Auteur : Axel Bitblaze
Compilé par : Deep Wave TechFlow
Avec tous les parachutages majeurs tels que $ZRO et $ZK terminés, le sentiment entourant les parachutages semble s'être un peu apaisé. Alors, la version bêta du parachutage est-elle terminée ? Vaut-il toujours la peine d’être cultivé ? Quelle est la prochaine étape pour les parachutages ? Je partagerai mes réflexions dans ce tweet.
Quelle est la prochaine étape pour les parachutages ?
J'ai écrit un article sur les "Bêtas actuelles de largage aérien" il y a quelques mois, dans lequel je mentionnais qu'il y avait trois projets majeurs de largage aérien qui n'avaient pas encore été lancés, et maintenant qu'ils sont terminés, voici mes réflexions sur les versions bêta à venir.
(Voir tweet pour plus de détails)
Les parachutages sont-ils morts ?
En termes simples, non. La réponse la plus longue est que les situations de largage vont changer.
On peut comprendre que dans les jeux, il y aura toujours des astuces ou des stratégies trop puissantes, et elles finiront par être affaiblies lorsque trop de joueurs commenceront à les utiliser ou à en abuser.
Il en va de même pour les parachutages, les anciennes méthodes seront nerfées, mais cela ne veut pas dire que la partie est terminée.
Avant de commencer, analysons d’abord quels facteurs ont le plus grand impact sur les parachutages et comment jouer le rôle de ces facteurs :
financement et évaluation;
le niveau de battage médiatique et de dilution ;
Sentiment du marché et FDV au moment de la publication ;
Maintenant, il y a beaucoup de bruit à propos de FDV au lancement, mais je pense que c'est une pièce plus importante du puzzle :
Les investisseurs particuliers souhaitent que les projets soient répertoriés avec un FDV inférieur afin de pouvoir soumissionner pour de nouveaux jetons et réaliser des bénéfices.
Les parties Airdrop espèrent obtenir un FDV élevé afin de vendre le jeton lors de sa sortie.
Le projet se décline sous deux aspects :
Investisseurs particuliers : « Vos jetons sont trop chers et je ne fournirai pas de liquidités de sortie au parti Lu Mao. »
Lumao Party/Community : « Liste à un bon prix FDV, sinon le largage sera des cacahuètes, et nous vous tromperons sévèrement.
La situation présente? C’est la bataille des projets contre le gang.
L'équipe du projet essaie d'éviter de laisser le Lumao Party se retirer facilement, et en même temps de plaire aux investisseurs particuliers en cotant à un FDV inférieur.
Aujourd'hui, même les CEX T1 préfèrent émettre des jetons à un FDV inférieur. Les investisseurs particuliers gagnent et vous obtenez une valorisation du capital-risque sans acquisition.
C’est le cas des récents lancements de $ZK et $ZRO, sous réserve bien entendu des conditions de marché.
J'ai l'impression qu'ils ne veulent pas avoir une sortie importante du Lumao Party, mais veulent plutôt vendre à une valorisation inférieure, puis vendre de manière agressive plus tard, comme $SEI et $SUI.
La situation est différente pour $W, $DYM et $STRK, car ils ont été lancés à des FDV (valorisations entièrement diluées) extrêmement élevés et ont progressivement perdu de la valeur.
Ceux qui ont reçu le parachutage étaient heureux, mais il y a peu d'acheteurs sur le marché à ces valorisations. Même le jalonnement n’a pas réussi à empêcher la valeur de $W de chuter.
Par conséquent, le facteur 1 est en réalité hors de notre contrôle. Nous devons nous concentrer sur les facteurs que nous pouvons contrôler.
La raison pour laquelle je dis qu'il s'agit d'un bon ajustement et que la stratégie doit être modifiée est que l'environnement actuel du marché a été sérieusement gonflé par certaines normes spécifiques, ce qui a entraîné un déséquilibre du marché.
Je me souviens du même scénario au début des ICO, lorsque la plupart des IDO (Initial Decentralized Exchange Offers) obtenaient des rendements de 100 à 500 fois et que les gens gagnaient beaucoup d'argent pour leur investissement de 50 à 100 $.
La même chose s'est produite avec les premiers parachutages : en dépensant entre 50 et 100 $ en frais, nous avons pu obtenir un retour 100x sur les jetons largués, ce qui équivaut à un bénéfice de 5 000 $.
Plus tard, cela s’est transformé en une situation de paiement pour gagner :
Pour IDO : misez sur nos jetons Launchpad pour recevoir des distributions.
Pour les parachutages : fournissez des liquidités et verrouillez les fonds sur notre chaîne/protocole.
Quels sont les inconvénients ?
Dans le cas de l’IDO, lorsque la musique s’arrête, le jeton perd de sa valeur. Pour les parachutages, vous devez prier pour que le protocole ne soit pas piraté.
Quoi qu'il en soit, allons-y.
Les projets peuvent choisir des parachutages linéaires, ce qui n’est pas idéal pour les investisseurs à petit capital, c’est donc un autre dilemme.
Si vous disposez de suffisamment de fonds, un airdrop linéaire pourrait être fait pour vous.
(Voir tweet pour plus de détails)
Pour les investisseurs à faible capital :
À mesure que l’environnement du marché évolue, nous devons changer certaines habitudes :
Arrêtez de trop courir après les parachutages populaires.
Arrêtez d'utiliser ces tableaux de bord Dune inutiles pour vérifier les classements, ils ne font que gonfler les stochastiques.
Aucun de vos protocoles préférés n'utilise ces métriques.
Je pense que ces tableaux de bord vous mettent simplement dans un état d'esprit où vous pensez : « Je ne me brosse pas les cheveux correctement », et vous entrez ensuite dans un cercle vicieux de perte de temps et de dépenses inutiles à répondre à des critères aléatoires juste pour améliorer votre classement.
Pour les agriculteurs disposant d’un faible capital, il existe deux stratégies :
Sybil s'attaque aux allocations de bas niveau : obtenir de petites allocations via plusieurs comptes.
Recherchez des projets moins populaires mais bénéficiant d’un bon financement et impliquez-vous tôt.
Je pense que l'allocation de niveau inférieur est une bonne stratégie risque-récompense. Vous dépensez moins d'argent et de temps, mais obtenez toujours un bon rendement.
Historiquement, les cas réussis d’allocation de bas niveau :
Etherfi : Le dépôt du dernier jour vous a rapporté 900 $.
Eigenlayer : obtenez 110 jetons pour seulement 1 $ investi dans Eigenlayer.
Jupiter : vous avez gagné 200 jetons JUP $ et WEN $ pour seulement quelques interactions avec Solana.
Imaginez que dépenser 50 $ sur Pendle YT vous donne droit à 800 $ d'ETHFI et 110 $ d'EIGEN.
Même dans le pire des cas, où les projets sont alloués de manière entièrement linéaire, vous ne perdez pas trop de temps ni d'argent dans une agriculture de faible envergure, la déception ne sera donc pas trop grande.
Pour ceux qui travaillent depuis longtemps sur des projets de haut niveau (comme $ZRO) :
Si vous vous retrouvez avec quelqu'un qui a une mission de niveau tout aussi bas, cela n'en vaut peut-être pas la peine.
Facteur 2 : Dilution (ou nombre de parties moelleuses)
À mesure que le nombre de participants augmente, la dilution devient réelle et rapide.
La prochaine tendance est donc aux projets agricoles qui ont permis de récolter pas mal d’argent mais qui ne sont pas très populaires (et ils sont nombreux).
Plus le nombre de followers est petit, plus de tokens seront alloués à chaque portefeuille.
Dans ce cas, le FDV (valorisation pleinement diluée) n’est pas si important puisque les tokens sont essentiellement attribués à un petit nombre d’agriculteurs.
@KintoXYZ a fait quelque chose de similaire et peut avoir de bons résultats.
Exemple : Supposons qu'il y ait deux projets qui larguent chacun 5 % de leur approvisionnement.
Projets chauds : Attribué à 100 000 personnes, une FDV (Fully Diluted Valuation) élevée est nécessaire pour satisfaire ces 100 000 personnes.
Projets impopulaires : Attribués à 10 000 personnes, seul un FDV raisonnable est requis.
La vraie question est : comment trouver ces trésors ?
Le meilleur outil est Cryptorank.
Utilisez des filtres, par exemple si vous souhaitez rechercher des projets sur Solana qui n'ont pas de jetons, accédez à Filtres > Sol Ecosystem.
Vous devez maintenant filtrer davantage en fonction du type de protocole que vous souhaitez exploiter.
(voir vidéo pour plus de détails)
Je filtre généralement par : Bridge / Finance décentralisée (DeFi) / Échange décentralisé (DEX) car ces protocoles ont davantage d'interactions en chaîne et s'impliquer tôt peut laisser une bonne empreinte.
(voir vidéo pour plus de détails)
Une fois que vous avez trouvé un élément, vérifiez son activité : Consultez son profil Activité : Y a-t-il des événements en cours ? Combien de personnes participent ?
Quels projets sont les plus susceptibles d’émettre des tokens ?
De nombreux protocoles ont levé des capitaux importants, mais leurs valorisations sont inconnues.
Je les priorise dans l'ordre suivant :
Projets avec une valorisation connue : Cela peut vous donner une idée approximative du FDV au lancement.
Projets soutenus par des VC spécifiques : plus d'informations à ce sujet dans un prochain article.
Une certaine forme de capital-risque constitue un choix évident. J'ai l'intention de consacrer un article à cela, mais du point de vue du parachutage, je suis principalement intéressé par les projets suivants soutenus par VC : Jump, Binance et Multicoin Capital.
La plupart de ces sociétés de capital-risque investissent clairement dans les jetons, et les projets soutenus par Binance se portent bien récemment.
Factoriooo inhabituel : parachutage du deuxième tour
Je ne pense pas que nous ayons encore vu une vague de ce type de parachutages, mais ils ont du potentiel, et j’ai vu que cette stratégie fonctionne bien.
80 % des personnes ont quitté le protocole après l’événement de génération initiale de jetons (TGE) car elles n’ont reçu qu’une petite quantité de jetons, mais certaines personnes sont quand même restées.
Nous rions tous de ces chiffres post-TGE, mais cela signifie-t-il qu'il y a moins de salopes maintenant ?
Même si une pièce démarre mal, il y a toujours de l’espoir qu’elle rebondisse et surperforme comme $SEI.
Peut-être reprendre des projets qui alloueront de grandes quantités d’offre au deuxième tour. Par exemple:
Parcl : Le classement via LP est très simple maintenant car le PVP est terminé et si Solana monte, il peut encore monter.
Wormhole : le prochain airdrop communautaire sera débloqué dans quelques semaines et le volume des transactions est actuellement très faible.
Facteur final : points forts et recherche
La dilution est réelle maintenant, contrairement à la période initiale du largage aérien, où la conscience était plus faible.
Il est préférable de s’impliquer tôt, d’étudier attentivement le projet et de voir si le jeton est mentionné dans le livre blanc. Obtenez quelques premiers personnages/OAT.
Peu importe s'il est dilué plus tard, nous nous souvenons d'avoir partagé Elixir sur Discord alors que personne ne le pompait, mais c'est devenu un succès plus tard. Mais nous avons eu quelques premiers personnages à cette époque et avons laissé une première empreinte qui pourrait aider au largage.
Par exemple : Lista DAO a fourni un bon parachutage aux premiers détenteurs d'OAT.
Dans l’environnement de marché actuel, il est essentiel d’extraire une valeur maximale et il n’existe pas de raccourcis. De nombreux projets vous rapporteront des milliers de dollars en bénéfices de parachutage grâce à des opérations à faible investissement.
Donnez la priorité aux projets qui sont sur le point de démarrer plutôt qu’aux projets à moyen ou long terme vieux de deux ans.
Déplacez les gains à quatre chiffres vers des sujets ou des tendances d'actualité tels que les pièces de monnaie et l'IA plutôt que vers des projets plus vastes amoureux des chats.
Si vous êtes novice ou un acteur à faible capital, la meilleure stratégie est :
Obtenez des parachutages à trois ou quatre chiffres à faible investissement.
Déplacez ces gains vers des sujets d'actualité tels que les pièces mèmes, l'IA, etc. au lieu de projets de largage plus importants comme ZRO et ZK.
Nous approchons d’un creux de marché et les altcoins (Alts) sont sur le point d’entamer un rallye majeur. N'abandonnez pas et ne bloquez pas vos liquidités pendant une période inutilement longue.
Il est relativement facile de gagner de l’argent sur un marché en hausse unilatérale.
Le résumé est que les parachutages ne sont pas morts.
Mais n’allez pas trop loin à la recherche de drops populaires juste pour le plaisir du tableau de bord Dune.
Essayez des allocations de bas niveau (avec un bon rapport risque-récompense).
Des projets de recherche qui ne sont pas chauds mais qui sont bien financés et qui proposent d'excellents produits, et qui s'impliquent tôt.
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