Dernière mise à jour : le 30 juillet 2024
Dans cet article, vous apprendrez :
Dans cet article, vous apprendrez :
- La différence entre les modes Marge croisée Classique et Marge croisée Pro
- Comment calculer des paramètres tels que le niveau de marge en mode Marge croisée Pro ?
- Les effets du niveau de marge et du niveau de marge de la garantie en mode Marge croisée Pro
- À examiner un exemple de calcul du montant maximal de l’emprunt
- Quelles sont les questions fréquentes sur le mode Marge croisée Pro
Cliquez sur chaque sujet ci-dessous pour en savoir plus :
Qu’est-ce que le mode Marge croisée Pro ?
La mode Marge croisée Pro de Binance est un produit destiné aux traders avancés. Il prend en charge un effet de levier allant jusqu’à 10x* et nécessite des marges initiale et de maintenance réduites. Pour en savoir plus, veuillez vous référer à la section du guide détaillé intitulée Comment activer le mode Marge croisée Pro sur Binance ?
Remarquez que l’effet de levier maximal pris en charge varie en fonction de la région où vous vous trouvez. Veuillez consulter la liste des pays soumis à des restrictions qui figure à la fin de cet article.
Remarquez que l’effet de levier maximal pris en charge varie en fonction de la région où vous vous trouvez. Veuillez consulter la liste des pays soumis à des restrictions qui figure à la fin de cet article.
Mode | Marge croisée Classique | Marge croisée Pro |
| Type de marge | Marge croisée Vous pouvez passer au mode Marge croisée Pro si votre niveau de marge de la garantie en mode Classique est supérieur à 1,25. | Marge croisée Vous pouvez revenir au mode Marge croisée Classique si le niveau de marge de la garantie (en mode Classique) est supérieur au ratio de risque initial. |
| Effet de levier | Fixé au niveau du compte : 3x ou 5x | L’effet de levier et le montant de l’emprunt sont définis en fonction de la tranche de risque de la cryptomonnaie prêtable. L’effet de levier maximal est de 10x, selon votre région. Un effet de levier plus élevé correspond à un montant d’emprunt plus faible, tandis qu’un effet de levier plus faible correspond à un montant d’emprunt plus élevé. |
| Niveau de marge (NM) | = Total des actifs/(passif total + intérêts) | = ∑Fonds propres nets/∑Marge de maintenance requise *Veuillez vous référer à l’exemple de calcul dans la section « Exemple ». |
| Seuil de déclenchement du niveau de marge de liquidation | Niveau de marge ≤ 1,1 (marge croisée 3x et effet de levier 5x) | Niveau de marge ≤ 1,0 (mode Marge croisée Pro) |
| Limites d’emprunt | Niveaux basés en fonction du niveau VIP et de la marge initiale requise | Niveaux basés en fonction du niveau VIP et du niveau de la position Comme l’exigence de marge initiale est plus faible, le mode Marge croisée Pro contribue à une plus grande efficacité du capital. |
| Effet sur le niveau de marge de la garantie | Le montant maximal d’emprunt et le montant maximal du transfert sortant sont affectés. La liquidation n’est pas affectée par la décote des actifs. | Seul le montant maximal du transfert sortant est affecté. La liquidation n’est pas affectée par la décote des actifs ou le niveau de marge de la garantie. |
Comment le niveau de marge en mode Marge croisée Pro et le niveau de marge de la garantie sont-ils calculés ?
Paramètre | Calcul | Description |
| Niveau de marge en mode Marge croisée Pro | ∑Capitaux propres nets / ∑Marge de maintenance | Le total des capitaux propres nets du compte divisé par la marge de maintenance totale. |
∑Capitaux propres nets | ∑Actif - ∑(Passif + Intérêts) | Valeur totale de l’actif moins le passif total et les intérêts impayés du compte de marge croisée (en USDT). *Le total fait référence à la somme de tous les tokens. |
∑Marge de maintenance | ∑Montant du prêt en USDT * Taux de marge de maintenance Remarque : le taux de marge de maintenance (MMR) d’un token spécifique est disponible ici. | Montant total de la marge de maintenance (en USDT). *Le total fait référence à la somme de tous les tokens de passif. |
∑Marge initiale | ∑ Montant du prêt * Taux de marge initial Taux de marge initial (IMR) = 1 / (Effet de levier - 1) | Montant total de la marge initiale (en USDT). *Le total fait référence à la somme de tous les tokens du passif. |
Marge disponible | Max (∑Garantie nette - ∑Marge initiale, 0) | La marge disponible est utilisée pour déterminer le montant maximal de l’emprunt. |
Niveau de marge de la garantie | ∑Valeur de la garantie / Passif total | La valeur de la garantie fait référence à la valeur de l’actif avec décote. |
∑Garantie nette | ∑Valeur de la garantie - ∑(Passif + Intérêts) | La valeur de la garantie fait référence à la valeur de l’actif avec décote. |
Effets du niveau de marge et du niveau de marge de la garantie en mode Marge croisée Pro
Niveau de marge de la garantie | Transférer | Passer en mode Marge croisée Classique (5x) |
Niveau de marge de la garantie > 2 | Oui | Oui |
1,25 ≤ Niveau de marge de la garantie ≤ 2 | Non | Oui |
Le niveau de marge de la garantie < 1,25 | Non | Oui/Non* |
*Vous pouvez revenir à 5x si votre niveau de marge (sans décote) en mode Classique est supérieur au ratio de risque initial (1,5 pour la marge croisée 3x et 1,25 pour la marge croisée 5x).
Remarque : en mode Marge croisée Pro, le montant que vous pouvez emprunter dépend de votre « marge disponible ».
Niveau de marge (NM) | Trader | Appel de marge | Liquidation |
1,5 ≤ Niveau de marge | Oui | Non | Non |
1 < Niveau de marge ≤ 1,5 | Oui | Oui | Non |
Niveau de marge ≤ 1,0 | Non | Non | Oui |
Exemple 1 : un passif en cryptomonnaie unique avec un seul niveau d’effet de levier
Remarque : l’illustration ci-dessous est un exemple hypothétique montrant comment le niveau de marge et le niveau de marge de la garantie sont calculés, ainsi que leurs effets, en mode Marge croisée Pro.
Pour calculer le montant maximal pouvant être emprunté pour un passif en cryptomonnaie spécifique et le niveau de marge en mode Marge croisée Pro, le ratio de garantie à plusieurs niveaux et le tableau des effets de levier du passif en cryptomonnaie sont tous les deux requis. Supposons que le ratio de garantie hypothétique et les taux de maintenance du passif en cryptomonnaie/taux de marge initiale se présentent comme suit. Supposons également que l’intérêt soit égal à zéro.
Passif en crypto | Niveau | Effet de levier max. | Valeur du passif en USDC | Taux de marge de maintenance | Taux de marge initial |
BTC | 1 | 10 x | 0 - 1 000 000 | 2 % | 11,12 % |
2 | 8 x | 1 000 000 - 2 000 000 | 3 % | 14,29 % | |
3 | 5 x | 2 000 000 - 3 000 000 | 4 % | 25 % | |
4 | 3 x | 3 000 000 - 4 000 000 | 5 % | 50 % | |
USDC | 1 | 10 x | 0 - 1 000 000 | 3 % | 11,12 % |
2 | 8 x | 1 000 000 - 2 000 000 | 4 % | 14,29 % | |
3 | 5 x | 2 000 000 - 3 000 000 | 5 % | 25 % | |
4 | 3 x | 3 000 000 - 4 000 000 | 6 % | 50 % |
Cryptomonnaie de garantie | Niveau | Montant | Ratio de garantie |
BTC, USDC | 1 | 0 - 1 000 000 | 1 |
2 | 1 000 000 - 2 000 000 | 0,975 | |
3 | 2 000 000 - 3 000 000 | 0,95 | |
4 | 3 000 000 - 4 000 000 | 0,9 | |
5 | 4 000 000 - 5 000 000 | 0,85 |
Supposons que dans le scénario actuel, l’utilisateur A dispose initialement de 1 BTC et ait déjà emprunté 1 BTC.
Cryptos détenues par l’utilisateur A | Position | Passif | Prix de l’indice |
BTC | 2 | 1 | 10 000 |
USDC | 0 | 0 | 1 |
Le tableau ci-dessous montre, dans le scénario actuel et après avoir atteint le montant empruntable maximal d’USDT, comment le niveau de marge en mode Marge croisée Pro, le niveau de marge de la garantie et le montant empruntable maximal en USDT sont calculés, ainsi que leurs effets.
Paramètres de base pour d’autres calculs
Emprunt de 10 000 USDC | Emprunt de 89 928 USDC (le montant max. empruntable) | ||
En USDC | ∑Actif | = 2 * 10 000 = 20 000 USDC | = 2 * 10 000 + 79 928 = 99 928 USDC (2 BTC et 79 928 USDC) |
∑Valeur de garantie | = 2 * 10 000 * 100 % = 20 000 USDC | = 2 * 10 000 * 100 % + 79 928 * 100 % = 99 928 USDC | |
Passif total | = 10 000 USDC | = 10 000 + 79 928 = 89 928 USDC (1 BTC et 79 928 USDC) | |
∑Capitaux propres nets | = 20 000 - 10 000 = 10 000 USDC | = 99 928 - 89 928 = 10 000 USDC | |
∑Marge initiale | = 10 000 * 11,12 % = 1 112 USDC | = 10 000 * 11,12 % + 79 928 * 11,12 % = 10 000 USDC | |
∑Marge de maintenance | = 10 000 * 2 % = 200 USDC | = 10 000 * 2 % + 79 928 * 3 % = 2 597,84 USDC |
Calcul du niveau de marge
Niveau de marge (NM) | = ∑Capitaux propres/∑Marge de maintenance = 10 000/200 = 50 | = ∑Capitaux propres/∑Marge de maintenance = 10 000/(10 000 * 2 % + 79 928 * 3 %) = 3,849 |
Statut de santé du niveau de marge | Niveau de marge > RAM Le compte présente un faible risque | Niveau de marge > RAM Le compte présente un faible risque |
Calcul du niveau de marge de la garantie
Niveau de marge de la garantie | = ∑Valeur de la garantie/Passif total = 20 000/10 000 = 2 | = ∑Valeur de la garantie/Passif total = 99 928/(10 000 + 79 928) = 1,11 |
Statut du transfert | Niveau de marge de la garantie = 2 L’utilisateur ne peut pas transférer des fonds hors du compte sur marge. | Niveau de marge de la garantie < 2 L’utilisateur ne peut pas transférer des fonds hors du compte sur marge. |
Montant max. du transfert sortant | 0 | 0 |
Passer en mode Marge croisée Classique (5x) | Oui Niveau de marge de la garantie > 1,25 | Non Puisque ∑actif/∑passif = 1,19, Le niveau de marge de la garantie < 1,25 |
Montant de la marge disponible et montant empruntable
Montant de la marge disponible | Le montant de la marge disponible s’affichera sur la page du portefeuille. = Max (∑Garantie nette - ∑Marge initiale, 0) = Max (∑Valeur de la garantie - ∑Passif - ∑Marge initiale, 0) = Max (20 000 - 10 000 - 1 112) = 8 888 USDC | Le montant de la marge disponible s’affichera sur la page du portefeuille. = Max (∑Garantie nette - ∑Marge initiale, 0) = Max (∑Valeur de la garantie - ∑Passif - ∑Marge initiale, 0) = Max (99 928 - 89 928 - 10 000) = 0 USDC |
| Montant maximal empruntable en BTC supplémentaire | = Montant de la marge disponible/Taux de marge initial = 8 888/11,12 % = 79 928 USDC Avec le même montant d’actif, le montant empruntable est plus élevé qu’en mode Marge croisée Classique. | = Montant de la marge disponible/Taux de marge initial = 0 |
Exemple 2 : les passifs en cryptomonnaie sont affectés par les niveaux d’effet de levier et les décotes des garanties
Remarque : l’illustration ci-dessous est un exemple hypothétique montrant comment le niveau de marge et le niveau de marge de la garantie sont calculés, ainsi que leurs effets, en mode Marge croisée Pro.
Pour calculer le montant maximal pouvant être emprunté pour un passif en cryptomonnaie spécifique et le niveau de marge en mode Marge croisée Pro, le ratio de garantie à plusieurs niveaux et le taux de maintien du passif sont requis. Supposons que le ratio de garantie hypothétique et les taux de maintenance du passif en cryptomonnaie/taux de marge initiale se présentent comme suit. Supposons également que l’intérêt soit égal à zéro.
Passif en crypto | Niveau | Effet de levier max. | Valeur du passif en USDT | Taux de marge de maintenance | Taux de marge initial |
BTC | 1 | 10 x | 0 - 1 000 000 | 2 % | 11,12 % |
2 | 8 x | 1 000 000 - 2 000 000 | 3 % | 14,29 % | |
3 | 5 x | 2 000 000 - 3 000 000 | 4 % | 25 % | |
4 | 3 x | 3 000 000 - 4 000 000 | 5 % | 50 % | |
5 | 2 x | 4 000 000 - 5 000 000 | 8 % | 100 % | |
ETH | 1 | 8 x | 0 - 2 000 000 | 5 % | 14,29 % |
2 | 5 x | 2 000 000 - 3 000 000 | 8 % | 25 % | |
3 | 3 x | 3 000 000 - 4 000 000 | 10 % | 50 % |
Cryptomonnaie de garantie | Niveau | Montant | Ratio de garantie |
BTC, USDC | 1 | 0 - 1 000 000 | 1 |
2 | 1 000 000 - 2 000 000 | 0,975 | |
3 | 2 000 000 - 3 000 000 | 0,95 | |
4 | 3 000 000 - 4 000 000 | 0,9 | |
5 | 4 000 000 - 5 000 000 | 0,85 | |
ETH | 1 | 0 - 1 100 000 | 1 |
2 | 1 100 000 - 2 100 000 | 0,975 | |
3 | 2 100 000 - 3 100 000 | 0,95 | |
4 | 3 100 000 - 4 100 000 | 0,9 | |
5 | 4 100 000 - 5 100 000 | 0,85 |
Supposons que dans le scénario actuel, l’utilisateur A ait au départ 49 BTC et 49 ETH, et qu’il ait déjà emprunté 50 BTC et 50 ETH.
Cryptos détenues par l’utilisateur A | Position | Passif | Prix de l’indice |
BTC | 99 | 50 | 10 000 |
ETH | 99 | 50 | 1 000 |
Le tableau ci-dessous montre, dans le scénario actuel et après avoir atteint le montant empruntable maximal de BTC, comment le niveau de marge en mode Marge croisée Pro, le niveau de marge de la garantie et le montant empruntable maximal en USDC sont calculés, ainsi que leurs effets.
Paramètres de base pour d’autres calculs
Emprunt initial de 50 BTC et 50 ETH | Emprunt supplémentaire de 222,50 BTC (montant maximal empruntable) | ||
En USDC | ∑Actif | = 99 * 10 000 + 99 * 1 000 = 1 089 000 USDC | = (99 + 222,50142857) * 10 000 + 99 * 1 000 = 3 314 014,2857 USDC (321,50142857 BTC et 99 ETH) |
∑Valeur de garantie | = 99 * 10 000 * 100 % +99 * 1 000 * 100 % = 1 089 000 USDC | = 100 * 10 000 * 100 % + 100 * 10 000 * 97,5 % + 100 * 10 000 * 95 % + 21,50142857 * 10 000 * 90 % + 99 * 1 000 * 100 % = 3 217 512,85713 USDC Remarque : la ∑Valeur de la garantie est inférieure à la ∑Actif en raison des effets de la décote (voir le tableau des ratios de garantie à plusieurs niveaux ci-dessus). | |
∑Passif | = 50 * 10 000 + 50 * 1 000 = 550 000 USDC | = 272,50142857 * 10 000 + 50 * 1 000 = 2 775 014,2857 USDC (272,50142857 BTC et 50 ETH) | |
∑Capitaux propres nets | = ∑Actif - Passif total =1 089 000 - 550 000 = 539 000 USDC | = ∑Actif - ∑Passif = 3 314 014,2857 - 2 775 014,2857 = 539 000 USDC | |
∑Marge initiale | = 50 * 10 000 * 11,12 % + 50 * 1 000 * 14,29 % = 62 745 USDC | = 100 * 10 000 * 11,12 % +100 * 10 000 * 14,29 % + 72,50142857 * 10 000 * 25 % + 50 * 1 000 * 14,29 % = 442 498,571425 USDC (Voir le tableau des effets de levier du passif en cryptomonnaie ci-dessus. Le montant total emprunté en BTC est de 272,50142857, ce qui correspond au niveau 3. Le montant emprunté en ETH est de 50, ce qui correspond également au niveau 1). | |
∑Marge de maintenance | = 50 * 10 000 * 2 % + 50 * 1 000 * 5 % = 12 500 USDC | = 100 * 10 000 * 2 % + 100 * 10 000 * 3 % + 72,50142857 * 10 000 * 4 % + 50 * 1 000 * 5 % = 81 500,571428 USDC (Voir le tableau des effets de levier du passif en cryptomonnaie ci-dessus. ) | |
Calcul du niveau de marge
Niveau de marge (NM) | = ∑Capitaux propres/∑Marge de maintenance = 539 000/12 500 = 43,12 | = ∑Capitaux propres/∑Marge de maintenance = 539 000/81 500,571428 = 6,61345 |
Santé du niveau de marge | Niveau de marge > RAM Le compte présente un faible risque | Niveau de marge > RAM Le compte présente un faible risque |
Calcul du niveau de marge de la garantie
Niveau de marge de la garantie | = ∑Valeur de la garantie/Passif total = 1 089 000/550 000 = 1,98 | = ∑Valeur de la garantie/Passif total = 3 217 512,85713/2 775 014,2857 = 1,159458 |
Statut du transfert | Niveau de marge de la garantie < 2 L’utilisateur ne peut pas transférer des fonds hors du compte sur marge. | Niveau de marge de la garantie < 2 L’utilisateur ne peut pas transférer des fonds hors du compte sur marge. |
Montant max. du transfert sortant | 0 | 0 |
Passer en mode Marge croisée Classique (5x) | Oui Niveau de marge de la garantie > 1,25 | Non Puisque ∑Actif/∑Passif = 1,19, Le niveau de marge de la garantie < 1,25 |
Montant de la marge disponible
Montant de la marge disponible | Le montant de la marge disponible s’affichera sur la page du portefeuille. = Max (∑Garantie nette - ∑Marge initiale, 0) = Max (∑Valeur de la garantie - ∑Passif - ∑Marge initiale, 0) = Max (1 089 000 - 550 000 - 62 745, 0) = 476 255 USDC | Le montant de la marge disponible s’affichera sur la page du portefeuille. = Max (∑Garantie nette - ∑Marge initiale, 0) = Max (∑Valeur de la garantie - ∑Passif - ∑Marge initiale, 0) = 0 Depuis ∑Valeur de la garantie - ∑Passif - ∑Marge initiale = 3 217 512,85713 - 2 775 014,2857 - 442 498,571425 = 0 |
| Montant maximal empruntable en BTC supplémentaire | 476 255/11,12 % = 4 282 599, au-dessus de la fourchette d’emprunt de niveau 4 Le montant maximal de l’emprunt en BTC n’est pas aussi simple que dans l’exemple 1. Il se peut que vous deviez faire une ou deux tentatives pour déterminer le niveau dans lequel se situe le montant maximal de l’emprunt, afin de réduire le montant de la marge disponible à zéro. Le mode Marge croisée Pro est plus efficace en termes de capital que le mode Marge croisée Classique. Le montant de l’emprunt en mode Marge croisée Pro est plus élevé pour un même montant de capitaux propres nets. | 0 |
Quand puis-je passer en mode Marge croisée Pro ?
Si le niveau de marge de votre compte en Marge croisée Pro est supérieur à 2,5, vous pouvez passer à 10x.Si le niveau de marge de la garantie de votre mode Classique de marge croisée est supérieur à 1,25, vous pouvez passer au mode Marge croisée Pro. Un message d’erreur s’affichera si vous ne pouvez pas changer de mode. Vous ne pouvez passer d’un mode à l’autre que cinq fois par jour.
Puis-je revenir au mode Marge croisée Classique ?
Oui, vous pouvez revenir à 5x si votre niveau de marge (en mode Classique) est supérieur au ratio de risque initial, qui est de 1,5 pour la marge croisée 3x et de 1,25 pour la marge croisée 5x. Un message d’erreur s’affichera si vous ne pouvez pas changer de mode. Vous ne pouvez passer d’un mode à l’autre que cinq fois par jour.
Puis-je personnaliser mon ratio d’appel de marge (RAM) en mode Marge croisée Pro ?
Vous conservez la possibilité de personnaliser votre propre ratio d’appel de marge (RAM) en mode Marge croisée Pro. Le RAM doit cependant se situer entre 1,3 et 2. Le RAM par défaut pour le mode Marge croisée Pro est de 1,5.
Mon MCR personnalisé restera-t-il le même après le changement de mode ?
Lorsque vous passerez initialement au mode Marge croisée Pro, votre RAM sera automatiquement défini par défaut sur 1,5. Cependant, dès lors que vous aurez personnalisé votre RAM en modes Pro et Classique, ces paramètres seront conservés dans le système. Ils seront donc définis comme RAM par défaut lorsque vous basculerez entre les modes Classique et Pro.
Pays soumis à des restrictions
Mis à jour en juin 2024
Les pays listés ci-dessous ne prennent pas en charge l’effet de levier 10x :
| Pays ne prenant pas en charge l’effet de levier 10x |
| France (FR) |
| Royaume-Uni (GB) |
| Portugal (PT) |
| Autriche (AT) |
| Émirats arabes unis (AE) |
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