US and Chinese Companies Are Expecting to Raise $500 Million From Hong Kong IPOs

Cryptopolitan · 2024-06-28T12:13:01.000Z

Four companies, including a Chinese generative artificial intelligence firm and a United States-based jet manufacturer, launched initial public offerings (IPOs) in Hong Kong on Friday. According to their regulatory filings, the companies are looking to raise $500 million in funding. Also read: Hong Kong financial sector eyes DeFi and Metaverse, despite regulatory challenges The companies took to the stock market as the value of new share sales dropped in Hong Kong in the first half of 2024. They include a mobility service provider, Chenqi, a mobile accessories wholesale dealer and AI service provider, Voicecomm, a data analytics provider, Baiwang, and a small US-based jet manufacturer, Cirrus Aircraft, according to a report by Reuters. Shanghai-based cloud firms are betting on Hong Kong Chenqi Technology is a mobility technology company based in China. The firm is selling 30 million shares, which are priced between HK$34 and HK$45.40 per share. The company expects to raise $174 million. The firm operates a ride-sharing app, and according to Frost & Sullivan, its mobility services rank second in the Greater Bay Area, an important business region in South China. An AI cloud service provider and distributor of mobile phone accessories, Voicecomm is also looking to raise $85 million. Voicecomm is also one of the major distributors of cell phones and tablets in the North American market. The company has fixed the price at HK$ 152.10 per share and is offering 4.36 million shares. Baiwang is a financial and tax solution provider backed by the Alibaba Group. The firm is looking to sell 9.62 million shares at a price range between HK$36 and HK$40 per share. The company expects to generate $50 million through the IPO. Baiwang also provides tax control equipment, an electronic invoice service platform, and invoice supply chain coordination services through the cloud. US jet builders are looking to raise $197 million A US jet maker, Cirrus Aircraft is also testing the Asian markets. The plane maker is expecting to collect $197 million from the sale of 54.87 million shares it is offering in its IPO. Cirrus’ share price range would be somewhere between HK$27.34 and HK$28 per share. Cirrus Vision Center Campus at McGhee Tyson Airport, Alcoa, Tennessee. Source: Cirrusaircraft. If the company succeeds in getting the highest price of the proposed price range, its total valuation will increase to $1.9 billion. It is important to note that the cornerstone investors—those who commit to purchasing a large portion of the shares before the IPO—have already subscribed to buy approximately $109 million worth of shares from this offering. Also read: Hong Kong legislator seeks global insights in making it a web3 hub According to data from London Stock Exchange Group (LSEG), the value of new share sales has decreased in Hong Kong. The data suggests that sales dropped from $2.12 billion for the first six months of 2023 to only $1.46 billion for the first half of 2024. The report notes that lower sales could be a potential trigger for new IPOs. According to the report, investors remain confident despite weaker market performance in Hong Kong. Asset managers are expecting an increase in approvals from Chinese regulators. They are also eyeing a surge in Indian deals that will transform Asia into an equity capital hub by the end of 2024. Cryptopolitan reporting by Aamir Sheikh

Quatre sociétés, dont une société chinoise d'intelligence artificielle générative et un constructeur d'avions basé aux États-Unis, ont lancé vendredi des offres publiques initiales (IPO) à Hong Kong. Selon leurs dossiers réglementaires, les sociétés cherchent à lever 500 millions de dollars de financement.
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Les sociétés se sont introduites en bourse alors que la valeur des nouvelles ventes d'actions a chuté à Hong Kong au premier semestre 2024. Parmi elles, un fournisseur de services de mobilité, Chenqi, un grossiste d'accessoires mobiles et un fournisseur de services d'IA, Voicecomm, un fournisseur d'analyse de données. , Baiwang et un petit constructeur d'avions basé aux États-Unis, Cirrus Aircraft, selon un rapport de Reuters.
Les sociétés cloud basées à Shanghai parient sur Hong Kong
Chenqi Technology est une entreprise de technologie de mobilité basée en Chine. La société vend 30 millions d'actions, dont le prix se situe entre 34 et 45,40 dollars de Hong Kong par action. L'entreprise espère lever 174 millions de dollars. 
L'entreprise exploite une application de covoiturage et, selon Frost & Sullivan, ses services de mobilité se classent au deuxième rang dans la région de la Grande Baie, une région commerciale importante du sud de la Chine. 
Fournisseur de services cloud d'IA et distributeur d'accessoires de téléphonie mobile, Voicecomm cherche également à lever 85 millions de dollars. Voicecomm est également l'un des principaux distributeurs de téléphones portables et de tablettes sur le marché nord-américain. La société a fixé le prix à 152,10 HK$ par action et propose 4,36 millions d'actions.
Baiwang est un fournisseur de solutions financières et fiscales soutenu par le groupe Alibaba. La société cherche à vendre 9,62 millions d'actions à un prix compris entre 36 et 40 dollars de Hong Kong par action. La société espère générer 50 millions de dollars grâce à cette introduction en bourse. Baiwang fournit également des équipements de contrôle fiscal, une plateforme de services de facturation électronique et des services de coordination de la chaîne d'approvisionnement des factures via le cloud.
Les constructeurs d'avions américains cherchent à lever 197 millions de dollars 
Cirrus Aircraft, constructeur américain d'avions, teste également les marchés asiatiques. L'avionneur espère récolter 197 millions de dollars grâce à la vente des 54,87 millions d'actions qu'il propose lors de son introduction en bourse. La fourchette de cours de l’action Cirrus se situerait entre 27,34 HK$ et 28 HK$ par action.
 Campus Cirrus Vision Center à l'aéroport McGhee Tyson, Alcoa, Tennessee. Source : CirrusAircraft.
Si l’entreprise parvient à obtenir le prix le plus élevé de la fourchette de prix proposée, sa valorisation totale augmentera à 1,9 milliard de dollars. Il est important de noter que les investisseurs clés, c'est-à-dire ceux qui s'engagent à acheter une grande partie des actions avant l'introduction en bourse, ont déjà souscrit pour acheter pour environ 109 millions de dollars d'actions dans le cadre de cette offre.
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Selon les données du London Stock Exchange Group (LSEG), la valeur des nouvelles ventes d'actions a diminué à Hong Kong. Les données suggèrent que les ventes sont passées de 2,12 milliards de dollars pour les six premiers mois de 2023 à seulement 1,46 milliard de dollars pour le premier semestre 2024. Le rapport note que la baisse des ventes pourrait être un déclencheur potentiel de nouvelles introductions en bourse.
Selon le rapport, les investisseurs restent confiants malgré la performance plus faible du marché de Hong Kong. Les gestionnaires d’actifs s’attendent à une augmentation des approbations des régulateurs chinois. Ils envisagent également une recrudescence des transactions indiennes qui transformeront l’Asie en une plateforme de capitaux d’ici fin 2024.
Reportage cryptopolitain d'Aamir Sheikh

Les entreprises américaines et chinoises s'attendent à lever 500 millions de dollars grâce à leurs introductions en bourse à Hong Kong

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