénarios :
1. Pompe initiale :
- Coordination : un groupe d'investisseurs ou une seule entité achète une grande quantité d'une crypto-monnaie particulière pour faire monter son prix. Cela peut également impliquer de diffuser des nouvelles positives ou des rumeurs pour créer un battage médiatique.
- Hausse des prix : à mesure que le prix commence à augmenter, il attire d'autres investisseurs qui craignent de passer à côté de gains potentiels. Cet achat supplémentaire fait encore grimper le prix.
- Attention des médias : la flambée des prix peut attirer une couverture médiatique, un buzz sur les réseaux sociaux et une visibilité accrue sur les bourses, amplifiant le battage médiatique et attirant davantage d'investisseurs.
2. Vider :
- Vente : Une fois que le prix a suffisamment augmenté, les premiers investisseurs commencent à vendre massivement leurs avoirs. Cette pression de vente soudaine fait chuter fortement le prix.
- Vente de panique : d'autres investisseurs, se rendant compte que le prix baisse, commencent également à vendre leurs avoirs pour éviter des pertes, entraînant une baisse rapide du prix.
- Pertes pour les acheteurs tardifs : ceux qui ont acheté au plus fort de la pompe subissent souvent des pertes importantes lorsque le prix chute.
3. Conséquences :
- Volatilité du marché : les systèmes de pompage et de vidage créent une volatilité extrême sur le marché, érodant la confiance et le rendant plus risqué pour les investisseurs légitimes.
- Contrôle réglementaire : de tels systèmes peuvent attirer l'attention des autorités réglementaires, pouvant conduire à des enquêtes et à des actions contre les personnes impliquées.
- Dommages à la réputation : la crypto-monnaie concernée peut subir des dommages à sa réputation à long terme, la rendant moins attrayante pour les futurs investisseurs.
4. Conséquences juridiques :
- Réglementation et application : les systèmes de pompage et de vidage sont illégaux sur les marchés financiers traditionnels, et les régulateurs de nombreuses juridictions appliquent de plus en plus de règles similaires au marché des cryptomonnaies. Les participants à de tels stratagèmes s’exposent à des conséquences juridiques, notamment des amendes et des peines d’emprisonnement.
5. Impact sur le sentiment du marché :
- Érosion de la confiance : des systèmes répétés de pompage et de vidage peuvent entraîner une perte de confiance dans le marché des cryptomonnaies, dissuader les nouveaux investisseurs et potentiellement causer des dommages à long terme à l'écosystème.
Dans l’ensemble, les systèmes de pompage et de vidage sont extrêmement préjudiciables à la santé et à la stabilité du marché des cryptomonnaies. Ils profitent à un petit groupe de manipulateurs aux dépens de la communauté plus large des investisseurs.